EUR/USD zieht sich leicht von den jüngsten Höchstständen zurück, da Käufer zurückhaltender werden
- EUR/USD gab am Mittwoch leicht nach und fiel unter die Marke von 1,0900.
- Die EU-Daten haben diese Woche kaum Auswirkungen, während die US-Daten dominieren.
- Die US-CPI-Inflation fiel im Februar stärker als erwartet, was die Hoffnungen auf PPI-Zahlen stärkt.
Die Käufer von EUR/USD nahmen am Mittwoch das Tempo heraus, was es dem Währungspaar ermöglichte, um etwa ein Drittel eines Prozents zurückzufallen und die Gebote wieder unter die wichtige Preisgrenze von 1,0900 zu drücken. Trotz einer signifikanten Erholung von EUR/USD in den letzten Wochen ziehen sich die Käufer zurück, nachdem sie den Kurs um über 5% in weniger als zwei Wochen angepasst haben.
Die europäischen Wirtschaftsdaten haben diese Woche kaum Einfluss, da die Sorgen über den Handelskrieg und die US-Inflationsdaten dominieren. Am Mittwoch führte die US-Regierung einen weltweiten Zoll von 25% auf alle Stahl- und Aluminiumimporte ein, was eine erhebliche Eskalation in Präsident Donald Trumps Ziel darstellt, gleichzeitig einen Handelskrieg mit allen Verbündeten des Landes zu initiieren.
Im Februar fiel die US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Inflation stärker als erwartet, mit einem Anstieg des CPI um 0,2% im Monatsvergleich und 2,8% im Jahresvergleich, was etwas schneller war als prognostiziert. Obwohl dies über dem Ziel von 2% der Federal Reserve (Fed) bleibt, hat es die Hoffnungen auf Zinsanpassungen erhöht. Das FedWatch-Tool der CME zeigt nun bessere als gleichwertige Chancen für eine Zinssenkung der Fed im Juni, anstelle von Juli.
Fast vier Jahre sind vergangen, seit die US-Inflation „transitorische“ Niveaus erreicht hat. Abgesehen von einer kurzen Verlangsamung im dritten Quartal 2024 sind die wichtigsten Inflationskennzahlen seit Juni 2023 stabil geblieben, als die Inflationsrate nach Covid auf 3% jährlich zurückging.
Trotz kühlerer CPI-Werte im Februar gibt es Anzeichen für potenzielle Herausforderungen für die politischen Entscheidungsträger: Die Preise für Benzin und Heizöl fielen um 3,1% bzw. 5,1%, während die Erdgaspreise um 6% anstiegen. Darüber hinaus stieg die Inflation der Mietpreise um 4,2% im Jahresvergleich, während ein kleiner Rückgang der Fahrzeugpreise um 0,3% einen Anstieg der Lebensmittelpreisinflation um 2,6% im Vergleich zum Vorjahr verdeckte.
EUR/USD Kursprognose
EUR/USD scheint bereit zu sein, seinen jüngsten Bullenlauf zu beenden, schließt niedriger und fällt ebenso schnell wieder unter 1,0900, wie es die wichtige Marke zuvor überschritten hat. Dennoch ist der Kurs von Fiber um fast 7,6% von dem letzten signifikanten Tief bei etwa 1,0175 gestiegen, wobei die Bullen problemlos den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) durchbrochen haben.
EUR/USD stößt nun auf technische Widerstände an der 1,0900-Marke, einem technischen Bereich, der die Euro-Bullen beim letzten Mal im Oktober und November des letzten Jahres verwirrte.
EUR/USD Tageschart
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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