Investieren in Xiaomi-Aktie: Mit Innovation zum nächsten Kurssprung?

Xiaomi war lange Zeit vor allem für seine Smartphones bekannt. Seit März 2024 liefert das chinesische Unternehmen aber auch E-Autos aus und tritt mit seinem Modell SU7 in den direkten Wettbewerb mit großen Herstellern wie BYD oder Tesla. 

Nach dem positiven Launch der E-Autos und dem dazugehörigen Anstieg der Xiaomi-Aktie interessieren sich viele Marktteilnehmer für das Wertpapier. Grund genug für uns, sich das Unternehmen genauer anzusehen und mögliche Kursentwicklungen aufzuzeigen. 

Die Xiaomi-Aktien-Prognosen für die Jahre 2025 bis 2030 liegen weit auseinander. Dies liegt daran, dass das Unternehmen in verschiedenen Bereichen tätig ist und Vorhersagen somit sehr komplex sind. 

Bevor wir uns den möglichen Kurszielen widmen, wollen wir uns die wichtigsten Aspekte ansehen, die den Kurs der Xiaomi-Aktie in Zukunft beeinflussen werden. Dazu sehen wir uns zunächst die Herausforderungen und danach die Stärken des Unternehmens an.

Herausforderungen für Xiaomi

1. Marktübersättigung und Wettbewerb

Xiaomi erzielt weiterhin einen Großteil seines Umsatzes im Smartphone-Markt, auch wenn dieser Anteil auf 52,4% in 2024 gesunken ist. Dieser Markt ist inzwischen stark gesättigt, weswegen es eine große Herausforderung ist, hier weitere Marktanteile zu gewinnen.

Hinzu kommt, dass Xiaomi mit vielen großen Playern wie Apple, Samsung oder auch Huawei um Marktanteile konkurriert. Diese Konkurrenz könnte zu geringeren Margen führen, was sich bereits in der gesunkenen Smartphone-Bruttomarge von 12,6% (gegenüber 14,6% im Vorjahr) zeigt.

2. Große Abhängigkeit vom Binnenmarkt

Obwohl Xiaomi in den letzten Jahren große Fortschritte im Bereich der Internationalisierung unternommen hat, entfällt mit 58,1% des Umsatzes in 2024 immer noch mehr als die Hälfte auf das Heimatland China. Zwar ist der Anteil des Auslandsumsatzes mit 41,9% beachtlich, aber die Abhängigkeit vom chinesischen Markt bleibt bestehen.

Xiaomi ist damit abhängig vom dortigen Konsumklima, der Regulierung und der allgemeinen Marktlage. Sollte es hier zu einer Abkühlung kommen, könnte dies negative Folgen für den Xiaomi-Aktienkurs haben.

3. Technologische Veränderungen und Innovationskosten

Ein weiteres Risiko für Xiaomi stellen die verschärften Handelsbeziehungen zwischen den USA und China dar. Die im März 2025 angekündigten US-Zölle auf chinesische Elektronikartikel könnten trotz Xiaomis begrenzter Präsenz im US-Markt weitreichende Folgen haben, da die Zölle wichtige Produktkategorien wie Smartphones und andere elektronische Geräte betreffen.Solche Handelskonflikte könnten globale Lieferketten stören, die Kosten für Komponenten erhöhen und die internationale Expansion von Xiaomi verlangsamen.

4. Technologische Veränderungen und Innovationskosten 

Xiaomi muss kontinuierlich in Forschung und Entwicklung investieren, um technologisch an der Spitze zu bleiben und innovative Produkte zu entwickeln. Das Unternehmen hat seine F&E-Ausgaben 2024 um 25,9% auf 24,05 Mrd. RMB erhöht, was die Bedeutung dieses Bereichs unterstreicht.

