EUR/USD bleibt fest aufgrund von US-Rezessionsrisiken, US-Inflation im Fokus
- EUR/USD zeigt Widerstandsfähigkeit nahe 1,0900, da die Rezessionsrisiken in den USA den US-Dollar unter Druck setzen.
- US-Handelsminister Lutnick sieht die Politik von Präsident Trump als wertvoll an, obwohl sie zu einer Rezession führen könnte.
- Der Euro profitiert von den Hoffnungen auf einen 30-tägigen Waffenstillstand in der Ukraine und den Plänen zur Umstrukturierung der deutschen Schulden.
EUR/USD tickt nach unten, bleibt aber nahe einem Fünf-Monats-Hoch und wird am Mittwoch während der europäischen Handelsstunden bei 1,0920 gehandelt. Das Hauptwährungspaar bleibt stabil, da der US-Dollar (USD) aufgrund zunehmender Bedenken über die wirtschaftliche Lage der Vereinigten Staaten unter der Führung von Präsident Donald Trump allgemein unter Druck steht.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, steigt leicht, nachdem er vorübergehende Unterstützung nahe einem über viermonatigen Tief von 103,35 gefunden hat.
Der US-Dollar schneidet schwächer ab, da die Zollagenda von Präsident Trump die Risiken einer wirtschaftlichen Rezession in naher Zukunft angeheizt hat. Marktteilnehmer erwarten, dass Trumps "America First"-Politik den Inflationsdruck erhöht und letztendlich die Kaufkraft der Haushalte verringert, die bereits mit hoher Inflation zu kämpfen haben.
Unterdessen eskalierten die Ängste vor einer US-Rezession nach Kommentaren von US-Handelsminister Howard Lutnick in einem CBS-Interview am Dienstag, in dem er anmerkte, dass die Politik des Präsidenten wertvoll sei, obwohl sie Ängste vor einer Rezession ausgelöst habe. Lutnick sagte: "Diese Politik ist das Wichtigste, was Amerika je hatte, und sie ist es wert", nachdem er gefragt wurde, ob es sich lohnen würde, Trumps Politik auszuführen, selbst wenn sie zu einer Rezession führen würde.
Auf der heimischen Front warten die Anleger auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar, die um 12:30 Uhr GMT veröffentlicht werden. Die Anleger werden den US-Inflationsdaten besondere Aufmerksamkeit schenken, da sie die Marktspekulation über die geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve (Fed) beeinflussen werden. Es wird geschätzt, dass die jährliche Gesamtinflation auf 2,9% gesunken ist, nachdem sie im Januar um 3% gestiegen war. Im gleichen Zeitraum wird erwartet, dass der Kern-CPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – um 3,2% gestiegen ist, verglichen mit der vorherigen Veröffentlichung von 3,3%.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: EUR/USD gewinnt, da die Ukraine einem sofortigen 30-tägigen Waffenstillstand zustimmt
- EUR/USD hat sich über eine Woche lang verbessert, da der Euro (EUR) aufgrund der optimistischen Stimmung über den deutschen Verteidigungshaushalt überdurchschnittlich abschneidet. Die Hoffnungen auf eine Klärung der Umstrukturierung der deutschen Schulden zur Erhöhung der Verteidigungsausgaben nahmen zu, nachdem die von Franziska Brantner geführte deutsche Grüne Partei zugestimmt hatte, mit dem wahrscheinlich nächsten Kanzler Friedrich Merz und dem Co-Vorsitzenden der Sozialdemokratischen Partei (SDP), Lars Klingbeil, in einem geplanten Treffen am Donnerstag zu verhandeln.
- Marktteilnehmer erwarten, dass die Ausweitung der deutschen "Schuldenbremse" ein Wendepunkt für die Eurozone sein könnte, vorausgesetzt, dass die geldpolitischen Anreize das Wirtschaftswachstum ankurbeln. Ein solches Szenario würde auch die Vertreter der Europäischen Zentralbank (EZB) zwingen, ihren geldpolitischen Kurs zu überdenken. Die EZB hatte angedeutet, dass der Zinspfad eindeutig nach unten gerichtet ist.
- Zusätzlich hat die zunehmende Optimismus über Frieden in der Ukraine die Attraktivität des Euros erhöht. Am Dienstag stimmte die Ukraine in einem Treffen mit US-Vertretern in Saudi-Arabien einem sofortigen 30-tägigen Waffenstillstand zu. US-Außenminister Marco Rubio sagte, er würde das Angebot nun den Russen unterbreiten, berichtete Reuters.
- Unterdessen bleiben die Zollpolitiken von Präsident Trump ein Albtraum für den Euro. Trumps Zollpolitiken halten ihn in einer dominierenden Position, während er mit seinen Handelspartnern verhandelt. Am Dienstag hob der Premierminister von Ontario, Doug Ford, den 25%igen Zuschlag auf Strom, der in die USA exportiert wird, auf, nachdem Trump gedroht hatte, die Abgaben auf Stahl- und Aluminiumimporte aus Kanada auf 50% zu erhöhen.
Technische Analyse: EUR/USD schwankt innerhalb der Handelsspanne vom Dienstag
EUR/USD bleibt stabil nahe 1,0900 und handelt am Mittwoch innerhalb der Handelsspanne vom Dienstag. Das Hauptwährungspaar hat sich nach einem entscheidenden Ausbruch über das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 in der letzten Woche verstärkt. Der langfristige Ausblick für das Hauptwährungspaar ist bullish, da es über dem 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) handelt, der bei etwa 1,0650 liegt.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) springt auf fast 75,00 und zeigt ein starkes bullishes Momentum an.
Nach unten wird das Hoch vom 6. Dezember bei 1,0630 als wichtige Unterstützungszone für das Paar fungieren. Umgekehrt wird das psychologische Niveau von 1,1000 die entscheidende Barriere für die Euro-Bullen darstellen.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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