Goldpreis taucht auf über zwei-Wochen-Tief aufgrund weiterer USD-Erholung, im Vorfeld der US PCE-Daten

• Der Goldpreis zieht zum zweiten Mal in Folge Verkäufer an, da der USD insgesamt stärker ist.
• Die Risk-Off-Stimmung und die sinkenden US-Anleiherenditen leisten wenig Unterstützung für das Edelmetall.
• Händler blicken nun gespannt auf den US PCE-Preisindex für einige bedeutende Impulse.

Der Goldpreis (XAU/USD) driftet zum zweiten Mal in Folge nach unten – was auch den dritten Tag eines negativen Trends in den letzten vier Tagen markiert – und fällt auf ein über zwei Wochen tiefes Niveau, im Bereich von $2,861-2,860 während der asiatischen Sitzung am Freitag. Der US-Dollar (USD) verlängert die Erholungsbewegung dieser Woche von seinem tiefsten Stand seit dem 10. Dezember zum dritten Mal in Folge, da Wetten darauf bestehen, dass die Federal Reserve (Fed) an ihrer hawkischen Haltung festhalten wird, angesichts der weiterhin hohen Inflation. Dies wird als ein Schlüsselfaktor angesehen, der die Ströme vom zinslosen gelben Metall ablenkt.

Händler könnten jedoch entscheiden, auf die Veröffentlichung der Daten zum US-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) zu warten, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, bevor sie neue Richtungswetten rund um den Goldpreis platzieren. In der Zwischenzeit könnte die Unsicherheit über die Zollpläne von US-Präsident Donald Trump, zusammen mit dem Risk-Off-Impuls, dem sicheren Hafen Edelmetall Unterstützung bieten. Die globale Flucht in Sicherheit löst einen neuen Rückgang der US-Anleiherenditen aus, was möglicherweise weiter dazu beiträgt, die Verluste für den XAU/USD zu begrenzen und Vorsicht für Bären zu rechtfertigen.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis wird durch einige Folgekäufe des USD unter Druck gesetzt

• Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Inflation in den USA weiterhin steigt und die Argumentation für die Federal Reserve unterstützt, die Zinssätze stabil zu halten. Dies hilft dem US-Dollar, sich von einem über zwei Monate tiefen Niveau zu erholen und zieht den zinslosen Goldpreis am Freitag auf ein über zwei Wochen tiefes Niveau.
• Das US Bureau of Economic Analysis veröffentlichte die zweite Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts, die zeigte, dass die Wirtschaft wie zuvor geschätzt um 2,3% annualisiert im letzten Quartal 2024 gewachsen ist. Darüber hinaus stieg der BIP-Preisindex um 2,4% im Vergleich zur ursprünglichen Schätzung von 2,2%.
• Dies kommt zusätzlich zu den Sorgen, dass die Politik von US-Präsident Donald Trump die Inflation neu entfachen könnte. Darüber hinaus bleiben Fed-Beamte vorsichtig hinsichtlich zukünftiger Zinssenkungen angesichts der hartnäckigen Inflation, die weiterhin den USD stützt und dazu beiträgt, die Ströme vom zinslosen gelben Metall abzulenken.
• Der Präsident der Kansas City Fed, Jeff Schmid, sagte am Donnerstag, dass aktuelle Umfragen einen Anstieg der Verbraucherinflationserwartungen zeigten und dass die Zentralbank sich darauf konzentrieren müsse, den Preisdruck vollständig zu kontrollieren.
• Zusätzlich bemerkte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, dass die Zinssätze vorerst wahrscheinlich auf dem aktuellen Niveau bleiben, da die Inflationsdaten ein wachsendes Problem für die Zentralpolitiker darstellen.
• Separat stellte der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, fest, dass der Fortschritt in Richtung des Inflationsziels von 2% langsamer geworden ist und dass der geldpolitische Zinssatz restriktiv bleibt, um den Preisdruck aufrechtzuerhalten.
• Daher wird der Marktfokus weiterhin auf der Veröffentlichung des US-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) liegen, der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Die entscheidenden Inflationsdaten werden den Zinsausblick der Fed beeinflussen, was den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar einige bedeutende Impulse verleihen wird.
• In der Zwischenzeit bleiben die Anleger besorgt über die potenziellen wirtschaftlichen Folgen von Trumps Zollplänen. Tatsächlich sagte Trump, dass seine vorgeschlagenen Zölle auf Kanada und Mexiko wie geplant am 4. März in Kraft treten würden und drohte auch, einen Zoll von 25% auf Importe aus der Europäischen Union anzukündigen.

Goldpreis wird anfällig; Durchbruch unter die Unterstützung des 23,6%-Fibo-Niveaus in Sicht

Aus technischer Sicht hat der letzte Rückgang den Goldpreis nun unter das 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Rally von Dezember bis Februar gezogen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart gerade begonnen, negative Tendenzen zu zeigen, und die Unterstützungsaussichten für eine Fortsetzung des Korrekturrückgangs dieser Woche vom Allzeithoch. Einige Folgeverkäufe unter der horizontalen Zone von $2,856-2,855 werden die negative Tendenz bestätigen und das XAU/USD-Paar zur nächsten relevanten Unterstützung im Bereich von $2,834 ziehen, auf dem Weg zum 38,2%-Fibo-Niveau, im Bereich von $2,815-2,810. Dies wird gefolgt von der $2,800-Marke, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass die Ware ihren Höhepunkt erreicht hat und auch den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte.

Auf der anderen Seite könnte ein Momentum über die $2,867-Marke (23,6%-Fibo-Niveau) nun auf starken Widerstand in der Nähe des Hochs der asiatischen Sitzung, im Bereich von $2,885, vor der $2,900-Marke stoßen. Eine anhaltende Stärke über letzterer könnte den Goldpreis weiter in Richtung des horizontalen Unterstützungsbruchs bei $2,915 anheben, der nun als wichtiger Wendepunkt fungieren sollte. Einige Folgekäufe werden die Tendenz wieder zugunsten der bullischen Händler verschieben und das Allzeithoch im Bereich von $2,956 mit einem Zwischenhindernis in der Nähe der $2,934-Zone freilegen.