Der Übergang zu neuen Technologien wie künstlicher Intelligenz, dem Internet der Dinge (IoT) und insbesondere Elektrofahrzeugen erfordert erhebliche Investitionen. Im Jahr 2024 hatte Xiaomi 21.190 Forschungs- und Entwicklungsmitarbeiter, was 48,5% der Gesamtbelegschaft entspricht.

5. Herausforderungen im EV-Markt 

Mit dem Einstieg in den Elektroautomobilmarkt hat Xiaomi ein neues, kapitalintensives Geschäftsfeld betreten. Obwohl der Start mit 136.854 ausgelieferten Fahrzeugen in 2024 sehr erfolgreich war, steht Xiaomi in diesem Bereich vor enormer Konkurrenz, insbesondere in China. Der Preiswettbewerb ist intensiv, und etablierte Automobilhersteller sowie andere Technologieunternehmen investieren massiv in diesen Sektor.

Für 2025 plant Xiaomi, 350.000 Fahrzeuge auszuliefern, was eine erhebliche Produktionssteigerung erfordert. Die Frage bleibt, ob das Unternehmen langfristig profitabel in diesem Markt agieren kann, obwohl die aktuelle Bruttomarge von 18,5% im EV-Segment vielversprechend ist.

Positive Faktoren für Xiaomi

1. Starke Markenbekanntheit und Markentreue

Xiaomi hat sich einen Namen für qualitativ hochwertige Produkte zu erschwinglichen Preisen gemacht, was eine starke Markentreue fördert. Neben Smartphones bietet Xiaomi eine breite Palette von Produkten an, einschließlich IoT-Geräten, Haushaltsgeräten und Wearables, was die Abhängigkeit von einem einzelnen Produktsegment verringert.

Die erfolgreiche Diversifizierung zeigt sich in den Zahlen für 2024: Der Smartphone-Anteil am Gesamtumsatz sank auf 52,4%, während der IoT-Bereich mit 28,5% und das neue Smart EV-Segment mit 9,0% bedeutende Anteile erreichten. Besonders bemerkenswert ist der äußerst erfolgreiche Einstieg in den Elektroautomarkt mit 136.854 ausgelieferten Fahrzeugen im ersten Jahr, was Xiaomis Fähigkeit zur Erschließung neuer Wachstumssektoren unterstreicht. 

2. Innovationsfähigkeit

Xiaomi investiert stark in Forschung und Entwicklung, mit einem Anstieg der F&E-Ausgaben um 25,9% auf 24,1 Mrd. RMB im Jahr 2024. Das Unternehmen beschäftigt 21.190 Forschungs- und Entwicklungsmitarbeiter, was 48,5% der Gesamtbelegschaft ausmacht. Diese Investitionen haben zu bedeutenden Innovationen geführt.

3. Effiziente Produktions- und Lieferketten

Xiaomi demonstrierte 2024 erneut seine effizienten Produktionsprozesse und effektive Kostenkontrolle. Trotz des Einstiegs in das kapitalintensive EV-Geschäft sank die Gesamtbetriebskostenquote nur um 1 Prozentpunkt auf 15,0%. Die Betriebskostenquote im Smartphone × AIoT-Segment verbesserte sich sogar um 0,7 Prozentpunkte auf 12,6%.

Diese Effizienzsteigerungen haben zur Rekordprofitabilität mit einem bereinigten Nettogewinn von 27,2 Mrd. RMB beigetragen, was einem Anstieg von 41,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

4. Finanzielle Stabilität

Mit einer starken Bilanz und erheblichen Barmitteln in Höhe von 175,1 Mrd. RMB (inklusive Barreserven und kurzfristiger Anlagen) verfügt Xiaomi über die finanzielle Flexibilität, um weiterhin in neue Technologien und Märkte zu investieren. Das Unternehmen hat 2024 aktiv Aktienrückkäufe im Wert von 3,7 Mrd. HKD durchgeführt, was das Vertrauen des Managements in die langfristigen Aussichten widerspiegelt.

