Mexikanischer Peso schwächelt, da Tarifängste und Rezessionssorgen lasten
- Der mexikanische Peso fällt zum vierten Mal in Folge, da die US-Handelspolitik die mexikanische Wirtschaft schädigt.
- Die Banxico senkt die Zinsen um 50 Basispunkte (bps) und signalisiert weitere Senkungen angesichts der Rezessionsrisiken.
- Die Rezessionswahrscheinlichkeit in den USA steigt, da der Chicago PMI trotz leichter Gewinne im kontraktiven Bereich bleibt.
Der mexikanische Peso (MXN) beginnt die Woche schwach gegenüber dem US-Dollar (USD), hauptsächlich aufgrund einer sich verschlechternden Risikobereitschaft, da die Anleger sich auf die Veröffentlichung der US-Zölle am 2. April, dem US-Befreiungstag, vorbereiten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der USD/MXN bei 20,45, ein Plus von 0,50%.
Zölle treiben weiterhin die Preisbewegungen, da die Anleger in eine risikoscheue Haltung gewechselt sind, was auch hochriskante Währungen wie den mexikanischen Peso belastet. In der vergangenen Woche senkte die Banco de Mexico (Banxico) die Zinsen um 50 Basispunkte (bps) auf 9% und deutete an, dass eine weitere Senkung in gleicher Höhe bevorsteht.
In diesem Zusammenhang unterstützt JP Morgan eine weitere Zinssenkung um 50 bps aufgrund der Risiken einer bevorstehenden Rezession, so Steven Palacio, ein Analyst der Bank.
"Es ist unvermeidlich, dass Mexiko in eine Rezession gerät, da die Zölle und die Unsicherheit über deren Umsetzung in einem wirtschaftlichen Kontext stattfinden, der bereits stark rückläufig war," sagte Palacio.
In der Zwischenzeit erklärte die Gouverneurin der Banxico, Victoria Rodriguez Ceja, dass die Zentralbank die US-Handelspolitik und deren Auswirkungen auf das Land aufmerksam beobachten wird, wobei der Schwerpunkt auf der Inflation liegt, wie sie in einem Interview mit El Financiero sagte.
Jenseits der Nordgrenze verbesserten sich die Chicago PMI-Daten, blieben jedoch im kontraktiven Bereich für den sechzehnten Monat in Folge. Der Greenback ignorierte einen Anstieg der Rezessionswahrscheinlichkeit in den USA, laut Goldman Sachs, mit einer Erhöhung von 20% auf 35% aufgrund von Pessimismus unter Haushalten und Unternehmen. Kommentare des Weißen Hauses, dass die Regierung eine wirtschaftliche Verlangsamung tolerieren werde, halfen nicht.
In dieser Woche wird der mexikanische Wirtschaftskalender Geschäftskonfidenz, S&P Global Manufacturing PMI und Bruttoanlageinvestitionen umfassen. In den USA konzentrieren sich die Händler auf die Zollerklärung von Trump am 2. April, den ISM Manufacturing PMI für März, die JOLTS-Stellenangebote und die Nonfarm Payrolls.
Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso fällt, da Banxico weitere Zinssenkungen signalisiert
- Das Geschäftsklima in Mexiko lag im Februar bei 50,4. Ein Wert unter diesem Niveau würde darauf hindeuten, dass die Unternehmen pessimistisch gegenüber der Wirtschaft werden, was das niedrigste Niveau seit Mai 2021 zur Folge hätte.
- Der S&P Global Manufacturing PMI blieb im Februar mit 47,6 für acht Monate in Folge im kontraktiven Bereich. Ein Wert im März darunter würde darauf hindeuten, dass die wirtschaftliche Verlangsamung tiefer ist als zuvor angenommen.
- Die Chicago PMI-Daten für März stiegen um 47,6 Punkte von 45,5 und übertrafen die Prognose von 45,2.
- Händler hatten damit gerechnet, dass die Fed die Geldpolitik im Laufe des Jahres um 75 Basispunkte (bps) lockern würde, laut Daten der Chicago Board of Trade.
USD/MXN technische Analyse: Mexikanischer Peso tritt auf der Stelle, während USD/MXN-Bullen 20,50 anvisieren
Der USD/MXN gewinnt weiterhin an Fahrt, nachdem er die Konvergenz der 100- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei 20,35/36 überwunden hat, was den Weg für 20,47, ein neues Zwei-Wochen-Hoch, ebnete. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Käufer die Kontrolle behalten, mit ausreichend Spielraum, um den Wechselkurs weiter nach oben zu treiben.
Daher wäre der erste Widerstand für den USD/MXN bei 20,50. Wenn dieser überschritten wird, wäre die nächste Hürde das Hoch vom 4. März bei 20,99, gefolgt vom Jahreshoch (YTD) von 21,28. Umgekehrt würde ein Rückgang unter 20,35/36 den Weg zur Testung der 20,00-Marke ebnen.
Mexikanischer Peso FAQs
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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