US-Dollar stabilisiert sich, während die Märkte nach neuen Hinweisen in der Veröffentlichung der US-PCE-Inflation suchen
- Die Märkte suchen sichere Häfen wie Gold, um neue Allzeithochs zu erreichen.
- Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der US PCE-Daten für Februar vor und suchen nach neuen Hinweisen zur Inflation.
- Der US-Dollar-Index handelt stabil um 104,50, obwohl kein Zufluss in sichere Häfen in den Greenback zu verzeichnen ist.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, ist zum Zeitpunkt der Erstellung am Freitag stabil bis leicht höher bei etwa 104,50. Händler schauen nicht wirklich auf den Greenback, sondern eher auf einen Exodus aus Aktien und Kryptowährungen in den Markt für Edelmetalle, wo Gold an diesem Freitag ein weiteres Allzeithoch von 3.086 USD erreicht hat. Die Frist für die gegenseitigen Zölle rückt schnell näher, der 2. April, und hat offensichtlich einen Nerv bei Händlern und Marktteilnehmern getroffen.
Auf der wirtschaftlichen Datenfront richten sich alle Augen auf den von der Federal Reserve (Fed) bevorzugten Inflationsindikator, die US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Februar. Sowohl die Kern- als auch die Gesamt-PCE-Werte werden voraussichtlich stabil um 0,3% wachsen.
Tägliche Marktbewegungen: Alle Augen auf PCE für neue Hinweise zur Inflation
- Um 12:30 GMT werden die US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben für Februar veröffentlicht:
- Die monatliche Gesamt-PCE wird voraussichtlich bei 0,3% liegen, unverändert gegenüber den vorherigen 0,3%. Der jährliche Indikator wird voraussichtlich stabil bei 2,5% bleiben.
- Die monatliche Kern-PCE sollte stabil um 0,3% wachsen. Die jährliche Kern-PCE sollte von 2,6% auf 2,7% steigen.
- Zur gleichen Zeit wird erwartet, dass das persönliche Einkommen in den USA im Monatsvergleich für Februar auf 0,4% von zuvor 0,9% sinkt. Die persönlichen Ausgaben in den USA für Februar sollten auf 0,5% steigen, nachdem sie zuvor um 0,2% zurückgegangen waren.
- Um 14:00 GMT wird erwartet, dass der Index für das Verbrauchervertrauen der University of Michigan für März stabil bei 57,9 bleibt. Die 5-Jahres-Verbraucherinflationserwartungen sollen unverändert bei 3,9% bleiben.
- Um 16:15 GMT wird Michael Barr, Vizepräsident der Federal Reserve Bank für Aufsicht, auf der Banking Policy-Konferenz des 2025 Banking Institute in Charlotte, N.C. sprechen.
- Um 19:30 GMT wird der Präsident der Federal Reserve Bank von Atlanta, Raphael Bostic, ein Panel zur Politik auf der dritten jährlichen Georgia Tech-Atlanta Fed Household Finance Conference in Atlanta, Georgia, moderieren.
- Die Aktienmärkte fallen mit Verlusten zwischen 0,5% und 2%, die von Asien über Europa und in die US-Futures übergreifen.
- Laut dem CME Fedwatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze im Mai bei der aktuellen Spanne von 4,25%-4,50% bleiben, bei 87,1%. Für die Sitzung im Juni stehen die Chancen auf niedrigere Kreditkosten bei 65,5%.
- Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihen handelt bei etwa 4,33% und sucht nach einer Richtung mit einigen kleinen Zuflüssen in sichere Häfen.
Technische Analyse des US-Dollar-Index: Was ist mit der Inflation?
Der US-Dollar-Index (DXY) konsolidiert seit dem dramatischen Rückgang zu Beginn des März grob. Langsam aber sicher beginnt sich eine kleine Auflösung dieser großen Bewegung nach unten zu entfalten. Achten Sie auf eine synchronisierte Bewegung, bei der Gold Gewinne zurückfährt und der Zinsunterschied zwischen den USA und anderen Ländern wieder ansteigt, was zu einem Comeback des DXY auf 105,00/106,00 führen könnte.
Mit dem wöchentlichen Schluss über 104,00 in der letzten Woche könnte eine Rückkehr zur runden Marke von 105,00 in den kommenden Tagen noch erfolgen, wobei der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) an diesem Punkt konvergiert und diesen Bereich als starken Widerstand bei 104,95 verstärkt. Sobald diese Zone durchbrochen wird, könnten eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, den Aufwärtsmomentum begrenzen.
Auf der Abwärtsseite ist die runde Marke von 104,00 die erste nahe Unterstützung nach einem erfolgreichen Rücksprung am Dienstag. Wenn dieses Niveau nicht hält, besteht das Risiko, dass der DXY wieder in den März-Bereich zwischen 104,00 und 103,00 fällt. Sobald die untere Grenze bei 103,00 nachgibt, achten Sie auf 101,90 auf der Unterseite.
US-Dollar-Index: Tages-Chart
US-CHINA HANDELSKRIEG FAQs
Ein Handelskrieg ist im Allgemeinen ein wirtschaftlicher Konflikt zwischen zwei oder mehr Ländern, der durch extreme Protektionismusmaßnahmen einer Seite ausgelöst wird. Dies beinhaltet die Errichtung von Handelsbarrieren, wie beispielsweise Zölle, die wiederum Gegenmaßnahmen hervorrufen. Dies führt zu steigenden Importkosten und letztlich zu höheren Lebenshaltungskosten.
Der wirtschaftliche Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und China begann Anfang 2018, als Präsident Donald Trump Handelsbarrieren gegen China verhängte. Er begründete dies mit unfairen Handelspraktiken und dem Diebstahl geistigen Eigentums durch die asiatische Großmacht. China reagierte mit Vergeltungsmaßnahmen und führte Zölle auf zahlreiche US-Waren ein, darunter Autos und Sojabohnen. Die Spannungen eskalierten, bis die beiden Länder im Januar 2020 das „Phase-One-Handelsabkommen“ unterzeichneten. Dieses Abkommen verpflichtete China zu strukturellen Reformen und Änderungen seines wirtschaftlichen und handelspolitischen Regimes, um Stabilität und Vertrauen zwischen den beiden Nationen wiederherzustellen. Die Coronavirus-Pandemie rückte den Konflikt zunächst in den Hintergrund. Es sei jedoch erwähnt, dass Präsident Joe Biden, der nach Trump ins Amt kam, die Zölle beibehielt und sogar weitere Abgaben hinzufügte.
Die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus als 47. Präsident der USA hat eine neue Welle von Spannungen zwischen den beiden Ländern ausgelöst. Während des Wahlkampfs 2024 hatte Trump versprochen, Zölle von 60 % auf chinesische Waren zu erheben, sobald er wieder im Amt sei – ein Versprechen, das er am 20. Januar 2025 umsetzte. Der Handelskrieg zwischen den USA und China wird somit dort fortgesetzt, wo er aufgehört hatte. Die gegenseitigen Strafmaßnahmen beeinflussen die globale Wirtschaftslage erheblich, stören die weltweiten Lieferketten, senken die Ausgaben – insbesondere Investitionen – und tragen direkt zur Inflation des Verbraucherpreisindex bei.
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