Die operativen Cashflows haben sich mit 39,3 Mrd. RMB im Jahr 2024 weiterhin stark entwickelt, was die solide finanzielle Basis des Unternehmens untermauert.

5. Starkes internationales Wachstum

Xiaomi hat seine globale Präsenz deutlich ausgebaut. 2024 erreichte der Umsatz aus internationalen Märkten 153,3 Mrd. RMB, was 41,9% des Gesamtumsatzes ausmacht. Laut Canalys zählte Xiaomi 2024 in 56 Ländern und Regionen zu den drei führenden Smartphone-Marken und in 69 Ländern und Regionen zu den Top 5. Besonders bemerkenswert waren die Zuwächse bei den Smartphone-Marktanteilen in Afrika (+2,4 Prozentpunkte), Südostasien (+2,0 Prozentpunkte) und dem Nahen Osten (+1,5 Prozentpunkte).

Die obigen Punkte zeigen, dass Xiaomi sich in einem schwierigen Wettbewerbsumfeld bewegt, aufgrund seiner breiten Produktpalette, der operativen Stärken und der guten finanziellen Basis jedoch gut für die Zukunft gerüstet ist.

Für die Xiaomi-Aktienprognose für die Jahre 2025 bis 2030 lassen sich daher sowohl positive als auch negative Szenarien formulieren.

Für die Wachstumsszenarien bedienen wir uns mehrerer erwarteter Wachstumsraten für den Technologiemarkt. Diese Wachstumsraten gehen aus den Analysten-Reports von MGI Research (7,75% CAGR), The Business Research Company (8,3% CAGR) und Market Analysis (25,73% CAGR) hervor.

Daraus ergeben sich auf Basis eines Aktienkurses von 5,28 Euro folgende Kursziele für die Jahre 2025 und 2030:

In einem negativen Szenario kommt es bei Xiaomi hingegen zu einem Abschwung. Wie dieser Abschwung genau aussehen könnte, lässt sich nur schwer vorhersagen, da hierzu keine guten Datenquellen existieren. Trotzdem wollen wir uns drei Szenarien mit einem jährlichen Kursrückgang von 3, 5 und 10% ansehen.

Bei diesen Xiaomi-Prognosen sollte man aber beachten, dass auch größere Kursrückgänge denkbar sind.

Xiaomi-Aktie Echtzeitdaten

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Xiaomi ist ein chinesisches Unternehmen mit Sitz in Peking, das sich auf die Entwicklung und Herstellung von Unterhaltungselektronik, Haushaltsgeräte, Software und inzwischen auch Elektroautos spezialisiert hat.

Das Unternehmen wurde im Jahr 2010 von Lei Jun gegründet und hat sich seitdem zu einem der weltweit führenden Technologieunternehmen entwickelt. Während der Fokus dabei zunächst auf dem heimischen Markt lag, ist Xiaomi inzwischen global tätig und verkauft seine Geräte in über 100 Ländern. Dabei entfallen etwa 41,9% des Umsatzes auf ausländische Märkte außerhalb von China. 

Tabelle: Eigene Darstellung - basierend auf Daten des Xiaomi-Jahresberichts für 2024

Xiaomi wurde vor allem durch seine Smartphones bekannt und auch heute ist dieses Segment noch der größte Umsatztreiber des Unternehmens. Das Unternehmen hat es dabei geschafft, hochwertige Smartphones zu günstigen Preisen anzubieten und ist deshalb vor allem in Schwellenländern sehr beliebt. Xiaomi setzte dabei jahrelang auf ein eigenes Android-basiertes Betriebssystem namens MIUI. Dieses wurde mit der Xiaomi 14 Series durch das HyperOS-Betriebssystems ersetzt, welches auch auf Android basiert.

Seit dem Jahr 2021 hat das Unternehmen auch vermehrt in den Bereich der E-Mobilität investiert und an einem eigenen Xiaomi-Auto gearbeitet. Im März 2024 war es dann soweit und Xiaomi konnte mit dem SU7 sein erstes eigenes Elektroauto auf den Markt bringen.

