Mexikanischer Peso rutscht ab, während Händler auf Trumps Befreiungstag warten

• USD/MXN steigt auf 20,47, da Risiken über Autozölle auf Mexiko bestehen; Sheinbaum verspricht keine Vergeltungsmaßnahmen, was die Unterstützung des Pesos dämpft.
• Schwellenländerwährungen stehen unter Druck, da die Märkte mit möglichen 25% Zöllen auf USMCA-Autoexporte rechnen.
• Mexikos Finanzministerium senkt die Wachstumsprognose für 2025; OECD sieht potenzielle BIP-Kontraktion von 1,3%.

Der mexikanische Peso (MXN) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) defensiv und handelt mit Verlusten von mehr als 0,50%, während die Händler auf die Ankündigung von US-Präsident Donald Trump zum Befreiungstag später heute warten. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird USD/MXN bei 20,47 gehandelt.

Die Marktstimmung hat sich verbessert, dennoch bleibt die Währung der Schwellenmärkte stagnierend, da die Marktteilnehmer auf Trumps Zollankündigung warten. Obwohl die Möglichkeit besteht, dass die zollbedingten Maßnahmen gegen Kanada und Mexiko aufgehoben werden, besteht das Risiko, dass die 25% Zölle auf Autos auf die Länder des US-Mexiko-Kanada-Abkommens (USMCA) ausgeweitet werden könnten.

In der Zwischenzeit erklärte Mexikos Präsidentin Claudia Sheinbaum, dass sie keine Vergeltungszölle erheben werde, was zu einem Rückgang des USD/MXN-Paares führte, den Käufer ausnutzten und das exotische Paar innerhalb bekannter Grenzen hielten.

Das Finanzministerium Mexikos gab bekannt, dass es das Haushaltsdefizit im Jahr 2026 verringern werde. Laut Bloomberg sagte "Sheinbaums Regierung, dass sie ein Haushaltsdefizit von 3,2% bis 3,5% des Bruttoinlandsprodukts im nächsten Jahr anstreben werde, kleiner als die ehrgeizige Schätzung von 3,9% bis 4% in diesem Jahr."

Das Ministerium hat seine Wachstumsprognose für 2025 nach unten auf etwa 1,5%-2,3% revidiert, was im Vergleich zur Schätzung der Banco de Mexico (Banxico) von 0,6% ein sehr optimistisches Szenario darstellt. Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) prognostiziert, dass das BIP Mexikos um 1,3% schrumpfen wird.

Die Daten in den USA zeigten einen starken Arbeitsmarkt, da Unternehmen mehr Menschen als von Ökonomen erwartet einstellen, was die Februar-Zahlen übertraf. Gleichzeitig stiegen die Aufträge im verarbeitenden Gewerbe über die Prognosen, fielen jedoch im Vergleich zu den Zahlen von Januar.

In dieser Woche wird die wirtschaftliche Agenda Mexikos die Zahlen zur Bruttoanlageinvestition und die Verbrauchervertrauensdaten umfassen. In den USA konzentrieren sich die Händler auf die Zollankündigung von Trump, den ISM Services PMI für März, die Nonfarm Payroll-Zahlen und die Rede von Fed-Chef Jerome Powell.

Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso fällt aufgrund von Unsicherheit über Zölle

• Das Geschäftsklima in Mexiko verschlechterte sich im Februar erheblich, so INEGI. In der Zwischenzeit berichtete S&P Global, dass die industrielle Aktivität im fünften Monat in Folge zurückging.
• Die Gouverneurin von Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, erklärte, dass die Zentralbank die Handelsrichtlinien der USA und deren Auswirkungen auf das Land aufmerksam beobachten werde, mit einem besonderen Fokus auf die Inflation, wie sie in einem Interview mit El Financiero bemerkte.
• Im März zeigte der ADP National Employment Report, dass Unternehmen 155.000 Menschen in die Belegschaft aufgenommen haben, was die Prognose von mehr als 105.000 Arbeitsplätzen übertraf und einen Anstieg gegenüber den 84.000 im Februar darstellt.
• Weitere Daten zeigten, dass die Aufträge im verarbeitenden Gewerbe im Februar die Schätzungen von 0,5% übertrafen und um 0,6% im Vergleich zum Vormonat stiegen, nach 1,8% im Januar.
• Um 20:00 GMT wird erwartet, dass Donald Trump die Einführung von reziproken Zöllen auf Handelspartner im Rosengarten des Weißen Hauses ankündigt.
• JP Morgan unterstützt eine zusätzliche Zinssenkung um 50 Basispunkte in Mexiko aufgrund der Risiken einer bevorstehenden Rezession, so Analyst Steven Palacio. Palacio fügte hinzu, dass Mexiko in eine Rezession gedrängt werden könnte, die durch Zölle und "Unsicherheit über deren Umsetzung" verursacht wird.

USD/MXN technische Perspektive: Mexikanischer Peso tritt auf der Stelle, während USD/MXN über 20,40 steigt

USD/MXN bleibt aufwärts gerichtet und handelt nahe seinem Wochenhoch von 20,54, wird jedoch durch die Unsicherheit über das Ergebnis der Zölle eingegrenzt. Wenn Zölle ohne Ausnahmen angewendet werden, könnte der Peso stark abwerten. In diesem Fall könnte das Paar das Hoch vom 4. März bei 20,99 herausfordern, gefolgt vom Hoch vom 3. Februar bei 21,28.

Andererseits, wenn Mexiko aufgrund der Einhaltung der USMCA-Freihandelsregeln von Zöllen ausgenommen wird, könnte USD/MXN unter die erste Unterstützung fallen, die an der Kreuzung der 50- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) um 20,35/36 zu sehen ist, gefolgt von der Marke von 20,00. Ein Durchbruch unter letzterer würde den 200-Tage-SMA bei 19,76 offenbaren.