EUR/USD beendet die Verlustserie, aber die Marktwolken sammeln sich weiterhin
- EUR/USD stieg am Donnerstag um 0,4% und beendete damit eine sechs Tage andauernde Verlustserie.
- Fiber ist gefährlich nah an den 200-Tage-EMA gerückt, was auf eine potenzielle Umkehr hindeutet.
- Wichtige US-Inflationsdaten stehen bevor, kurz bevor die Zölle in Kraft treten sollen.
EUR/USD konnte am Donnerstag durchatmen und stieg um vier Zehntel Prozent, wodurch eine sechs Tage andauernde Verlustserie beendet wurde, in der Fiber 2% von Hoch zu Tief verlor. Die Sorgen um Zölle bleiben weiterhin im Fokus der Anleger, doch am Donnerstag gab es eine kurze Erleichterung, nachdem US-Präsident Donald Trump sich an diesem Tag auf andere Themen konzentrierte, anstatt über soziale Medien eine neue Reihe von Zollproklamationen zu verkünden.
Das US-BIP für das vierte Quartal 2024 wuchs um 2,4% und übertraf damit die Erwartungen von 2,3%. Moody’s warnte jedoch, dass höhere Zölle und Steuerkürzungen die Staatsdefizite erheblich erhöhen und möglicherweise die US-Schuldenratings herabstufen könnten, was zu höheren Treasury-Renditen führen würde.
S&P Global warnte, dass die Unsicherheit der US-Politik das globale Wachstum behindern könnte, während Fitch Ratings darauf hinwies, dass die aktuellen Zölle kleinere Volkswirtschaften wie Brasilien, Indien und Vietnam stark beeinträchtigen könnten, was deren Fähigkeit erschwert, US-Waren zu kaufen. Das CBO reduzierte seine BIP-Prognose für 2025 auf 1,9% und prognostizierte, dass sich dieser Wachstumsraten bis 2035 halten wird, während die Inflation bis 2025 nahezu zum Stillstand kommen könnte. Sie erwarten auch, dass das Haushaltsdefizit 2025 auf 7,3% des BIP steigen wird, ohne politische Anpassungen, und dass die Zinszahlungen bis 2055 5,4% des BIP ausmachen könnten.
Die wichtigsten US-Datenveröffentlichungen dieser Woche werden die Inflationsdaten des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) sein, die am Freitag fällig sind. Die Anleger hoffen, dass der jüngste Anstieg der Inflationszahlen vorübergehend sein wird, aber die medianen Prognosen erwarten, dass die annualisierte PCE-Inflation im Februar auf 2,7% im Jahresvergleich steigen wird.
EUR/USD Kursprognose
Nachdem die kurzfristige Verlustserie von Fiber gebrochen wurde, werden die Käufer von EUR/USD versuchen, die Preise wieder über das aktuelle Ziel bei der 1,0900-Marke zu drücken. Fiber hat seinen Halt an der wichtigen technischen Ebene verloren, aber die Käufer konnten den Rückgang zumindest vorerst stoppen.
Die Kursbewegung findet weiterhin knapp über dem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 1,0700 statt. Wenn die technische Unterstützung bricht und der Verkaufsdruck zu dominieren beginnt, könnte es ein weiter Fall bis zum letzten Zwischentief nahe 1,0350 sein.
EUR/USD Tageschart
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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