Der Goldpreis konsolidiert sich unter 2.500 USD, während Händler auf weitere US-Arbeitsmarktdaten warten

• Der Goldpreis erhält weiterhin Unterstützung durch Wetten auf eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im September.
  

• Sinkende US-Anleiherenditen und ein schwächerer US-Dollar wirken ebenfalls als Rückenwind für das renditefreie Edelmetall.

• Die Bullen scheinen jedoch zögerlich und warten auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (NFP) am Freitag.

Der Goldpreis (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, den nächtlichen Aufschwung aus dem Bereich von 2.472-2.471 USD oder einem fast zweiwöchigen Tief zu nutzen und schwankt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag in einer engen Handelsspanne. Der Abwärtstrend wird jedoch durch steigende Erwartungen einer größeren Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) gedämpft, unterstützt durch einen US-Arbeitsmarktbericht, der zeigt, dass die Anzahl der offenen Stellen im Juli auf den niedrigsten Stand seit dreieinhalb Jahren gefallen ist. Dies, zusammen mit schwachen US-Produktionsdaten am Dienstag, weckt Sorgen über die Gesundheit der Wirtschaft, was das Risikoverhalten der Anleger mindert und den sicheren Hafen Gold weiter unterstützt.

Trotz dieses unterstützenden fundamentalen Hintergrunds scheinen Händler zögerlich, aggressiv auf steigende Goldpreise zu setzen, bevor die entscheidenden monatlichen US-Arbeitsmarktdaten – bekannt als Nonfarm Payrolls (NFP) – am Freitag veröffentlicht werden. In der Zwischenzeit werden am Donnerstag US-Wirtschaftsdaten, darunter der ADP-Bericht zur Beschäftigung im Privatsektor und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, für kurzfristige Handelsmöglichkeiten herangezogen. Dennoch könnten die Erwartungen eines bevorstehenden Beginns des Zinssenkungszyklus der Fed weiterhin den XAU/USD stützen und die Aussichten auf Kaufgelegenheiten bei niedrigeren Niveaus fördern.

Täglicher Marktrückblick: Der Goldpreis wird durch sinkende US-Anleiherenditen und einen schwächeren USD, inspiriert durch die dovishe Haltung der Fed, gestützt

Der Bericht zu offenen Stellen und Fluktuation (JOLTS), veröffentlicht vom US Bureau of Labor Statistics, zeigte, dass die Anzahl der offenen Stellen im Juli auf 7,673 Millionen gesunken ist – der niedrigste Stand seit Januar 2021.

Zudem wurde die Juni-Zahl nach unten korrigiert, sodass nur 7,910 Millionen unbesetzte Stellen gemeldet wurden, verglichen mit den zuvor angegebenen 8,184 Millionen, was auf eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hinweist.

Darüber hinaus ergab das Beige Book der Federal Reserve, dass in neun von zwölf regionalen Distrikten im August eine stagnierende oder rückläufige wirtschaftliche Aktivität berichtet wurde, im Vergleich zu fünf Distrikten im Juli.

Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve in Atlanta, sagte, dass der Preisdruck schnell nachlässt und die US-Notenbank keine restriktive Politik zu lange aufrechterhalten sollte.

Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve in San Francisco, äußerte, dass die Fed die Zinsen senken müsse, um den Arbeitsmarkt gesund zu halten, aber es hänge nun von den kommenden Daten ab, wie stark die Senkung ausfallen werde.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 45% für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bei der nächsten Fed-Sitzung am 17. und 18. September ein.

Der dovishe Ausblick drückte die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen auf das niedrigste Niveau seit Mai 2023 und die Rendite der 10-jährigen US-Treasury-Anleihe auf den niedrigsten Stand seit Juli 2023.

Dies setzt die Bullen des US-Dollars unter Druck und stellt einen wesentlichen Faktor dar, der den nicht verzinsten Goldpreis stützt, insbesondere angesichts der generell weicheren Stimmung an den globalen Aktienmärkten.

Händler werden nun die Veröffentlichung des ADP-Berichts zur Beschäftigung im Privatsektor und der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA am Donnerstag abwarten, bevor am Freitag die Nonfarm Payrolls-Daten erscheinen.

Technischer Ausblick: Goldpreis könnte nach einem Ausbruch über die Angebotszone von 2.524-2.525 USD neue bullishe Impulse erhalten

Aus technischer Sicht könnte jede weitere Stärke über der psychologisch wichtigen Marke von 2.500 USD auf Widerstand bei der Angebotszone von 2.524-2.525 USD stoßen, gefolgt vom Allzeithoch bei etwa 2.531-2.532 USD, das letzten Monat erreicht wurde. Ein anhaltender Kaufdruck über dieser Marke könnte als frischer Auslöser für die Bullen dienen und die Fortsetzung des jüngsten, gut etablierten Aufwärtstrends ermöglichen, unterstützt durch positive Oszillatoren im Tageschart.

Auf der Unterseite scheint die horizontale Zone von 2.471-2.470 USD als unmittelbare starke Unterstützung zu fungieren. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte den Goldpreis in Richtung des 50-Tage-SMA bei etwa 2.435 USD sinken lassen. Ein überzeugender Bruch unter dieses Niveau könnte technische Verkäufe auslösen und den 100-Tage-SMA bei etwa 2.386 USD ins Spiel bringen, mit einer weiteren Unterstützung bei der runden Marke von 2.400 USD.