EUR/USD korrigiert leicht amid Befürchtungen eines möglichen Handelskriegs zwischen der EU und den USA
- EUR/USD fällt leicht auf etwa 1,0860, da Investoren vorsichtig hinsichtlich der Aussichten der Handelsbeziehungen zwischen der EU und den USA werden.
- US-Präsident Trump droht mit einer Reaktion auf die von der EU vorgeschlagenen Gegenzölle.
- Investoren warten auf das Treffen der deutschen Führungskräfte zu einem Schuldenrestrukturierungsplan.
EUR/USD korrigiert am Donnerstag während der europäischen Handelsstunden auf etwa 1,0860. Das Hauptwährungspaar fällt, da der Euro (EUR) leichten Druck aufgrund einer neuen Eskalation im potenziellen Zollkrieg zwischen der Europäischen Union (EU) und den Vereinigten Staaten (US) erfährt.
Am Mittwoch sagte US-Präsident Donald Trump, dass er auf die von der EU vorgeschlagenen Gegenzölle auf US-Waren im Wert von 26 Milliarden Euro reagieren werde. Trumps Kommentare kamen kurz vor dem Treffen mit dem irischen Premierminister Micheál Martin, nach dem er sagte, dass „es ein massives Defizit gibt, das wir mit Irland und anderen Ländern haben“ und fügte hinzu, dass er reziproke Zölle auf sie erheben werde, weil sie die USA ausnutzen.
Während der europäischen Handelsstunden am Mittwoch kündigte die Präsidentin der Europäischen Kommission (EK), Ursula von der Leyen, „schnelle und angemessene Gegenmaßnahmen“ auf US-Importe in der EU als Reaktion auf die Stahlzölle an. Trump kündigte einen pauschalen Zoll von 25 % auf Importe von Stahl und Aluminium an, der am Donnerstag in Kraft trat.
Der Handelskrieg zwischen dem gemeinsamen Kontinent und den USA wird die deutsche Wirtschaft stark belasten, da sie der größte Exporteur der Eurozone in die USA ist. Während der europäischen Handelsstunden am Donnerstag warnte der EZB-Politiker und Präsident der Bundesbank, Joachim Nagel, in einem Interview mit BBC News, dass die US-Handelszölle auf die EU „Deutschland in diesem Jahr in eine Rezession drängen könnten“.
In der Zwischenzeit sind die Händler auch vorsichtig vor dem Treffen der deutschen Führungskräfte, um die Schuldenrestrukturierung zu besprechen, um die Verteidigungsausgaben zu erhöhen und das Wirtschaftswachstum zu stimulieren. Die deutschen Schuldenreformen sollen am Dienstag im Bundestag beschlossen werden, da die von Franziska Brantner geführte Grüne Partei Deutschlands zugestimmt hat, mit dem wahrscheinlich nächsten Kanzler Friedrich Merz und dem Co-Vorsitzenden der Sozialdemokratischen Partei (SPD), Lars Klingbeil, zu verhandeln.
Der Euro hat in letzter Zeit besser abgeschnitten, da die Investoren erwarten, dass der deutsche Schuldenrestrukturierungsplan inflationär für die Wirtschaft sein wird. Ein solches Szenario würde die Händler zwingen, ihre dovishen Wetten auf die Europäische Zentralbank (EZB) zu reduzieren.
Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD fällt, während der US-Dollar stabil bleibt trotz abkühlender US-Inflation
- Der US-Dollar bemüht sich, Boden zu gewinnen, da die Zollängste von US-Präsident Trump die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöht haben. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, steigt leicht auf etwa 103,65, bleibt jedoch in Sichtweite seines Viermonatstiefs von 103,20.
- Der Aufwärtstrend des Greenbacks bleibt begrenzt, da die inflationären Drucke in den USA im Februar schneller als erwartet nachgelassen haben. Im Zeitraum von 12 Monaten bis Februar verlangsamten sich der US-Headline- und der Kern-CPI auf 2,8 % bzw. 3,1 %. Monatlich wuchsen der Headline- und der Kern-CPI um 0,2 %, langsamer als die Schätzungen von 0,3 %. Anzeichen für eine Eindämmung der inflationären Drucke sind schlecht für den US-Dollar, da sie die Händler zwingen, Wetten zu erhöhen, die die Federal Reserve (Fed) unterstützen, die Geldpolitik zu lockern. Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 78%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Junisitzung senken wird.
- In Zukunft wird der nächste große Auslöser für den US-Dollar die zweitägige geldpolitische Sitzung der Fed am 18.-19. März sein. Die Zentralbank wird mit großer Wahrscheinlichkeit die Zinssätze im Bereich von 4,25%-4,50% stabil halten. Die Investoren werden die Hinweise der Fed zur Inflation und den wirtschaftlichen Aussichten unter der Führung von Donald Trump genau beobachten.
- In der Sitzung am Donnerstag werden die Investoren auf die US-Erzeugerpreisindex (PPI)-Daten für Februar achten, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden.
Technische Analyse: EUR/USD fällt von fünfmonatigem Hoch bei 1,0950
EUR/USD fällt am Donnerstag auf etwa 1,0860 und setzt die Korrektur fort, nachdem es am Dienstag ein frisches fünfmonatiges Hoch bei etwa 1,0950 erreicht hat. Das Paar stärkte sich nach einem entscheidenden Ausbruch über das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 am 5. März. Der langfristige Ausblick für das Hauptwährungspaar ist bullish, da es über dem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bleibt, der bei etwa 1,0650 gehandelt wird.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) schwankt nahe 75,00 und deutet auf ein starkes bullishes Momentum hin.
Nach unten wird das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 als wichtige Unterstützungszone für das Paar fungieren. Umgekehrt wird das psychologische Niveau von 1,1000 eine wichtige Barriere für die Euro-Bullen darstellen.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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