Wöchentlicher Marktausblick: US-Arbeitsmarktbericht Oktober und Q3-Ergebnisse der Tech-Giganten

Insights – Diese Woche richten sich die Blicke der Märkte auf den aktuellen US-Arbeitsmarktbericht (Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft) für Oktober. Nach einem kräftigen Zuwachs von 254.000 neuen Stellen im September wird für Oktober eine gewisse Abkühlung erwartet – Prognosen gehen von ca. 140.000 neuen Arbeitsplätzen aus. Investoren werden zudem die BIP-Zahlen für das dritte Quartal und die PCE-Daten für September im Blick behalten. Eine weitere wichtige Entscheidung steht am Donnerstag an, wenn die Bank of Japan ihren Zinssatz festlegt – wobei Gouverneur Kazuo Ueda bereits signalisierte, dass in naher Zukunft keine Zinserhöhungen geplant sind. Auch die anstehenden Quartalszahlen großer US-Technologiekonzerne wie Google (GOOGL-US), Microsoft (MSFT-US), Meta Platforms (META-US), AMD (AMD-US), Apple (AAPL-US), und Amazon (AMZN-US), können für weitere Bewegungen am Markt sorgen. 

Rückblick auf die vergangene Woche: Im September gingen die Bestellungen der langlebigen Konsumgüter in den USA zurück, wobei ein Rückgang bei den Aufträgen für Verkehrsflugzeuge die Zuwächse bei Geschäftsausrüstungen ausglich. Die Fertigungsindustrie zeigt weiterhin Schwächen, und der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe schrumpft nun schon den sechsten Monat in Folge. Die kanadische Zentralbank senkte ihren Leitzins um 50 Basispunkte auf 3,75 %, und es werden aktuell weitere Senkungen erwartet. Zudem verzeichnete Tesla im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 8 %, was den Aktienkurs um 21,92 % in die Höhe trieb – der größte Tagesgewinn seit 2013.

US-Arbeitsmarktbericht für Oktober (ohne Beschäftigtenzahl der Landwirtschaft)

Der am Freitag erwartete Bericht soll 140.000 neue Stellen ausweisen, ein Rückgang gegenüber den 254.000 im September, bei einer gleichbleibenden Arbeitslosenquote von 4,1 %. Das durchschnittliche Stundenlohnswachstum könnte sich von 0,4 % auf 0,3 % verlangsamen. Der aktuelle Fed-Chef Powell betonte die Bedeutung des Arbeitsmarktes und signalisierte, dass die Fed weitere Rückgänge im Jobwachstum wohl kritisch sehen würde.

Zinsentscheidung der Bank of Japan 

Die Bank of Japan wird am Donnerstag ihre Zinsentscheidung bekannt geben, und es wird erwartet, dass bis dahin die Zinssätze im Bereich von 0,15 % bis 0,25 % unverändert bleiben. An der Wall Street rechnet man zudem mit der nächsten Zinserhöhung im Dezember oder spätestens Januar; 53 % der Befragten gehen jedoch von einem Dezember-Schritt aus. 

Weiter erklärte BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda erst kürzlich, dass die Bank bei der Sitzung im November keine Zinserhöhung plant, da noch genügend Zeit zur Entwicklung einer geeigneten Strategie bleibt. Am Donnerstag um 14:30 Uhr wird Ueda in einer Pressekonferenz zur Geldpolitik jedoch Stellung nehmen. Der Fokus wird dabei auf Anpassungen der Inflationsprognose für das Fiskaljahr 2024 sowie seinen Einschätzungen zu möglichen Zinserhöhungen und deren Einflussfaktoren liegen. 

Quartalszahlen der US-Tech-Giganten 

In dieser Woche werden Google, Microsoft, Meta, AMD, Apple und Amazon ihre Quartalszahlen vorlegen. Ferner werden Berichte von Intel, ON Semiconductor, ExxonMobil, Chevron und Shell erwartet. Diese Tech-Giganten machen etwa 23 % des S&P 500 aus. Dies zeigt den immensen Einfluss, den dies auf den Markt haben könnte. An der Wall Street selbst wird für Microsoft, Alphabet, Meta und Amazon zudem ein Anstieg der Investitionsausgaben von 56 % im Jahresvergleich für das dritte Quartal erwartet – mit weiterem Wachstum im vierten Quartal. 

Wichtige Wirtschaftsdaten und Events 

• Mittwoch: ADP-Beschäftigungsänderung in den USA für Oktober 

• Donnerstag: Kern-PCE-Preisindex für September 

• Freitag: US-Arbeitsmarktbericht für Oktober 

Wichtige Quartalszahlen im Fokus

• Dienstag: BP, Pfizer, PayPal, McDonald’s, Alphabet, AMD

• Mittwoch: Meta, Microsoft, Caterpillar, UBS, Robinhood

• Donnerstag: Amazon, Apple, Intel