Der Launch des Autos war bisher ein großer Erfolg, da Xiaomi bis Ende 2024 insgesamt 136.854 Einheiten des eigenen Tesla-Konkurrenten verkaufen konnte. Für das Jahr 2025 strebt Xiaomi an, 350.000 Fahrzeuge auszuliefern. 

Quelle：autozeitung.de

In diesem Abschnitt sehen wir uns die Xiaomi-Aktie genauer an. Dazu sehen wir uns zum einen die Wertentwicklung der Aktie und verschiedene Aktienkennzahlen, aber auch den Xiaomi-Finanzbericht für das Jahr 2024 an. Außerdem zeigen wir, wie sich die Zahlen im vierten Quartal 2024 entwickelt haben. 

Die Xiaomi-Aktie steht aktuell (02. April 2025) bei einem Kurs von 5,23 Euro. Damit konnte die Aktie in den letzten 12 Monaten ein Plus von 168,05% erzielen und weist dabei eine Marktkapitalisierung von knapp 134 Mrd. Euro auf. Zum Vergleich: Der Nasdaq100 konnte im selben Zeitraum lediglich ein Wachstum von knapp 7,25% erzielen. 

Das Xiaomi-Wertpapier hat derzeit ein KGV von knapp 36, welches teilweise deutlich größer ist als bei anderen Technologie-Unternehmen wie Samsung (KGV von 13) und Apple (KGV von 30). 

Xiaomi-Aktie: Entwicklung im Q4 2024

Die Geschäftsentwicklung war bei Xiaomi im vierten Quartal 2024 erneut sehr positiv. Dies zeigt sich beispielsweise in folgenden Kennzahlen:

Die Tabelle zeigt, dass Xiaomi im vierten Quartal 2024 in nahezu jeder wichtigen Kennzahl eine starke Entwicklung im Vergleich zum Vorjahresquartal verzeichnete. So stieg beispielsweise der Gesamtumsatz im vierten Quartal auf 109,0 Mrd. RMB an, was einer Steigerung von +48,8% im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht. Damit überschritt Xiaomi erstmals in seiner Geschichte die Marke von 100 Milliarden RMB Quartalsumsatz. Auch beim Bruttogewinn, dem Betriebsgewinn und dem Nettogewinn kam es zu signifikanten Steigerungen.

Diese hervorragenden Entwicklungen lassen sich gleich durch mehrere Faktoren erklären: Zum einen konnte Xiaomi im Bereich der Smartphone-Auslieferungen eine Steigerung von 5,3% erzielen. Diese Entwicklung ist besonders wichtig, da der Smartphone-Bereich weiterhin für 47,1% des Umsatzes verantwortlich ist.

Zum anderen entwickelten sich aber auch die hochprofitablen Bereiche Internet Services und IoT-Produkte positiv. Die beiden Bereiche verzeichneten sowohl umsatzseitig als auch in puncto Bruttogewinn ein deutliches Wachstum.

Aus dem Jahresbericht geht außerdem eine hervorragende Performance des EV-Angebots hervor. Das Unternehmen verkauft seit März 2024 mit dem SU7 ein erstes eigenes E-Auto. Im vierten Quartal 2024 konnte das Unternehmen 69.697 Fahrzeuge ausliefern, was einem Umsatz von 16,3 Mrd. RMB bei einer stark verbesserten Bruttomarge von 20,4% entspricht.

Xiaomi hat sein Auslieferungsziel für 2024 erfüllt und sogar übertroffen. Bis Ende Dezember 2024 wurden insgesamt 136.854 Fahrzeuge ausgeliefert. Damit ist Xiaomi ein starker Start in den umkämpften E-Auto-Markt in China geglückt.

