US-Dollar stärkt sich im Vorfeld der Fed-Entscheidung
- Der US-Dollar handelt im grünen Bereich gegenüber den meisten seiner Haupt-Währungspartner, mit einem starken Anstieg gegenüber der Türkischen Lira.
- Händler bewerten die Auswirkungen der bevorstehenden Zinsentscheidung der Federal Reserve.
- Der US-Dollar-Index bleibt vorerst zwischen 103,00 und 104,00 gefangen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, steigt und erholt sich über 103,50 zum Zeitpunkt des Schreibens am Mittwoch, da der US-Dollar (USD) gegenüber den meisten Hauptwährungen stärker wird. Der Anstieg des Greenbacks erfolgt im Zuge eines steilen Anstiegs von über 5 % des USD gegenüber der Türkischen Lira (TRY), nachdem Schlagzeilen auftauchten, dass die Behörden den Bürgermeister von Istanbul, Ekrem Imamoglu, den Hauptpolitischen Rivalen von Präsident Tayyip Erdogan, wegen Korruption und Unterstützung einer Terrorgruppe festgenommen haben.
Auf der wirtschaftlichen Datenfront ist es ein sehr ruhiger Tag im Vorfeld der Zinsentscheidung der Federal Reserve (Fed) später am Tag. Der Offenmarktausschuss (FOMC) wird seine Entscheidung über den Leitzins bekannt geben und das Update der Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP) veröffentlichen. Nach der Sitzung wird Fed-Vorsitzender Jerome Powell in einer Pressekonferenz Stellung nehmen. Vor dem Hintergrund der Trump-Politik wollen die Märkte wissen, wie viele, wenn überhaupt, Zinssenkungen die Fed-Mitglieder für 2025 und darüber hinaus eingeplant haben.
Tägliche Marktbewegungen: Das Schweigen der Fed könnte ohrenbetäubend sein
- Um 18:00 GMT wird die Fed ihre Zinsentscheidung und die geldpolitische Erklärung sowie die Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen veröffentlichen.
- Es wird erwartet, dass der Leitzins im Bereich von 4,25 % bis 4,50 % unverändert bleibt.
- Darüber hinaus könnten die Zinsprognosen im SEP-Update darauf hindeuten, wie viele Zinssenkungen die Fed für 2025 und 2026 erwartet.
- Um 18:30 GMT wird Fed-Vorsitzender Jerome Powell eine Erklärung abgeben und Fragen in einer Pressekonferenz beantworten.
- Aktien zeigen Anzeichen einer gewissen Risikobereitschaft, wobei die europäischen Indizes und die US-Futures im grünen Bereich handeln, jedoch im Durchschnitt um weniger als 0,50 %.
- Laut dem CME Fedwatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen im Mai unter dem aktuellen Niveau liegen, derzeit bei 16,8 %, verglichen mit 21,5 % am Dienstag. Für Juni stehen die Chancen für niedrigere Kreditkosten bei 62,6 %.
- Die 10-jährige US-Rendite handelt bei etwa 4,28 %, nachdem sie am 4. März ein fast fünfmonatstief von 4,10 % erreicht hatte.
Technische Analyse des US-Dollar-Index: Es wird nicht einfach
Der US-Dollar-Index (DXY) hielt am Dienstag einem weiteren starken Druck auf seine Unterstützungsebene bei etwa 103,18 stand. Die Tatsache, dass die Unterstützung den DXY daran hindern kann, ein neues Sechs-Monats-Tief zu erreichen, deutet darauf hin, dass die Märkte auf mehr Klarheit zu Zöllen, der US-Wirtschaft, Inflation und Geopolitik warten. Der DXY befindet sich an einem Scheideweg, wo, sobald die 103,18-Marke durchbrochen wird, es lange dauern könnte, bis er zurückkommt, da mehrere Banken beginnen, eine weitere Abwertung des US-Dollars in den kommenden Jahren zu fordern, so Bloomberg.
Eine Rückkehr zu 104,00 würde bedeuten, dass der DXY einfach seiner Handelsspanne für März treu bleibt. Wenn die Bullen eine technische Ablehnung dort vermeiden können, ist mit einem großen Anstieg in Richtung der runden Marke von 105,00 zu rechnen, wobei der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) zu diesem Zeitpunkt konvergiert und diesen Bereich als starken Widerstand verstärkt. Sobald diese Zone durchbrochen wird, werden eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, als Widerstände auftreten.
Auf der Abwärtsseite könnte die runde Marke von 103,00 als bärisches Ziel betrachtet werden, falls die US-Renditen aufgrund der Fed-Kommunikation später am Mittwoch zurückgehen, wobei sogar 101,90 nicht undenkbar ist, wenn die Märkte weiter auf ihre langfristigen US-Dollar-Bestände verzichten.
US-Dollar-Index: Tages-Chart
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
Empfohlene Artikel
