Wöchentliche Bitcoin-Prognose: BTC-Blutbad geht weiter - fast 30% unter dem Allzeithoch

• Der Bitcoin-Kurs ist am Freitag weiter gefallen und hat in dieser Woche bisher mehr als 15 Prozent verloren.
• Der gesamte Kryptowährungsmarkt verlor 660 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung und verzeichnete in dieser Woche Abflüsse in Höhe von 3,68 Milliarden Dollar.
• US-Bitcoin-Spot-ETF-Daten verzeichneten bis Donnerstag einen Nettoabfluss von insgesamt 2,48 Milliarden Dollar.

Der Preis von Bitcoin (BTC) setzt seinen Abwärtstrend fort und wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels am Freitag unter 80.000 $ gehandelt, was einem Rückgang von mehr als 15 % seit Beginn der Woche entspricht. Diese Preiskorrektur hat die Marktkapitalisierung des gesamten Kryptowährungsmarktes um 660 Milliarden Dollar reduziert und in dieser Woche zu Liquidationen in Höhe von insgesamt 3,68 Milliarden Dollar geführt. Darüber hinaus unterstützten die Daten der US-amerikanischen Bitcoin-Spot Exchange Traded Funds (ETFs) den Rückgang von BTC, da sie bis Donnerstag einen Nettoabfluss von insgesamt 2,48 Milliarden Dollar verzeichneten, was auf eine Schwäche der institutionellen Investoren hindeutet.

Bybit-Hack heizt Bitcoin-Ausverkauf an 

Der Preis von Bitcoin ist in dieser Woche um mehr als 18% gefallen, von seinem Höchststand von $96.500 am Montag bis zu seinem Tiefststand von $78.258 am Freitag, dem größten wöchentlichen Rückgang in den letzten drei Jahren. Von seinem Allzeithoch (ATH) von 109.588 $, das am 20. Januar erreicht wurde, hat BTC um fast 30 % korrigiert. 

Dieser Gegenwind für den Bitcoin-Preis wurde durch die Nachricht der letzten Woche verstärkt, dass die Kryptowährungsbörse Bybit kompromittiert wurde und Gelder im Wert von 1,4 Milliarden Dollar gestohlen wurden. Der Bybit-Hack war doppelt so groß wie der zweitgrößte Krypto-Hack in der Geschichte, der PolyNetwork-Hack im August 2021, bei dem 611 Millionen Dollar gestohlen wurden. Der Hack untergrub das Vertrauen des Marktes und löschte die Marktkapitalisierung des gesamten Kryptowährungsmarktes seit dem Hack um 660 Milliarden Dollar aus, wie die folgende Grafik zeigt.

Grafik zur gesamten Marktkapitalisierung von Kryptowährungen

Darüber hinaus hat Bybit durch die Kompromittierung rund 2 Milliarden BTC aus seinen Reserven verloren, so die Daten von CryptoQuant. 

Von Freitag bis Dienstag wurden insgesamt 20.190 BTC aus den Reserven von Bybit abgezogen, was dem Stand von Anfang März 2024 entspricht. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Börse die Abhebungen nach dem ETH-Hack nicht gestoppt hat und Investoren aufgrund der Unsicherheit auf dem Markt dazu neigen, Gelder abzuziehen.

Bitcoin Exchange Reserve Bybit Grafik. Quelle: CryptoQuant

Crypto Fear and Greed Index erreicht Dreijahrestief, da Leverage-Händler liquidiert wurden

Der Crypto Fear and Greed Index - eine Metrik, die die allgemeine Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt misst - fiel diese Woche auf den niedrigsten Stand seit fast drei Jahren. Der Index erreichte am Donnerstag einen Wert von 10, was auf eine Verschiebung der Anlegerstimmung in Richtung extremer Angst hindeutet, wie die folgende Grafik zeigt.

