Goldpreis-Bullen behalten die Kontrolle nahe dem Ein-Monats-Hoch, ein Anstieg über 2.700 US-Dollar wird erwartet

• Goldpreis erhält weiterhin Unterstützung durch Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed.

• Bedenken hinsichtlich von Trumps Handelszöllen kommen ebenfalls dem sicheren Hafen des Edelmetalls zugute.

• Die risikofreudige Stimmung und ein moderater Anstieg des USD begrenzen das Aufwärtspotential des XAU/USD-Paares.

Der Goldpreis (XAU/USD) erreicht während der asiatischen Handelszeit am Donnerstag ein neues Ein-Monats-Hoch, hat jedoch Schwierigkeiten, das Momentum über die 2.700 US-Dollar-Marke hinaus auszubauen. Vor dem Hintergrund der nachlassenden Ängste bezüglich der disruptiven Handelszölle des künftigen US-Präsidenten Donald Trump bleiben Wetten auf zwei Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr unterstützend für die positive Marktstimmung. Darüber hinaus erweist sich ein moderater Anstieg des US-Dollar (USD) als ein Schlüsselfaktor, der den sicheren Hafen des Edelmetalls begrenzt.

Währenddessen deuten Zeichen nachlassender Inflationsdrucks in den USA darauf hin, dass die Fed die Möglichkeit einer weiteren Zinssenkung bis zum Ende dieses Jahres möglicherweise nicht ausschließen wird. Dies führte zu einem nächtlichen Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen, was den USD begrenzen und den zinsträgelosen Goldpreis unterstützen könnte. Zudem sollten Unsicherheiten rund um Trumps Zollplan und seine potenziellen Auswirkungen auf das globale Wachstum helfen, einen bedeutenden Rückgang des Rohstoffs zu verhindern. Händler blicken nun auf die US-Makrodaten, um kurzfristige Impulse zu erhalten.

Der Goldpreis bleibt aufgrund kühlerer US-Inflationsdaten und erneuter Wetten auf eine Zinssenkung durch die Fed bullish ausgerichtet

Bloomberg berichtete Anfang dieser Woche, dass die wirtschaftlichen Berater des kommenden US-Präsidenten Donald Trump ein Programm in Erwägung ziehen, um die Zölle schrittweise monatlich zu erhöhen.

Zudem belebten kühlere als erwartete Inflationsdaten aus den USA die Erwartungen, dass der Zinssenkungszyklus der Federal Reserve noch nicht abgeschlossen ist und stützten den Goldpreis.

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Dezember um 0,4 % stieg, während die jährliche Rate auf 2,9 % anstieg, verglichen mit 2,7 % im Vormonat.

Der Kernindex, der volatile Nahrungs- und Energiepreise ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 3,2 %, im Vergleich zu einem Anstieg von 3,3 % im November und den Konsensschätzungen.

Die Märkte reagierten schnell und erwarten nun, dass die Fed bis zum Jahresende 40 Basispunkte (bps) Zinssenkungen vornimmt, im Vergleich zu etwa 31 bps vor den Dezember-Inflationsdaten.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen zog sich weiter von dem 14-Monats-Hoch zurück, das am Montag erreicht wurde, und zog den US-Dollar auf ein neues Wochen-Tief.

Investoren scheinen jedoch überzeugt zu sein, dass die Fed ihren Zinssenkungszyklus später in diesem Jahr pausieren wird, was die USD-Nachfrage belebt und dazu beiträgt, das XAU/USD-Paar zu begrenzen.

Der Präsident der Richmond Fed, Tom Barkin, sagte, dass die neuen Inflationsdaten Fortschritte bei der Senkung der Inflation auf das Ziel der Zentralbank von 2 % zeigen, fügte jedoch hinzu, dass die Zinsen weiterhin restriktiv bleiben sollten.

Die Ukraine führte ihren massivsten Angriff durch und zielte mit Drohnen und Raketen, darunter US-amerikanische ATACMS-Raketen, auf militärische und Öl-Einrichtungen tief in Russland.

Als Reaktion startete Russland eigene Bombardierungen, die hauptsächlich die Gasinfrastruktur und Energieeinrichtungen der Ukraine mit mehr als 40 Raketen und 70 Angriffsdrohnen trafen.

Der Ministerpräsident von Katar sagte am Mittwoch, dass Israel und die Hamas nach 15 Monaten Krieg einem Waffenstillstand in Gaza zugestimmt und israelische Geiseln gegen palästinensische Gefangene ausgetauscht haben.

Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten – darunter die monatlichen Einzelhandelsumsätze und die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe – für neue Impulse während der nordamerikanischen Handelszeit.

Der Goldpreis bleibt auf Kurs, weiter in Richtung der $2.715-2.720-Marke zu steigen

Aus technischer Sicht unterstützen positive Oszillatoren im Tageschart die Aussicht auf eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung der $2.715-2.720 Angebotszone. Ein gewisser Folge-Kauf dürfte den Weg für zusätzliche Gewinne in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich um $2.748-2.750 ebnen. Oberhalb dieser Marke könnte der Goldpreis darauf abzielen, das Allzeithoch von etwa $2.790, das im Oktober 2024 erreicht wurde, erneut zu testen.

Auf der anderen Seite scheint ein bedeutender Rücksetzer nun auf soliden Support zu stoßen und neue Käufer im Bereich um $2.678 anzuziehen. Dies sollte helfen, die Abwärtsbewegung in der Nähe der horizontalen Zone bei $2.664-2.663 zu begrenzen. Ein Scheitern bei der Verteidigung dieser Unterstützungslevels könnte den Goldpreis anfällig machen, den Fall in Richtung des $2.635-Bereichs zu beschleunigen, auf dem Weg zum $2.615-Cluster, bestehend aus einer kurzfristigen Aufwärtstrendlinie und dem 100-Tage Exponential Moving Average (EMA).