US-Dollar festgefahren vor Trumps Zoll-„Befreiungstag“
- Händler zeigen kein Interesse am Greenback, die Volatilität im DXY zieht sich zusammen.
- US-Präsident Trump wird am Mittwoch reziproke Zölle für alle Länder erlassen.
- Der US Dollar Index handelt stabil um 104,10 und sucht nach jeglichem Treiber.
Der US Dollar Index (DXY), der die Performance des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, konsolidiert sich diese Woche weiter, wobei die Höchst- und Tiefststände näher zusammenrücken und am Dienstag bei der runden Marke von 104,00 liegen. Offensichtlich sind die Marktteilnehmer im Moment nicht an dem Greenback interessiert, angesichts der Unsicherheit bezüglich der Zölle. Der Präsident der Federal Reserve (Fed) Bank von Richmond, Thomas Barkin, sagte, dass die wirtschaftlichen Daten in einem dichten Nebel gehüllt sind und unklar bleibt, wohin sich die Zinsen bewegen sollten, während die Ängste vor einer Rezession weiterhin auf dem Tisch liegen, berichtet CNBC.
Die wirtschaftlichen Datenveröffentlichungen in dieser Woche könnten die Dinge in Bewegung bringen, während wir uns auf die Nonfarm Payrolls-Daten konzentrieren, die am Freitag veröffentlicht werden. Für diesen Dienstag stehen die US JOLTS Job Openings für Februar an, wobei eine deutlich niedrigere Zahl auf eine geringere Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt aufgrund eines Rückgangs des US-Konsums hindeuten könnte. Das US Institute for Supply Management (ISM) wird seine Herstellungsdaten für März veröffentlichen.
Tägliche Marktbewegungen: Daten mit Potenzial, die Märkte zu bewegen
- Um 13:00 GMT wird der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sprechen.
- Um 13:45 GMT wird der endgültige Wert des US S&P Global Manufacturing Purchase Managers Index (PMI) für März veröffentlicht. Die Erwartungen liegen bei stabilen 49,8.
- Um 14:00 GMT steht eine umfangreiche Datenveröffentlichung an:
- Die US ISM Herstellungsdaten für März:
- Der PMI-Komponenten wird voraussichtlich auf 49,5 fallen, nach 50,3.
- Der Index der gezahlten Preise wird voraussichtlich auf 65 steigen, nach 62,4.
- Neue Aufträge haben keine Prognose und lagen zuvor bei 48,6.
- Der Beschäftigungsindex hat keine Umfragezahl und lag zuletzt bei 47,6.
- Die US JOLTS Job Openings für Februar werden voraussichtlich auf 7,63 Millionen Stellenangebote sinken, nach 7,74 Millionen im Januar.
- Der US Economic Optimism Index im Monatsvergleich vom TechnoMetrica Institute of Policy and Politics (TIPP) für April wird voraussichtlich auf 50,1 steigen, nach 49,8.
- Die US ISM Herstellungsdaten für März:
- Die Aktienmärkte sind an diesem Dienstag sehr volatil. Die asiatischen Futures schlossen am Tag flach, die europäischen steigen um fast 1,00%. Die US-Aktien sind noch unschlüssig.
- Laut dem CME Fedwatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze im Mai bei der aktuellen Spanne von 4,25%-4,50% bleiben, bei 85,5%. Für die Sitzung im Juni stehen die Chancen auf niedrigere Kreditkosten bei 74,4%.
- Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihen handelt um 4,17%, ein frisches Tief für drei Wochen.
Technische Analyse des US Dollar Index: Countdown zum 'Befreiungstag'
Der US Dollar Index (DXY) sieht, wie andere Anlageklassen sich auf den für Mittwoch um 19:00 GMT angesetzten 'Befreiungstag' vorbereiten. Die Tatsache, dass der Greenback erneut unbeeindruckt von der Ankündigung bleibt, während Gold ansteigt und die US-Anleiherenditen fallen, zeigt, dass die Währungshändler auf die Auswirkungen von Trumps Zöllen auf die US-Wirtschaft warten. Es gibt große Hoffnungen, dass der DXY in dieser datengeschwängerten Woche endlich nach oben oder unten bewegen könnte.
Eine Rückkehr zur runden Marke von 105,00 könnte in den kommenden Tagen noch erfolgen, wobei der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) an diesem Punkt konvergiert und diesen Bereich als starken Widerstand bei 104,93 verstärkt. Sobald diese Zone durchbrochen wird, könnten eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, den Aufwärtsmomentum begrenzen.
Auf der Abwärtsseite ist die runde Marke von 104,00 die erste nahe Unterstützung, obwohl sie nach den Tests am Freitag und Montag düster aussieht. Wenn dieses Niveau nicht hält, besteht das Risiko, dass der DXY in den März-Bereich zwischen 104,00 und 103,00 zurückfällt. Sobald die untere Grenze bei 103,00 nachgibt, achten Sie auf 101,90 auf der Unterseite.
US Dollar Index: Tages-Chart
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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