Xiaomi-Aktie: Entwicklung im Gesamtjahr 2024

Das Wachstum der Xiaomi-Aktie zwischen Anfang 2024 und Anfang 2025 lässt sich durch mehrere Faktoren erklären: Zum einen durch die hervorragende betriebliche Entwicklung im Jahr 2024 und zum anderen durch den äußerst erfolgreichen Launch des ersten EVs namens SU7.

Mit der Einführung des ersten eigenen Elektroautos ist Xiaomi ein echter Coup gelungen. Xiaomi konnte im Jahr 2024 insgesamt 136.854 Fahrzeuge ausliefern und diese Entwicklung spiegelt sich auch im Kurs der Xiaomi-Aktien wider. So stieg der Kurs seit der Ankündigung im Dezember 2023 deutlich an.

Aber nicht nur der Vorstoß in den Markt für Elektroautos, sondern auch die Finanzkennzahlen des Jahres 2024 boten Grund zur Freude bei Xiaomi.

Bei nahezu allen wichtigen Finanzkennzahlen konnte Xiaomi im Jahr 2024 starke Zuwächse verzeichnen. Der Gesamtumsatz stieg um 35,0% auf den Rekordwert von 365,91 Mrd. RMB. Auch der Bruttogewinn entwickelte sich mit einem Plus von 33,2% sehr positiv und erreichte 76,56 Mrd. RMB.

Das Nettoergebnis (Net Profit) entwickelte sich im Jahr 2024 ebenfalls extrem positiv und stieg um 34,9% auf 23,58 Mrd. RMB. Noch beeindruckender war die Entwicklung des bereinigten Nettoergebnisses, das um 41,3% auf 27,23 Mrd. RMB anstieg und damit einen neuen Rekordwert erreichte.

Diese starken Ergebnisse lassen sich durch verschiedene Faktoren erklären.

Einige der wichtigsten Faktoren waren die erfolgreiche Einführung des Elektroautos SU7, das Wachstum im Smartphone-Segment mit steigendem durchschnittlichen Verkaufspreis, die deutlich verbesserten Bruttomargen im IoT- und Lifestyle-Bereich sowie weitere Effizienzsteigerungen durch KI-Integration in Geschäftsprozesse.

Besonders bemerkenswert ist dabei, dass Xiaomi bei seinen Kerngeschäften solide Wachstumsraten erzielen konnte und gleichzeitig mit dem neuen Smart EV-Segment einen erfolgreichen Start hingelegt hat. Das Unternehmen konnte dadurch seine Position unter den Top 3 der globalen Smartphone-Hersteller im vierten Jahr in Folge behaupten und hat sich zugleich als ernstzunehmender Akteur im Markt für Elektrofahrzeuge etabliert.

Die Xiaomi-Aktie kann sowohl für Anleger mit einem langen Anlagehorizont als auch für aktive Trader interessant sein. Warum das so ist und was aktuell für bzw. gegen einen Kauf von Xiaomi spricht, sehen wir uns in den nächsten Abschnitten an. 

Xiaomi-Aktie für langfristige Anleger

Für langfristige Anleger bietet die Xiaomi-Aktie eine Möglichkeit, in eines der führenden chinesischen Technologieunternehmen zu investieren, das durch ein breites Produktsortiment, eine hervorragende Positionierung und eine hohe Innovationsfähigkeit punkten kann. Gerade der Einstieg in die E-Mobilität durch das Xiaomi-Auto birgt großes Wachstumspotenzial.

Sieht man sich die Entwicklung der Xiaomi-Aktie zwischen November 2018 und April 2025 lässt sich ein Kurswachstum von über 250% erkennen! Und auch die Zukunftsaussichten sehen bei Xiaomi eher positiv aus. Durch einen Ausbau der Marktanteile im Bereich der Unterhaltungselektronik und den Einstieg in das E-Auto-Geschäft weist die Aktie weitere Potenziale auf. 