Bitcoin Fear & Greed Index Grafik. Quelle: Alternative

In einem exklusiven Interview sagte Anton Chashchin, Gründer und CEO von N7 Capital, zu FXStreet: „Angesichts der relativen Stärke von Bitcoin im Vergleich zu Altcoins, könnte diese Korrektur für diejenigen, die schnelle Gewinne machen wollen, signifikant sein“.

Chashchin fuhr fort: „Wenn kurzfristige Investoren Verluste erleiden, werden sie ihre Positionen wahrscheinlich nicht lange halten. Das Gerede von einem „globalen Marktstillstand“ ist übertrieben. Die politischen Entwicklungen bleiben positiv für das Wachstum von Kryptowährungen. Der Fear and Greed Index liegt derzeit bei 10 (extreme Angst), was darauf hindeutet, dass eine Marktwende bevorstehen könnte.“

Ein Bericht von K33 Research erklärte diese Woche, dass die Bitcoin-Korrektur und die Volatilität durch Offshore-Händler von ewigen Futures verstärkt wurden, die versuchten, die Delle mit Leverage zu kaufen.

In dem Bericht heißt es weiter, dass Perpetuals seit einigen Wochen mit einem Abschlag gegenüber dem Kassakurs gehandelt werden, dass sich dieser Abschlag aber mit dem Anstieg des Open Interest verringert hat. Darüber hinaus haben die Finanzierungssätze auf Binance mit steigendem Leverage ein neutrales Niveau erreicht, was darauf hindeutet, dass Händler mit Leverage Long-Positionen eingehen. Der Markt bestrafte dieses Verhalten schnell mit der Auflösung von Long-Positionen, was die Abwärtsbewegung verstärkte. Die Bereitschaft, mit Hebelwirkung auf fallende Kurse zu setzen, ist eine unglückliche Beobachtung in einem Markt, der mit mehreren Anzeichen für eine gedämpfte Nachfrage konfrontiert ist.

BTC Perps: Notional OI Chart (links) und BTC/USDT Perp OI vs. Discount to Spot Chart (rechts) Quelle: K33 Research 

Dieser Abwärtstrend löste eine Reihe von Liquidationen auf dem Kryptomarkt aus, die sich laut Coinglass-Daten von Montag bis Freitag auf insgesamt 3,68 Mrd. USD beliefen, davon allein 1,75 Mrd. USD in BTC.

Grafik der Gesamtliquidation. Quelle: Coinglass

Schema der Gesamtliquidation von BTC. Quelle: Coinglass

Nachlassende Nachfrage institutioneller Investoren nach Bitcoin

Nachlassende institutionelle Nachfrage und zunehmender Verkaufsdruck unterstützten den Rückgang des Bitcoin-Preises in dieser Woche. Laut Coinglass verzeichneten Bitcoin-Spot Exchange Traded Funds (ETFs) bis Donnerstag Nettoabflüsse in Höhe von 2,48 Milliarden US-Dollar und setzten damit den anhaltenden Ausverkauf der letzten Wochen fort. Sollte das Ausmaß der Abflüsse anhalten und sich verstärken, könnte der Bitcoin-Preis weitere Korrekturen erfahren.

Grafik der gesamten Bitcoin-Spot-ETF-Nettozuflüsse. Quelle: Coinglass

In einem exklusiven Interview sagte Agne Linge, Head of Growth bei WeFi, zu FXStreet: „Institutionelle Investoren scheinen beträchtliche Bitcoin-Bestände abzustoßen, was auf einen möglichen Stimmungsumschwung am Markt hindeutet“. 

