US-Dollar bereitet sich auf den US-VPI vor, während geopolitische Schlagzeilen kursieren
- Der US-Dollar handelt weitgehend stabil und stabilisiert sich nach einem schwachen Dienstag.
- Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar am Mittwoch vor.
- Der US-Dollar-Index hält sich im Bereich von 103,00, nachdem er von einem entscheidenden Niveau abgeprallt ist.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, handelt am Mittwoch weitgehend stabil und stabilisiert sich, während Händler auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar warten. Die allgemeine Erwartung ist, dass die monatlichen und jährlichen Indikatoren für die Kern- und Gesamtinflation etwas von den vorherigen Werten zurückgehen sollten. Diese allgemeine Erwartung wird ein interessantes Match mit den Prognosen der Analysten und Ökonomen sein, die in den letzten Wochen eifrig Kommentare veröffentlicht haben, dass die Zölle von US-Präsident Donald Trump inflationär sind.
Auf geopolitischer Ebene hat China erneut gedroht, auf die US-Zölle zu reagieren. In der Zwischenzeit wird Europa am 13. April Gegenmaßnahmen ergreifen, sagte die Präsidentin der Europäischen Union (EU), Ursula Von Der Leyen, an diesem Mittwoch. Über Nacht gab es Schlagzeilen über den Ukraine-Russland-Krieg, wo ein Waffenstillstandsabkommen auf dem Tisch liegt, nachdem die Ukraine einem von den USA vermittelten Deal zugestimmt hat. Der Ball liegt nun im Feld Russlands, um ihn zu unterstützen oder abzulehnen.
Tägliche Marktbewegungen: Letzter CPI als Anomalie
- Um 12:30 Uhr GMT wird der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar veröffentlicht:
- Die monatliche Gesamtinflation wird voraussichtlich auf 0,3% von 0,5% im Januar zurückgehen. Die Kerninflation soll auf 0,3% von zuvor 0,4% sinken.
- Der jährliche Gesamtwert wird voraussichtlich auf 2,9% von 3,0% im Januar zurückgehen. Der Kernwert soll auf 3,2% von 3,3% im Vormonat sinken.
- Ein deutlich schwächerer Wert in den Inflationsdaten sollte die Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) ankurbeln und zu einem weiteren Rückgang des US-Dollars führen.
- Um 17:00 Uhr GMT wird das US-Finanzministerium eine 10-jährige Anleihe versteigern.
- Um 17:35 Uhr GMT wird der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, auf der NABE Economic Policy Conference in Washington, D.C. sprechen.
- Aktien genießen einen großen Seufzer der Erleichterung mit einem Waffenstillstandsabkommen für die Ukraine. In Europa sind alle Indizes um über 1% gestiegen.
- Das CME Fedwatch Tool prognostiziert eine 97,0%ige Wahrscheinlichkeit für keine Änderungen des Zinssatzes in der bevorstehenden Fed-Sitzung am 19. März. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei der Sitzung am 7. Mai liegt bei 37,6% und bei 81,7% bei der Sitzung im Juni.
- Die 10-jährige Rendite der US-Anleihen handelt bei etwa 4,27%, nachdem sie am 4. März ein fast fünfmonatstief von 4,10% erreicht hatte.
Technische Analyse des US-Dollar-Index: Kein Ein-Tages-Ereignis
Der US-Dollar-Index (DXY) sieht sich weiterhin potenziellem Verkaufsdruck gegenüber, da die Rezessionsängste bestehen bleiben. Händler sind besorgt über die Auswirkungen der Zölle und die Unsicherheit über die US-Wirtschaft. Ein schwächerer Inflationswert könnte helfen, die Rezessionsangst zu verringern, würde jedoch weiterhin zu einem schwächeren US-Dollar führen, da die Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve zunehmen und der Zinsunterschied zu anderen Ländern als Haupttreiber abnimmt.
Ein Aufwärtsrisiko besteht in der Angst vor einer Ablehnung bei 104,00, die zu einem weiteren Rückgang führen könnte. Wenn die Bullen das vermeiden können, ist mit einem großen Anstieg in Richtung der runden Marke von 105,00 zu rechnen, mit dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 105,03. Sobald diese Zone durchbrochen wird, werden eine Reihe von entscheidenden Niveaus, wie 105,53 und 105,89, als Widerstände auftreten.
Auf der Abwärtsseite könnte die runde Marke von 103,00 als bärisches Ziel betrachtet werden, falls die US-Renditen erneut fallen, wobei sogar 101,90 nicht undenkbar ist, wenn die Märkte ihre langfristigen US-Dollar-Bestände weiter aufgeben.
US-Dollar-Index: Tages-Chart
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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