US-Dollar stabil zu Beginn einer weiteren entscheidenden Woche an den Märkten
- Der US-Dollar ist zu Beginn der Woche gesunken, während alle Augen auf das Treffen zwischen Trump und Putin am Dienstag gerichtet sind.
- Die US-Anleihemärkte werden sich auf die bevorstehende Fed-Sitzung am Mittwoch bewegen.
- Der US-Dollar-Index bleibt nach den US-Einzelhandelsumsatzdaten am Montag in einer engen Spanne gefangen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, könnte in dieser Woche aufgrund geopolitischer Entwicklungen und der Sitzung der Federal Reserve (Fed) einen Ausbruch in der Volatilität erleben. Zum Zeitpunkt der Erstellung am Montag sinkt der DXY-Index und handelt nahe 103,50 vor den US-Einzelhandelsumsatzdaten für Februar.
Auf geopolitischer Ebene ist ein hochrangiges Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Präsidenten Wladimir Putin für Dienstag angesetzt, bei dem die beiden Parteien über Territorien und die Aufteilung bestimmter Vermögenswerte diskutieren werden, so Präsident Trump am Sonntag auf Airforce One, berichtete Bloomberg.
Die zweite große Entwicklung betrifft die deutsche Politik, mit einer Abstimmung über ein 1 Billion Euro schweres Ausgabenpaket am Dienstag zur Förderung der europäischen Rüstungsindustrie, das sich auf die gesamte europäische Industrie auswirken würde. Wenn eine Einigung und Unterstützung mit den Grünen erzielt werden kann, wäre eine Zwei-Drittel-Mehrheit vorhanden, um den Plan durch den Deutschen Bundestag zu bringen.
Auf der wirtschaftlichen Datenfront werden alle Augen auf die Federal Reserve (Fed) und das Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch gerichtet sein, wo jedes wahlberechtigte Fed-Mitglied seine Prognose für den Leitzins der Zentralbank in naher und mittelfristiger Zukunft festlegen wird. Vor der Zinsentscheidung der Fed und der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell erlebten die US-Einzelhandelsumsätze für Februar eine katastrophale Revision, während die aktuellen Einzelhandelsumsätze flach ausfielen.
Tägliche Marktbewegungen: Einzelhandelsumsätze zeigen, dass die Kunden genug haben
- Präsident Trump sagte, er werde am Dienstag mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin sprechen, während die USA auf ein Ende der Kämpfe in der Ukraine drängen, berichtet Bloomberg. Am Sonntag bestätigte Präsident Trump während eines Fluges auf Air Force One, dass die Diskussion über Territorien und die Aufteilung bestimmter Vermögenswerte stattfinden wird und dass es "eine sehr gute Chance" für einen Deal gibt.
- Um 12:30 GMT wurden die US-Einzelhandelsumsätze für Februar veröffentlicht:
- Die monatliche Zahl lag bei 0,2%, was die 0,7% aus dem vorherigen Rückgang von 0,9% im Januar verfehlte. Es ist umso schmerzhafter, dass der Rückgang von -0,9% auf -1,2% nach unten revidiert wurde. Die jährliche Zahl lag zuvor bei 4,2% und fiel auf 3,1%, während die 4,2% zuvor auf 3,9% revidiert wurden.
- Zur gleichen Zeit erlitt der NY Empire State Manufacturing Index für März einen Rückgang von 20, was die kleine erwartete Kontraktion von 1,9 verfehlte, nachdem er im Februar positiv bei 5,7 lag.
- Die Aktienmärkte sind nicht beeindruckend, mit einer weiteren schwachen Performance am Montag. Die US-Futures sind alle im Minus, während die europäischen Aktien im Plus notieren.
- Das CME Fedwatch Tool sieht eine Wahrscheinlichkeit von 99,0% für keine Zinsänderungen in der bevorstehenden Fed-Sitzung am Mittwoch. Die Chancen auf eine Zinssenkung bei der Sitzung am 7. Mai liegen derzeit bei 27,5%.
- Die 10-jährige US-Rendite handelt bei etwa 4,30%, nachdem sie am 4. März ein fast fünfmonatstief von 4,10% erreicht hatte.
Technische Analyse des US-Dollar-Index: Festgefahren in einer Grube
Der US-Dollar-Index (DXY) ist in einer Spanne zwischen 103,18 und 103,99 gefangen. Angesichts der geopolitischen Risikoevents und der Fed-Entscheidung in dieser Woche scheint ein Ausbruch unvermeidlich. Achten Sie auf falsche Ausbrüche und halten Sie sich an klare technische Niveaus, die Sinn machen, wie die runde Marke von 105,00 auf der Oberseite und 101,90 auf der Unterseite.
Ein Aufwärtsrisiko besteht bei einer Ablehnung bei 104,00, die zu einem weiteren Rückgang führen könnte. Wenn die Bullen das vermeiden können, suchen Sie nach einem großen Anstieg in Richtung der runden Marke von 105,00, mit dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 105,01. Sobald diese Zone durchbrochen wird, werden eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, als Widerstände auftreten.
Auf der Unterseite könnte die runde Marke von 103,00 als bärisches Ziel betrachtet werden, falls die US-Renditen erneut fallen, wobei sogar 101,90 nicht undenkbar ist, wenn die Märkte weiter auf ihre langfristigen US-Dollar-Bestände verzichten.
US-Dollar-Index: Tages-Chart
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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