Linge fuhr fort: „Laut Arkham Intelligence haben die größten Akteure - darunter Fidelity, Ark, Grayscale und BlackRock - am Donnerstag bemerkenswerte BTC-Verkäufe getätigt. BlackRock hat innerhalb einer Stunde 5.100 BTC an Coinbase transferiert, mit einem möglichen Plan, diese zu verkaufen, was auf eine bevorstehende Liquidation von 400 Millionen Dollar hindeutet. Diese Welle von institutionellen Verkäufen deutet auf eine zunehmende Vorsicht hin, die wahrscheinlich auf makroökonomische Faktoren oder kurzfristige Gewinnmitnahmen zurückzuführen ist, was kurzfristig zu einem Abwärtsdruck auf den Bitcoin-Preis führen könnte.“

Makroökonomische Daten und Zölle belasten BTC

Der Rückgang des Bitcoin-Preises wurde durch makroökonomische Daten und neue Schlagzeilen über Zölle von US-Präsident Donald Trump unterstützt. 

Präsident Trump bekräftigte sein Beharren auf Zöllen in Höhe von 25 Prozent auf Kanada und Mexiko und bestätigte, dass diese am 4. März in Kraft treten werden. Trump hat auch die Europäische Union (EU) in die gemischte Liste der Länder aufgenommen, aus denen er US-Verbraucher für Importe bestrafen will. Der US-Präsident bestätigte, dass Europa mit Zöllen in Höhe von 25 % „auf Autos und andere Dinge“ belegt werden soll und dass „die Einzelheiten der EU-Zölle in Kürze bekannt gegeben werden“.

Der Capital-Bericht von QCP vom Mittwoch hebt hervor, dass eine globale Risikoreduzierung Aktien, Gold und BTC auf Talfahrt geschickt habe, „während Gerüchte über eine Stagflation die Runde machen“.

Der Bericht fährt fort, dass die schwachen Daten darauf hindeuten, dass die Zölle bereits auf die Verbraucherstimmung drücken, was sich in dem verfehlten Verbrauchervertrauensindex (98 gegenüber 103 erwartet) widerspiegelt. Gleichzeitig bleiben die kurzfristigen Inflationserwartungen in allen Verbraucherumfragen hoch. 

Es ist zwar noch zu früh, um von einer Stagflation zu sprechen, aber die Reaktion des Marktes auf die jüngsten Entwicklungen deutet auf wachsende Besorgnis hin", so der Analyst.

Der Analyst fügt hinzu, dass die US-Zölle die Stimmung und die Erwartung härterer Maßnahmen gegen China weiter verschlechtert haben und dass die Anleger angesichts der gestiegenen Unsicherheit ihre Risikobereitschaft reduzieren. In diesem Umfeld könnte es nur wenige marginale Käufer für risikoreiche Anlagen geben, was die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Abwärtstrends erhöht, wenn sich die überfüllten Trades auflösen. 

Setzt sich der Ausverkauf bei Bitcoin fort?

Der Bitcoin-Preis brach aus seiner seit Anfang Februar andauernden Konsolidierungsphase aus, rutschte unter die Unterstützungsmarke von 94.000 $ und schloss am Montag nach einem Rückgang von 4,89 % bei 91.552 $. BTC setzte seine Korrektur fort und schloss am Mittwoch unter dem Unterstützungsniveau von 85.000 $. Als dieser Artikel am Freitag verfasst wurde, setzte er seinen Ausverkauf fort und wurde um 79.500 $ gehandelt.

Sollte BTC seine Korrektur fortsetzen, könnte sich der Rückgang ausweiten und die nächste Unterstützung bei 73.000 $ testen.

Der Relative Strength Index (RSI) der Tages-Chart bewegt sich mit 20 im überverkauften" Bereich abwärts. Dies deutet auf erheblichen Verkaufsdruck hin, der jedoch aus technischer Sicht auf eine mögliche Umkehr oder Erholung zurückzuführen sein könnte. Händler sollten jedoch vorsichtig sein, da der RSI unter dem überkauften Bereich bleibt, was auf eine Fortsetzung der Korrektur hindeutet.

BTC/USDT Tages-Chart

Sollte sich BTC erholen, könnte sich die Erholung ausweiten, um den Widerstand bei $85.000 erneut zu testen.