Goldpreis erholt sich, da der US-Feiertagshandel die Volatilität gering hält

• Gold gewinnt 0,56% trotz geringer Liquidität am US-Präsidententag.

• Geopolitische Risiken und US-Handelspolitik stützen den langfristigen Ausblick für Goldbarren.

• Händler warten auf das FOMC-Protokoll, Reden von Fed-Vertretern und wichtige US-Wirtschaftsdaten.

Der Goldpreis stieg am Montag während der nordamerikanischen Sitzung und verzeichnete Gewinne von 0,56% bei dünnem Handel, da die Märkte in den Vereinigten Staaten (USA) wegen des Präsidententags geschlossen waren. Der XAU/USD notierte bei $2.898, nachdem er ein Tagestief von $2.878 erreicht hatte.

Am vergangenen Freitag verzeichnete Gold seinen größten Verlust seit dem 18. Dezember, doch der Ausblick für das Edelmetall sieht angesichts geopolitischer Unsicherheiten und US-Handelspolitiken, die darauf abzielen, das Defizit zu verringern, vielversprechend aus.

Die Daten aus den USA waren in der vergangenen Woche gemischt, wobei der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Erzeugerpreisindex (PPI) leicht über den Erwartungen lagen. Die Einzelhandelsumsätze enttäuschten die Anleger, die daraufhin weitere Lockerungen durch die Federal Reserve (Fed) einpreisten.

Fed-Vertreter sind vorsichtig geworden, da die Inflation weiterhin über dem Ziel von 2% liegt. Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, sagte, dass die Politik derzeit "stabil" sein müsse und betonte, dass die Geldpolitik gut aufgestellt sei. Harker fügte hinzu, dass der Arbeitsmarkt solide sei und die Politik darauf ausgerichtet sein sollte, die Inflation zu senken.

Kürzlich sagte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman, sie erwarte, dass die Inflation zurückgehen werde, räumte jedoch ein, dass Aufwärtsrisiken bestehen bleiben.

In dieser Woche stehen auf dem US-Wirtschaftskalender weitere Reden von Fed-Vertretern, Immobiliendaten, das neueste Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und die endgültige Lesung der S&P Global Flash PMIs für Februar.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis profitiert von sicherer Hafen-Nachfrage

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank am Freitag um vier Basispunkte (bps) und liegt bei 4,478%.

Die realen US-Renditen, die umgekehrt zu den Goldbarrenpreisen korrelieren, fielen um vier Basispunkte auf 2,039%, was dem XAU/USD Rückenwind gibt.

Der World Gold Council enthüllte, dass die Zentralbanken im Jahr 2024 zum dritten Mal in Folge über 1.000 Tonnen Gold kauften. Nach Trumps Wahlsieg stiegen die Käufe der Zentralbanken laut WGC-Daten um mehr als 54% YoY auf 333 Tonnen.

Geldmarktfutures für den Fed Funds Rate preisen eine Lockerung um 43 Basispunkte durch die Fed im Jahr 2025 ein.

XAU/USD technischer Ausblick: Goldpreis steigt in Richtung $2.900

Der Aufwärtstrend bei Gold bleibt bestehen, obwohl die Käufer die Marke von $2.900 überwinden müssen, um hoffnungsvoll das Jahreshoch (YTD) von $2.942 zu testen. Wenn diese beiden Niveaus überwunden werden, wäre das nächste Ziel bei $2.950, gefolgt von der Marke von $3.000.

Umgekehrt könnte ein Tagesschlusskurs unter $2.900 den Weg für eine Herausforderung des Swing-Tiefs vom 14. Februar bei $2.877 ebnen, gefolgt vom Tief vom 12. Februar bei $2.864. Bei weiterer Schwäche könnte Gold das Swing-Hoch vom 31. Oktober bei $2.790 testen.