Mexikanischer Peso schließt die Woche stark ab, während der USD aufgrund von Chinas Zollvergeltungsmaßnahmen einbricht
- Der mexikanische Peso gewinnt, da China mit 125% Zöllen reagiert und den US-Dollar-Index zum ersten Mal seit 2021 unter 100 drückt.
- Die Protokolle der Banxico zeigen einstimmige Besorgnis über die verlangsamte Wachstumsrate; Zinssenkung wahrscheinlich bei der nächsten Sitzung.
- US-Daten gemischt: PPI kühlt ab, bleibt aber hoch; Stimmung sinkt und Inflationserwartungen steigen.
Der mexikanische Peso schließt die Woche mit einem Plus, da der Greenback insgesamt schwächer wird. Der Handelskrieg zwischen China und den USA eskalierte, als China auf die neuesten Zollankündigungen von US-Präsident Trump reagierte. Der USD/MXN handelt bei 20,27, ein Rückgang von 0,72%.
Die Erzählung der Finanzmärkte bleibt um die Zölle. Chinas Antwort auf die US-Zölle von 145% wurde früh in der nordamerikanischen Sitzung bekannt, wobei Peking 125% Zölle auf US-Produkte erhob. Nach dieser Schlagzeile fiel der Dollar stark, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt, der seine Leistung gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen verfolgt. Der DXY erreichte ein über 30-Monats-Tief von 99,01. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt der DXY bei 99,87, ein Rückgang von mehr als 1%.
Die Industrieproduktion Mexikos verbesserte sich im Februar, wie das Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) bekannt gab. In der Zwischenzeit zeigten die letzten Protokolle der Banco de Mexico (Banxico), dass alle Mitglieder sagten, die Wirtschaft verlangsame sich und der Disinflationsprozess habe sich entwickelt.
Bezüglich der Zölle bleiben mexikanische Produkte außerhalb des USMCA-Handelsabkommens weiterhin 25% Zöllen unterworfen, trotz der 90-tägigen Pause für andere Länder, wie ein Beamter des Weißen Hauses enthüllte.
Daten aus den Vereinigten Staaten (US) zeigten, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) im Vergleich zu den Daten von Februar gesunken ist. Der Kern-PPI kühlte ebenfalls ab, blieb jedoch über der 3%-Schwelle.
Weitere Daten zeigten, dass die Verbraucherstimmung stark gesunken ist und die Inflationserwartungen gestiegen sind.
Obwohl der USD/MXN fällt, wird weiteres Aufwärtspotenzial gesehen. Von Banxico wird erwartet, dass die Zinsen bei der kommenden Sitzung gesenkt werden. Im Gegensatz dazu wird die Fed voraussichtlich die Zinsen bei der Sitzung im Mai unverändert lassen, wobei die Anleger die erste Zinssenkung im Juli sehen.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Mexikanischer Peso unbeeindruckt von hohen US-Renditen, Risikoaversion
INEGI gab bekannt, dass die Industrieproduktion Mexikos im Februar um 2,5% MoM gestiegen ist, nach einem Rückgang von -0,6% im Januar. Im Zeitraum von zwölf Monaten bis Februar verbesserte sich die Produktion von einer Kontraktion von -2,9% auf -1,3% YoY.
Banxico-Gouverneurin Victoria Rodriguez Ceja trat vor den Senat. Sie sagte, der Regierungsausschuss sei mit der Inflationsrate, die im März bei 3,8% YoY lag, unzufrieden, obwohl sie weit vom Ziel von 3% entfernt sei. Sie fügte hinzu, dass der Disinflationsprozess und die wirtschaftliche Verlangsamung den dovishen Ansatz von Banxico rechtfertigen und deutete an, dass die Zentralbank möglicherweise weiterhin die Geldpolitik lockern könnte.
Die US-Verbraucherstimmung fiel im April stark, wobei der Index der University of Michigan von 57,0 auf 50,8 sank. Die Inflationserwartungen stiegen, wobei die 1-Jahres-Prognose von 5% auf 6,7% und die 5-Jahres-Prognose von 4,1% auf 4,4% anstieg.
Der US-PPI sank im März auf 2,7% YoY, unter der Prognose von 3,3% und fiel von 3,2%, was auf weichere Inputkosten hinweist.
Der Kern-PPI blieb stabil bei 3,3% YoY, fiel von 3,5%, liegt jedoch weiterhin über der 3%-Schwelle.
USD/MXN technische Perspektive: Mexikanischer Peso wertet auf, während USD/MXN unter 20,50 fällt
Der Aufwärtstrend des USD/MXN bleibt bestehen, obwohl Verkäufer eingestiegen sind und den Kassakurs unter die Marke von 20,50 gedrückt haben. Gegen Ende der Sitzung drückten die Bären den Wechselkurs unter die Kreuzung der 50-Tage- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) in der Nähe von 20,33/36, die, wenn sie überschritten wird, den Weg frei macht, um 20,00 zu testen.
Umgekehrt, wenn der USD/MXN über das Tageshoch vom 9. April von 21,07 steigt, könnte das Paar bereit sein, das Jahreshoch (YTD) von 21,28 herauszufordern.
Mexikanischer Peso FAQs
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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