Goldpreis entfernt sich von seinem Mehrwochenhoch aufgrund hawkish-erwarteter Federal Reserve

• Der Goldpreis ist am Montag zum zweiten Tag in Folge gesunken, obwohl das Abwärtspotential begrenzt zu sein scheint.

• Das hawkische Signal der Fed bleibt unterstützend für die hohen US-Anleiherenditen und übt etwas Druck aus.

• Geopolitische Risiken und Ängste vor einem Handelskrieg könnten weiterhin Unterstützung für das sichere XAU/USD bieten.

Der Goldpreis (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von seinem moderaten Anstieg in der asiatischen Handelssitzung am Montag zu profitieren und handelt derzeit bei etwa 2.635 USD, was einen Rückgang anzeigt, der nun schon den zweiten Tag in Folge anhält. Der US-Dollar (USD) bleibt nahe dem Zweijahreshoch, das am vergangenen Donnerstag erreicht wurde, unterstützt durch das hawkische Signal der Federal Reserve (Fed), dass es 2025 weniger Zinssenkungen geben wird. Zudem stützt die Zuversicht in die Expansionspolitik des designierten US-Präsidenten Donald Trump weiterhin den Greenback, was wiederum als Gegenwind für das nicht-ertragbringende gelbe Metall wirkt.

Trotzdem dürften anhaltende geopolitische Risiken, die sich aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg und den Spannungen im Nahen Osten ergeben, sowie Bedenken hinsichtlich Trumps Zollplänen, die Verluste des sicheren Hafenmetalls Gold begrenzen. Infolgedessen ist es ratsam, auf eine starke Verkaufswelle zu warten, bevor man mit der Positionierung für eine Fortsetzung des Rücksetzers vom Freitag aus dem Bereich von 2.665 USD – oder einem nahezu dreigewöchigen Höchststand – rechnet. Die Händler erwarten nun die Veröffentlichung der finalen US-Daten für den Services PMI und die Fabrikaufträge, die später in der nordamerikanischen Sitzung einen Impuls geben könnten.

Goldpreis wird durch die Aussicht auf eine langsamere Zinssenkungsgeschwindigkeit der Fed belastet

Das Institute for Supply Management (ISM) berichtete am Freitag, dass der US Manufacturing PMI im Dezember von 48,4 auf 49,3 gestiegen ist, was auf Anzeichen von Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotential hinweist.

Dies kommt zu den Aussichten auf eine langsamere Zinssenkungsgeschwindigkeit der Federal Reserve im Jahr 2025 und bleibt unterstützend für die erhöhten Renditen der US-Staatsanleihen, was den Goldpreis belastet.

Die Rendite der benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe erreichte den höchsten Stand seit dem 2. Mai und hilft dem US-Dollar, sich knapp unter dem Zweijahreshoch zu stabilisieren, das letzten Donnerstag erreicht wurde.

Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, sagte am Samstag, dass trotz erheblicher Fortschritte bei der Senkung der Preisdrucks in den letzten zwei Jahren, die Inflation immer noch unangenehm über dem Ziel von 2% liegt.

In dieser Woche werden die Anleger wichtige US-Makrodaten konfrontieren, darunter der mit Spannung erwartete Bericht zu den Nonfarm Payrolls am Freitag, vor der nächsten Fed-Sitzung später in diesem Monat.

Die israelischen Streitkräfte setzten ihre Angriffe auf medizinische Einrichtungen im Gazastreifen fort, und am Sonntag wurden weitere israelische Razzien im besetzten Westjordanland gemeldet, während die Huthis ihre Angriffe auf Israel verstärkten.

Die Ukraine gab am Sonntag bekannt, dass sie Überraschungsangriffe gegen russische Truppen in mehreren Gebieten von Kursk durchgeführt habe. Das russische Verteidigungsministerium bestätigte ebenfalls die ukrainischen Gegenangriffe.

Goldpreis könnte das Dezember-Tief erneut testen, wenn die Unterstützung der 100-Tage-SMA gebrochen wird

Aus technischer Sicht dürfte ein weiterer Rückgang wahrscheinlich auf eine solide Unterstützung nahe dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA) stoßen, der derzeit in der Nähe der $2.625-Marke liegt. Darunter folgt die $2.600-Marke, unter der der Goldpreis bis zum Dezember-Tiefpunkt bei etwa $2.583 fallen könnte. Ein fortgesetzter Verkaufsdruck wird als neuer Auslöser für bärische Händler gesehen und könnte den Weg für tiefere Verluste ebnen.

Auf der anderen Seite könnte eine Dynamik über das Hoch der asiatischen Sitzung, das sich um die $2.647-Marke befindet, den Goldpreis zurück in den Bereich von $2.665 oder das Mehrwochenhoch heben. Die anschließende Aufwärtsbewegung könnte weiter auf ein mittelfristiges Widerstandsniveau im Bereich der $2.681-$2.683-Zone ausgedehnt werden, auf dem Weg zur $2.700-Marke. Letztere sollte als entscheidender Punkt fungieren, dessen entschlossener Durchbruch die Bühne für eine Fortsetzung des zweimonatigen Aufwärtstrends bereiten würde.