Der US-Dollar (USD) gewinnt am Montag an Wert und macht die Verluste vom Freitag wieder wett. Dies ist auf Donald Trumps Versprechen zurückzuführen, Zölle auf BRICS-Länder zu erheben, wenn diese aufhören, den USD zu verwenden, sowie auf die zunehmenden politischen Turbulenzen in Frankreich, die den Euro (EUR) belasten.
In einem Post am Samstag sagte der gewählte US-Präsident, er werde einen Zoll von 100 % auf die BRICS-Länder erheben, wenn diese beschließen, den Handel nicht mehr in USD abzuwickeln. „Wir verlangen von diesen Ländern eine Zusage, dass sie weder eine neue BRICS-Währung schaffen noch eine andere Währung unterstützen werden, um den mächtigen US-Dollar zu ersetzen. Andernfalls werden sie mit 100 %-Zöllen belegt und sollten sich vom Verkauf in die wunderbare US-Wirtschaft verabschieden“, sagte er.
Investoren strafen auch den EUR ab – die Hauptwährung im DXY-US-Dollar-Indexkorb – aufgrund der gescheiterten Haushaltsgespräche in Frankreich und der zunehmenden Wahrscheinlichkeit, dass ein Misstrauensvotum gegen den derzeitigen Premierminister angenommen wird. Finanzminister Antoine Armand sagte am Wochenende im Fernsehsender Bloomberg, dass Frankreich sich nicht von rechtsextremen Forderungen der Nationalen Sammlung (NR) von Marine Le Pen erpressen lassen werde, die Änderungen im Haushaltsentwurf fordert. Der Präsident der Nationalen Sammlung (NR), Jordan Bardella, sagte am Montag, dass seine Partei ein Misstrauensvotum einleiten werde, „es sei denn, es geschieht in letzter Minute ein Wunder“, berichtet Reuters.
Ein Misstrauensvotum könnte bereits am Mittwoch stattfinden und im Erfolgsfall die französische Regierung zu Fall bringen.
In der Zwischenzeit steht der US-Wirtschaftskalender vor einem ereignisreichen Montag, an dem das Institute for Supply Management (ISM) seine Zahlen zum EMI für das verarbeitende Gewerbe für November veröffentlicht.
In einem Fernsehinterview am Wochenende sagte der französische Finanzminister Antoine Armand im Fernsehsender Bloomberg, dass die französische Regierung sich nicht von der rechtsextremen Partei von Marine Le Pen in Geiselhaft nehmen lassen werde. Wenn die französische Regierung die zusätzlichen Forderungen der Partei „Rassemblement National“ zurückweist, könnte sie stürzen, da es für ein Misstrauensvotum genügend Stimmen geben wird, wenn die Partei von Marine Le Pen mit ihrer Mehrheit für das Votum stimmt.
Um 14:45 Uhr GMT wird S&P Global die endgültige Lesung seines Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe für November veröffentlichen. Es wird mit einem stabilen Wert von 48,8 gerechnet, der gegenüber der vorläufigen Lesung unverändert bleibt.
Gegen 15:00 Uhr GMT wird das Institute for Supply Management (ISM) seine November-Daten des Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe veröffentlichen. Der EMI soll von 46,5 auf 47,5 steigen, befindet sich aber immer noch im Kontraktionsbereich. Der Index der gezahlten Preise, ein Frühindikator für die Inflation, soll von 54,8 auf 55,2 steigen.
Gegen 20:15 Uhr GMT hält Christopher Waller, Gouverneur der Federal Reserve, auf der Währungskonferenz des American Institute for Economic Research in Washington, D.C., eine Rede über die wirtschaftlichen Aussichten der USA.
Um 21:30 Uhr GMT hält John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank of New York, eine Grundsatzrede und nimmt an einer Fragerunde auf einer von der Queens Chamber of Commerce in New York organisierten Veranstaltung teil.
Aktien in Europa und den USA sind mit der Wendung der Ereignisse in Frankreich nicht wirklich zufrieden. Die Verluste halten sich jedoch in Grenzen und liegen im Durchschnitt bei weniger als 0,50 %.
Das CME FedWatch Tool preist eine weitere Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (bps) bei der Sitzung am 18. Dezember mit 67,1 % ein. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen unverändert bleiben, liegt bei 32,9 %. Das Fed-Protokoll trug dazu bei, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember gestiegen ist.
Der 10-jährige US-Referenzzinssatz liegt bei 4,21 %, was zu Beginn der Woche relativ stabil ist und über den 4,16 % liegt, die am Freitag vergangener Woche verzeichnet wurden.
Der US-Dollar-Index (DXY) erlebt eine Flucht über den Atlantik, bei der Investoren einige Investitionen ausEuropa abziehen und in die USA verlagern. Ein möglicher Sturz der französischen Regierung könnte schnell auf Deutschland übergreifen, wo die Position von Premierminister Olaf Scholz vor den Wahlen 2025 auf der Kippe steht. All diese politische Unsicherheit könnte Investitionsmöglichkeiten blockieren, da Investoren die aktienfreundliche Trump-Regierung bevorzugen, die im Januar die Macht übernehmen soll.
Positiv zu vermerken ist, dass 106,52 (Hoch vom 16. April) die erste zu beobachtende Stufe ist und bereits an diesem Montag getestet werden könnte. Sollten die Dollar-Bullen diese Stufe zurückerobern, sind 107,00 (runde Stufe) und 107,35 (Hoch vom 3. Oktober 2023) wieder im Visier für einen erneuten Test.
Es muss jedoch vor einer reflexartigen Reaktion gewarnt werden. Im Falle eines Abschwungs kommt der entscheidende Wert von 105,53 (Hoch vom 11. April) ins Spiel, bevor es in den Bereich von 104 geht. Sollte der DXY bis auf 104,00 fallen, sollten die große Zahl und der 200-Tage-SMA bei 104,03 eine fallende Messerformation abfangen.
US-Dollar-Index: Tages-Chart