Mit einem KGV von 36 ist die Xiaomi-Aktie grundsätzlich hoch bewertet. Trotzdem könnte die Aktie aufgrund der starken betriebswirtschaftlichen Lage weiterhin interessant sein. Gerade durch das Konjunkturpaket der chinesischen Regierung und die geplanten Lockerungen in der Geldpolitik könnte es in der chinesischen Wirtschaft zu weiteren Aufwärtsbewegungen kommen, von denen möglicherweise auch die Xiaomi-Aktie profitieren könnte, da Xiaomi circa 58% seines Gesamtumsatzes in Festland China erzielt. 

Wer also nach einer guten chinesischen Aktie für ein Portfolio sucht, kann sich eingehend mit Xiaomi beschäftigen. Hierbei stellt auch die Methode des Dollar-Cost-Averaging eine interessante Anlagemöglichkeit dar. Durch regelmäßige Investments in die Xiaomi-Aktie kann man sich langfristig eine Position aufbauen und im Zeitverlauf den Durchschnittspreis für das Wertpapier bezahlen.

Dadurch ist man weniger abhängig vom korrekten Timing und kann möglicherweise langfristig von der Kursentwicklung profitieren. 

Wer überlegt, langfristig in Xiaomi zu investieren, sollte sich aber auch der Risiken bewusst sein. Hierzu zählen insbesondere die Lage im chinesischen Binnenmarkt, die eingeführten Zölle durch die Trump-Regierung und der starke Konkurrenzkampf. 

Xiaomi-Aktie für aktive Trader

Xiaomi kann aber auch für kurzfristige Trades interessant sein. Ein Blick auf den Chart der Xiaomi-Aktie zeigt, dass die Aktie durchaus mit Kursschwankungen einhergeht und daher regelmäßig spannende Tradingchancen bietet.

Betrachtet man beispielsweise die Kursschwankungen der Xiaomi-Aktie im März 2025, wird deutlich, weshalb die Aktie auch für das Trading interessant sein kann. Die Aktie wies im Betrachtungszeitraum einen Mindestkurs von 5,93 Euro und einen Höchstkurs von 7,12 Euro auf, was einer Spanne von etwa 20% entspricht. Damit ist die Aktie zwar volatil, bietet aber trotzdem die Chance auf interessante Trading-Setups. 

Die Volatilität wurde dabei auch durch das chinesische Konjunkturprogramm inklusive Leitzinssenkungen und die Einführung der Zölle durch die neue US-Regierung ausgelöst. Die Xiaomi-Aktie reagiert oftmals stark auf Veränderungen der Nachrichtenlage und ist daher aktuell ein interessanter Kandidat für aktive Trades. 

Zudem verfügt das Wertpapier über ein hohes Volumen, weshalb der Handel jederzeit problemlos möglich ist. Aus diesen Gründen könnten Xiaomi-Papiere auch für Daytrader oder Anleger mit einem kurzen Anlagehorizont interessant sein.

In diesem Artikel haben wir gezeigt, dass sich die Xiaomi-Aktie in jüngster Vergangenheit positiv entwickelt hat. Der Kurssprung ist dabei sowohl auf ein starkes Geschäftsjahr 2024 als auch auf den erfolgreichen Start des E-Auto-Geschäfts zurückzuführen.

Xiaomi ist grundsätzlich sowohl finanziell als auch in Sachen Produktportfolio gut aufgestellt und damit eine interessante Aktie vom chinesischen Markt. 

Wer sich für den chinesischen Tech-Sektor interessiert, kann sich dieses Wertpapier genauer ansehen.

Dabei sollte man aber auch beachten, dass Xiaomi in einem harten Wettbewerb zur Konkurrenz steht - dies gilt sowohl für den wichtigen Smartphone-Sektor als auch den Bereich der E-Mobilität. Zudem bewegt sich Xiaomi aufgrund der schwächelnden chinesischen Wirtschaft und dem Handelsstreit mit den USA in einem schwierigen Marktumfeld.

Somit gilt, dass Xiaomi trotz aller Chancen auch mit Risiken einhergeht, die auch zu Kursverlusten führen können. 

       

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