US-Dollar: EPI bleibt ohne Wirkung, während die Risiken für die Schlagzeilen steigen

• Der US-Dollar handelt am Donnerstag etwas schwächer im Vergleich zu den meisten anderen Hauptwährungen. 
• Händler ignorieren schnell die jüngste Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (EPI). 
• Der US Dollar Index (DXY) notiert unter 108,00 und bleibt diese Woche unverändert. 

Der US Dollar Index (DXY), der die Entwicklung des US Dollars (USD) gegenüber sechs Hauptwährungen abbildet, bewegt sich nicht von der Stelle, da Händler die Vor- und Nachteile eines möglichen Friedensabkommens zwischen der Ukraine und Russland, der Veröffentlichung des US Erzeugerpreisindex (EPI) und der Einführung von Strafzöllen gegeneinander abwägen müssen. Die Kurzschlussreaktion erfolgte, nachdem die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Januar am Mittwoch stärker als erwartet ausgefallen waren, was den US-Dollar nach oben trieb. Die Trendwende im US-Handel kam jedoch, nachdem sich US-Präsident Donald Trump und der russische Präsident Wladimir Putin telefonisch auf die Aufnahme von Friedensgesprächen mit der Ukraine geeinigt hatten. 

Der Wirtschaftskalender ist für diesen Donnerstag geschlossen und Händler konzentrieren sich nun auf die US-Einzelhandelsumsätze am Freitag. Die jüngsten Daten für diese Woche scheinen den Erwartungen der Federal Reserve (Fed) zu entsprechen. Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob die US-Wirtschaft wieder überdurchschnittlich wachsen wird oder ob sie sich weiter abschwächt. 

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Risiken im US-Handel

US-Präsident Trump hat eine Warnung an die Hamas und die Gaza-Region gerichtet. Er forderte die Hamas auf, bis Samstagmittag alle Geiseln freizulassen oder es werde „die Hölle losbrechen“, berichtet Reuters. 
US-Präsident Donald Trump kündigte über das soziale Netzwerk an, am Donnerstag weitere Informationen zu den republikanischen Zöllen bekannt zu geben. 
Die Möglichkeit eines Beginns der Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine beflügelt risikoreiche Anlagen und den Euro (EUR) gegenüber dem US-Dollar (USD). Dies wiederum führt zu einem schwächeren US-Dollar-Index. Der Euro macht 57,6% der Gewichtung des DXY aus.
Fast alle wichtigen Daten für diesen Donnerstag sind bereits veröffentlicht:
Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche zum 7. Februar lagen mit 213.000 unter der Konsensschätzung von 215.000 und unter den 219.000 der Vorwoche. Die Zahl der fortlaufenden Erstanträge fiel zum 31. Januar auf 1,850 Mio. und lag damit unter der Schätzung von 1,880 Mio., nachdem sie zuvor bei 1,886 Mio. gelegen hatte. 
Der monatliche EPI stieg im Januar auf 0,4% und lag damit über der Schätzung von 0,3% und unter der revidierten Prognose von 0,5% (zuvor 0,2%).
Der monatliche Kern-EPI für Januar lag wie erwartet bei 0,3%, nach revidierten 0,4% (zuvor 0%) im Dezember. 
Die Aktienmärkte zeigen sich in guter Verfassung. Die europäischen Indizes übertrafen die US-Futures, und alle wichtigen Indizes und Futures notieren im grünen Bereich. 
Nach dem unerwartet guten VPI-Ergebnis für Januar zeigt das CME FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von 64,3%, dass die Zinsen im Juni auf dem aktuellen Niveau bleiben, gegenüber 50,3% vor der Veröffentlichung. Dies deutet darauf hin, dass die Fed die Zinsen länger unverändert lassen wird, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen. 
Die 10-jährige US-Staatsanleihe notiert bei 4,56%, ein Rückgang gegenüber dem Wochenhoch von 4,657%.

Technische Analyse des US Dollar Index: Ein Puzzlespiel

Der US Dollar Index (DXY) beweist einmal mehr die These, dass wenn alle Banken eine Richtung oder ein Ziel vorgeben, oft das Gegenteil eintritt. Zu Beginn dieses Jahres sagten fast alle großen Banken die Parität EUR/USD als gegeben voraus. Vor dem Hintergrund möglicher Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine und einem möglichen Ende der Spannungen in der Ukraine im Jahr 2025 könnte ein deutlich schwächerer US-Dollar ein Szenario sein, das nur wenige für möglich hielten. 

Auf der Oberseite wurde die erste Barriere bei 109,30 (Hoch vom 14. Juli 2022) in der vergangenen Woche kurz überschritten, konnte aber nicht halten. Sollte diese Marke zurückerobert werden, liegt die nächste Marke, die vor einem weiteren Anstieg erreicht werden muss, bei 110,79 (Hoch vom 7. September 2022). 

Auf der Unterseite fungiert 107,35 (Hoch 3. Oktober 2023) nach mehreren Tests seit Ende Januar weiterhin als starke Unterstützung. Sollte es zu weiteren Abwärtsbewegungen kommen, sollten 106,52 (Hoch vom 16. April 2024), 106,28 (100-Tage Simple Moving Average) oder sogar 105,89 (Widerstand vom Juni 2024) als bessere Unterstützungsniveaus in Betracht gezogen werden. 

US Dollar Index: Tages-Chart