Mexikanischer Peso steigt, während Gerüchte über Zollsenkungen kursieren

• Der mexikanische Peso erholt sich um 0,92%, nachdem er ein Vier-Wochen-Hoch von 20,99 erreicht hat
• Die Trump-Administration erwägt Berichten zufolge eine einmonatige Verzögerung der Zölle für Automobilhersteller.
• Die mexikanische Wirtschaft schwächt sich, da die BIP-Prognose von Banxico auf 0,81% gesenkt wurde.
• Goldman Sachs warnt, dass das BIP Mexikos um bis zu 4% schrumpfen könnte, wenn die Zölle bestehen bleiben.

Der mexikanische Peso (MXN) erholt sich am Mittwoch etwas gegenüber dem US-Dollar (USD) aufgrund von Gerüchten, dass die seit dem 4. März von den Vereinigten Staaten (US) verhängten Zölle zurückgenommen oder zumindest angepasst werden könnten, so der US-Handelsminister Howard Lutnick. Daher hat das USD/MXN-Paar nach dem Erreichen eines Vier-Wochen-Hochs von 20,99 auf 20,38 nachgegeben, was einem Rückgang von über 0,92% entspricht.

Bloomberg berichtete, dass die Trump-Administration eine weitere einmonatige Verzögerung der Zölle für Automobilhersteller in Mexiko und Kanada in Erwägung zieht, so informierte Personen. Die Währung der Schwellenmärkte erholte sich, nachdem sie am Dienstag um 2,61% geschwächt war, und ist in dieser Woche um 0,67% gestiegen, während USD/MXN den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 20,32 testet.

Am Dienstag traten 25% Zölle für mexikanische Importe in Kraft, was den Peso zum Absturz brachte. Dennoch scheinen die Gespräche fortgesetzt worden zu sein, während die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum sagte, dass Vergeltungsmaßnahmen am Sonntag bekannt gegeben werden.

Unterdessen zeigen die Daten, dass sich die mexikanische Wirtschaft weiterhin verschlechtert, da die Bruttoanlageinvestitionen im Dezember sowohl im Monats- als auch im Jahresvergleich gefallen sind. Die Umfrage unter privaten Analysten der Banco de Mexico (Banxico) ergab, dass die Ökonomen ein Wirtschaftswachstum von 0,81% prognostizieren, was einem Rückgang von 1% im Januar 2025 entspricht.

Laut El Financiero befindet sich die mexikanische Wirtschaft mitten in einer Rezession, und das Bruttoinlandsprodukt (BIP) könnte um bis zu 4% schrumpfen, wenn die Zölle von Trump bestehen bleiben.

Alberto Ramos, Chefökonom für Lateinamerika bei Goldman Sachs, erklärte, dass selbst in einem Szenario mit einem kombinierten Einfluss von Unsicherheit in der Handelspolitik und teilweiser Vergeltung das BIP Mexikos um 3% bis 3,5% schrumpfen könnte, und die Inflation könnte sich wieder beschleunigen.

Dennoch gewann der mexikanische Peso am Mittwoch an Schwung, eine Erholungsrallye, während die Händler auf ein Update zu den Zöllen auf Mexiko warten.

Der ISM Services PMI für Februar zeigte, dass sich die Geschäftstätigkeit verbessert hat. Unterdessen waren die US-Arbeitsmarktdaten jenseits der Grenze enttäuschend, was Ängste vor einer möglichen Rezession schürte.

Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso steigt bei schwachem US-Dollar

• Die Bruttoanlageinvestitionen in Mexiko fielen im Dezember von 0,1% auf -2,6% im Monatsvergleich. Im Zeitraum von zwölf Monaten bis Dezember verschlechterten sich die Zahlen weiter von -0,7% auf -4%.
• Die privaten Ökonomen von Banco de Mexico (Banxico) zeigten, dass die Gesamtinflation voraussichtlich bei 3,71% enden wird, leicht niedriger als die vorherigen 3,83%, während die Kerninflation voraussichtlich bei 3,75% bleibt, unverändert von der vorherigen Schätzung.
• Ökonomen prognostizieren nun, dass der Wechselkurs des USD/MXN-Paares 2025 bei 20,85 schließen wird, leicht niedriger als die Prognose von 20,90 in der vorherigen Umfrage. Für 2026 erwarten sie jedoch eine stärkere Abwertung des Pesos, die weit über das Niveau von 21,30 hinausgeht, das in der Umfrage vom Januar erwartet wurde.
• In den USA zeigte der ADP National Employment Change, dass die private Beschäftigung um 77K gestiegen ist, weniger als die Schätzungen von 140K und weit unter dem herausragenden Anstieg von 186K im Januar.
• Der ISM Services PMI im Februar erweiterte sich auf 53,5, über den Prognosen von 52,6, nach 52,8 im Januar.
• Daher haben Geldmarkthändler 81 Basispunkte Lockerung für 2025 eingepreist, gegenüber 70 Basispunkten in der Vorwoche, laut Daten der Chicago Board of Trade (CBOT).
• Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Mexiko bleiben im Vordergrund. Wenn die Länder zu einer Einigung kommen könnten, könnte dies den Weg für eine Erholung der mexikanischen Währung ebnen. Andernfalls wird ein weiterer Anstieg des USD/MXN erwartet, da die US-Zölle eine Rezession in Mexiko auslösen könnten.

USD/MXN technische Analyse: Mexikanischer Peso steigt, während USD/MXN unter 20,40 fällt

Die Erholung des Pesos hat das USD/MXN-Paar in Richtung des 100-Tage-SMA getrieben, der, wenn er überwunden wird, den Weg für einen Test der psychologischen Marke von 20,00 ebnen könnte. Aufgrund von Handelsüberschriften, die auf eine "mögliche" Verzögerung der Zölle hindeuten, hat sich das Momentum in den bärischen Bereich verschoben, wie im Relative Strength Index (RSI) zu sehen ist. Das bedeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands kurzfristig eine weitere Aufwertung der mexikanischen Währung begünstigt.

Die nächste Unterstützung liegt bei 20,00. Wenn diese überschritten wird, wäre die nächste Nachfragezone der 200-Tage-SMA bei 19,54. Andernfalls, wenn USD/MXN über 20,50 steigt, könnte dies eine Rallye in Richtung des Höchststands vom 4. März bei 20,99 verstärken. Als nächstes liegt das Jahreshoch (YTD) bei 21,28.