Goldpreis erholt sich schnell von Mehrwochen-Tief; fehlt an Anschlusskäufen

• Der Goldpreis kehrt einen Rückgang während der asiatischen Sitzung um, der über ein Drei-Wochen-Tief führte, obwohl es an Anschlusskäufen mangelt.

• Rezessionsängste belasten weiterhin die Anlegerstimmung und kommen dem sicheren Hafen Rohstoff zugute.

• Wetten auf aggressivere Zinssenkungen der Fed untergraben den USD und unterstützen auch das XAU/USD-Paar.

Der Goldpreis (XAU/USD) verzeichnet einen leichten intraday Anstieg von einem Drei-Wochen-Tief im Bereich von $2,972-2,971, das während der asiatischen Sitzung am Montag erreicht wurde – und steigt in der letzten Stunde auf ein neues Tageshoch im Bereich von $3,055. Die heute veröffentlichten Daten zeigten, dass die People's Bank of China (PBOC) ihre staatlichen Goldreserven im fünften Monat in Folge erhöht hat. Hinzu kommt, dass die vorherrschende Risk-Off-Stimmung, Rezessionsängste, Wetten darauf, dass eine durch Zölle bedingte wirtschaftliche Verlangsamung in den USA die Federal Reserve (Fed) bald dazu zwingen könnte, ihren Zinssenkungszyklus wieder aufzunehmen, und geopolitische Risiken als Rückenwind für den Rohstoff wirken.

Die intraday Aufwärtsbewegung lässt jedoch recht schnell nach, da die Anleger weiterhin ihre bullishen Positionen im XAU/USD auflösen, um Verluste aus einem breiteren Ausverkauf an den globalen Finanzmärkten zu decken. In der Zwischenzeit half der stärkere als erwartete US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht vom Freitag und die hawkischen Bemerkungen von Fed-Chef Jerome Powell dem US-Dollar (USD), sich komfortabel über einem Mehrmonatstief zu halten, das in der letzten Woche erreicht wurde. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der die Gewinne des Goldpreises begrenzt. Dennoch halten die dovishen Erwartungen an die Fed die USD-Bullen in der Defensive und unterstützen den Goldpreis, über der Marke von $3,000 zu bleiben.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis erhält Unterstützung aus einer Kombination von Faktoren; Bullen scheinen zögerlich, aggressive Wetten zu platzieren

Der sich ausweitende globale Handelskrieg schürt weiterhin die Sorgen über eine globale wirtschaftliche Rezession und führt zu einem verlängerten Ausverkauf an den Aktienmärkten weltweit. Dies veranlasste die Händler, ihre Long-Positionen rund um den Goldpreis aufzulösen und Bargeld zu beschaffen, um Verluste anderswo zu decken.

Laut den heute veröffentlichten Daten hat die People's Bank of China (PBOC) im März zum fünften Mal in Folge Gold zu ihren Reserven hinzugefügt. Tatsächlich stiegen die Bestände der People's Bank of China im letzten Monat um 0,09 Millionen Feinunzen angesichts des steigenden globalen Handels und geopolitischer Turbulenzen.

US-Präsident Donald Trump verhängte am späten Mittwochabend reziproke Zölle von mindestens 10% auf alle importierten Waren, wobei China unter diesem neuen Regime mit 54% Zöllen konfrontiert ist. Als Reaktion darauf kündigte das Handelsministerium Chinas am Freitag an, dass sie zusätzliche Zölle von 34% auf alle US-Importe erheben werden.

In der Zwischenzeit bestätigte der US-Handelsminister Howard Lutnick am Sonntag, dass die Zölle nicht verschoben werden und die Politik für Tage und Wochen bestehen bleibt. Hinzu kommt, dass Trump erklärte, es werde kein Abkommen mit China geben, solange das Handelsdefizit nicht gelöst sei.

Der US-Dollar hat Schwierigkeiten, von der bescheidenen Erholungsbewegung am Freitag von einem Mehrmonatstief zu profitieren, die auf die Veröffentlichung des besser als erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts folgte. Tatsächlich zeigte die genau beobachtete Arbeitsmarktdaten, dass die Wirtschaft im März 228.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, im Vergleich zu 117.000 im Vormonat.

In der Zwischenzeit sagte Fed-Chef Jerome Powell, dass die Inflation näher am Ziel sei, aber immer noch leicht erhöht. Powell fügte hinzu, dass Trumps Zölle einen starken inflationsfördernden Einfluss haben könnten und dass es die Aufgabe der Fed sei, zu verhindern, dass vorübergehende Preiserhöhungen in anhaltende Inflation umschlagen.

Die Anleger rechnen jedoch weiterhin mit der Möglichkeit, dass die US-Notenbank im Juni ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen und die Kreditkosten in diesem Jahr mindestens viermal senken wird. Dies, zusammen mit dem risikoaversen Umfeld, hält die Rendite der Benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe unter der 4,0%-Marke.

Dies hält wiederum die USD-Bullen davon ab, aggressive Wetten zu platzieren, und unterstützt das renditelose gelbe Metall, das einen bescheidenen intraday Anstieg von einem fast vierwöchigen Tief verzeichnet, das während der asiatischen Sitzung am Montag erreicht wurde. Das Fehlen von Anschlusskäufen erfordert jedoch Vorsicht für die Bullen.

Der Goldpreis muss den horizontalen Widerstand bei $3,055 überschreiten, um die Aussichten auf zusätzliche Gewinne zu unterstützen

Aus technischer Sicht stagniert der scharfe Rückgang der letzten Woche von dem Allzeithoch vor dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Level der starken Bewegung von Februar bis April. Die anschließende Aufwärtsbewegung lässt jedoch in der Nähe des horizontalen Widerstandspunkts bei $3,055 nach, der nun als Widerstand fungiert. Letzterer sollte nun als entscheidender Wendepunkt für intraday Händler dienen, über dem der Goldpreis in den Bereich von $3,080 steigen könnte, auf dem Weg zur runden Marke von $3,100.

Auf der anderen Seite scheint die psychologische Marke von $3,000, die mit dem 50%-Retracement-Level übereinstimmt, den unmittelbaren Abwärtstrend vor dem Bereich von $2,972-2,971 zu schützen, oder dem Mehrwochentief, das am Montag zuvor erreicht wurde. Dies wird eng gefolgt vom 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) im Bereich von $2,946, dessen entscheidender Bruch die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für eine weitere Abwertung ebnen könnte.