Goldpreis durchbricht 3.100 $ als Handelskriegsängste sichere Häfen anheizen
- Gold erreicht neues Allzeithoch amid Spekulationen, dass Trumps Zölle vom 2. April alle Handelspartner betreffen könnten.
- Goldman erhöht die Wahrscheinlichkeit einer US-Rezession auf 35%, da sich die Stimmung verschlechtert und Washington Toleranz für eine Verlangsamung signalisiert.
- DXY und Renditen steigen, können jedoch die Rallye von Gold nicht bremsen, da sichere Zuflüsse vor wichtigen US-Daten dominieren.
Gold erreicht am Montag ein weiteres Rekordhoch und überschreitet zum ersten Mal die Marke von $3.100, bevor es auf ein Allzeithoch von $3.127 ansteigt und dann etwas zurückgeht. Die Unsicherheit über die US-Handelspolitik und den Befreiungstag am 2. April bleibt bestehen, während Investoren risikoscheu werden und sich dem sicheren Hafen des gelben Metalls zuwenden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei $3.119 gehandelt, was einem Anstieg von mehr als 1% entspricht.
Die Risikobereitschaft verschlechtert sich, während die Händler auf die Ankündigung zusätzlicher Zölle am Mittwoch warten. Goldman Sachs gab bekannt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den Vereinigten Staaten (US) von 20% auf 35% gestiegen ist, hauptsächlich aufgrund des Pessimismus von Unternehmen und Haushalten über die Aussichten sowie Washingtons Toleranz gegenüber einer tiefergehenden wirtschaftlichen Verlangsamung.
Trumps Kommentare am Sonntag auf Air Force One erhöhten die Chancen, dass die Zölle universell sein könnten, anstatt die von US-Finanzminister Scott Bessent genannten 10 oder 15. „Wer hat dir 10 oder 15 gesagt? Du hast es vielleicht gehört, aber nicht von mir“, sagte der Präsident. „Du würdest mit allen Ländern anfangen. Also lass uns sehen, was passiert.“
Daher explodierten die Preise für Edelmetalle, obwohl die Renditen von US-Staatsanleihen etwas zulegten, insbesondere die Rendite der 10-jährigen T-Note. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, steigt um 0,24% auf 104,25.
Auf der Datenseite verbesserte sich der Chicago PMI, blieb jedoch im sechzehnten Monat in Folge im kontraktiven Bereich. In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender den ISM Manufacturing und Services PMI sowie die Nonfarm Payrolls-Daten umfassen.
Tägliche Marktbewegungen: Goldpreise steigen bei stabilen US-Staatsanleihenrenditen
- Die Rendite der 10-jährigen T-Note der USA bleibt bei 4,257% stabil. Die realen Renditen der USA sinken um zwei Basispunkte auf 1,86%, laut den Renditen der inflationsgeschützten US-Staatsanleihen (TIPS).
- Die Chicago PMI-Daten für März stiegen um 47,6 Punkte von 45,5 und übertrafen die Prognosen von 45,2. Bemerkenswert ist, dass dies der höchste Stand seit November 2023 ist, jedoch bleibt er im sechzehnten Monat in Folge im kontraktiven Bereich.
- Einige der Subkomponenten verbesserten sich, wie Produktion, neue Aufträge, Beschäftigung und Auftragsrückstände. Lieferantenlieferungen, Bestände und gezahlte Preise sanken laut der Umfrage.
- Die US-Inflationsdaten der letzten Woche blieben stabil, so das US Bureau of Economic Analysis. Dennoch trieben die Risiken einer Rezession die Marktteilnehmer dazu, über 74 Basispunkte Lockerung bis Ende 2025 einzupreisen, laut Daten der Chicago Board of Trade.
- Im geopolitischen Bereich drohte US-Präsident Donald Trump, sekundäre Zölle von 25%-50% auf Käufer von russischem Öl zu verhängen, falls Moskau seine Bemühungen zur Beendigung des Krieges in der Ukraine blockiert.
- Die Banken an der Wall Street hatten letzte Woche ihre Goldprognosen aktualisiert. Ökonomen von Goldman Sachs, Société Générale und Bank of America identifizierten $3.300 als das nächste Ziel, laut einem Artikel von Kitco.
XAU/USD technische Aussichten: Goldpreis steigt über $3.050, Blick auf $3.100
Die Rallye von Gold weitet sich aus. Das gelbe Metall ist bisher in diesem Jahr um 18,96% gestiegen, und aufgrund der Unsicherheit an den Finanzmärkten könnte der Aufwärtstrend anhalten. Obwohl der Relative Strength Index (RSI) überkauft ist, sollten Händler beachten, dass aufgrund der Aggressivität der Bewegung das extremste Niveau 80 beträgt.
Der nächste Widerstand für XAU/USD wäre die psychologische Marke von $3.150 und $3.200 auf der Oberseite. Auf der anderen Seite wäre die erste Unterstützung für das Edelmetall bei $3.100. Ein Durchbruch dieser Marke würde das Hoch vom 20. März, das zur Unterstützung wurde, bei $3.057 freilegen, gefolgt von der Marke von $3.000.
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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