Gold steigt, während Trump die EU in Bezug auf Zölle herausfordert
- Gold profitiert von Rückenwinden und steigt aufgrund von Zollüberschriften.
- US-Renditen steigen, nachdem ein Rückgang der Inflation zu einem Anstieg der Aktien führt.
- Händler müssen sich mit Veränderungen im Handelskrieg und impulsiven Reaktionen auseinandersetzen.
Der Goldpreis (XAU/USD) ist auf dem Weg zu neuen Allzeithochs, nachdem die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch schwächer als erwartet ausfielen, was an den US-Märkten ein Aufatmen auslöste und die Chancen auf eine Rezession oder Stagflation verringert wurden. Dies führte wiederum zu einem Abfluss aus US-Anleihen und einem Zufluss in US-Aktien, wobei der Ausverkauf von Anleihen die Renditen ankurbelte. Das Edelmetall wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Donnerstag bei etwa $2.950 gehandelt.
In der Zwischenzeit versuchen die Händler weiterhin, die Vielzahl geopolitischer Schlagzeilen im Blick zu behalten. US-Präsident Donald Trump kommentierte am Mittwoch, dass die USA ab dem 2. April reziproke Zölle auf Europa erheben werden. Auf der anderen Seite sind US-Diplomaten auf dem Weg nach Russland, um einen Waffenstillstandsvertrag zu verhandeln, der bereits Unterstützung von der Ukraine erhalten hat und US-militärische Unterstützung für das Land beinhaltet.
Tägliche Marktbewegungen: Aufatmen von kurzer Dauer
- Die US-Verbraucherpreisindexzahlen für Februar stiegen im langsamsten Tempo seit vier Monaten, und die Händler rechnen fest mit einer weiteren Zinssenkung um einen Viertelpunkt durch die Federal Reserve in der Sitzung im Juni. Niedrigere Kreditkosten kommen Gold zugute, da das Edelmetall keine Zinsen zahlt, berichtet Bloomberg.
- Gold wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 über $3.100 steigen, bedingt durch die steigende wirtschaftliche Unsicherheit aufgrund von US-Präsident Donald Trumps Zollpolitik, so BNP Paribas SA, berichtet Reuters.
- Ein sich verschlechternder US-Haushaltsausblick signalisiert, dass die Inflation steigen könnte, was Gold als Absicherung zugutekommen würde, so Macquarie Bank, die einen Preis von $3.500 bis zum dritten Quartal 2025 prognostiziert, berichtet Bloomberg.
- Das CME Fedwatch Tool sieht eine 97,0%ige Wahrscheinlichkeit für keine Zinssatzänderungen in der bevorstehenden Fed-Sitzung am 19. März. Die Chancen auf eine Zinssenkung in der Sitzung am 7. Mai liegen derzeit bei 39,5%.
Technische Analyse: Gold drängt nach oben
Gold klopft derzeit an die Tür des intraday R1-Widerstandslevels bei $2.947 zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Donnerstag. Die Bewegung kommt etwas widersprüchlich, da die US-Renditen am Mittwoch nach der schwächeren US-CPI-Veröffentlichung gestiegen sind. Die Bewegung kann damit erklärt werden, dass Aktien Zuflüsse aus dem Abfluss in US-Anleihen verzeichneten, was die Renditen nach oben trieb. Das Aufatmen schwindet am Donnerstag schnell, da sich die Märkte wieder auf Zölle, die Ukraine und eine mögliche Rezession oder Stagflation in den USA konzentrieren.
Gold steuert auf $2.950 zu, was ungefähr mit dem R1-Widerstand bei $2.947 übereinstimmt. Sobald dieser überwunden ist, rückt der intraday R2-Widerstand bei $2.961 in den Fokus, was bedeutet, dass das vorherige Allzeithoch von $2.956 durchbrochen wird.
Auf der Abwärtsseite liegt der tägliche Pivot-Punkt bei $2.927. Sollte dieses Niveau durchbrochen werden, achten Sie auf die S1-Unterstützung bei etwa $2.913. Weiter unten steht die S2-Unterstützung bei $2.892, wobei die große Marke von $2.900 stark genug sein sollte, um Korrekturen abzufangen.
XAU/USD: Tageschart
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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