EUR/USD steigt trotz Handelskriegsrisiken, da die Märkte auf die US-VPI-Inflationsdaten umschwenken
- EUR/USD stieg am Dienstag um 80 Pips, oder 0,76 %.
- Die Fiber-Märkte haben das Schlimmste des laufenden Zollstreits der USA umgangen.
- Wichtige US-Daten dominieren die restlichen Veröffentlichungen des Wochenkalenders.
Die Käufer von EUR/USD fanden am Dienstag das Gaspedal, was Fiber weiter stärkte und das Paar kurzzeitig zurück in die 1,0950-Marke schickte. Das Paar testete frische 22-Wochen-Hochs, während die Euro-Bullen weiterhin in das Erholungsgebiet vordringen.
US-Daten bleiben in dieser Woche der Fokus für FX-Händler. Diese Woche sind die wirtschaftlichen Daten der EU bemerkenswert spärlich; jedoch sind bedeutende US-Datenveröffentlichungen für die meisten Tage der Woche nacheinander geplant. Die US-JOLTS-Daten zu den offenen Stellen waren etwas stärker als erwartet und boten den erschütterten Märkten etwas Stabilität. Die Stellenangebote stiegen im Januar auf 7,74 Millionen, über dem Prognosewert von 7,63 Millionen und gegenüber der revidierten Zahl von 7,51 Millionen im Dezember, die von 7,6 Millionen nach unten angepasst wurde.
Am Mittwoch stehen die Inflationsdaten des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar im Mittelpunkt. Nach einem unerwarteten Anstieg der Verbraucherpreisinflation im Januar, der die Hoffnungen auf eine schnelle Rückkehr zu Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) im Jahr 2025 zunichte machte, erwarten die Märkte weitgehend eine niedrigere Zahl für Februar. Die Gesamtinflation des CPI wird voraussichtlich auf 2,9 % sinken, nach 3,0 % im Jahresvergleich.
Der Bericht zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) wird am Donnerstag erwartet. Während es Hoffnungen auf einen rückläufigen Inflationstrend bei den Verbraucherpreisen gibt, wird die Inflation auf Geschäftsebene voraussichtlich weiterhin hartnäckig hoch bleiben, wobei die Kern-PPI-Inflation voraussichtlich einen stabilen Wert von 3,6 % im Jahresvergleich beibehalten wird.
Der Freitag wird mit dem Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan für März sowie den Verbraucherinflationserwartungen der UoM abgeschlossen. Der Stimmungsindex der UoM wird voraussichtlich leicht auf 63,4 von 64,7 sinken, was auf einen schwächeren wirtschaftlichen Ausblick angesichts von Donald Trumps Bemühungen hinweist, gleichzeitig einen globalen Handelskrieg mit mehreren Ländern zu entfachen.
EUR/USD Kursprognose
EUR/USD hat in den letzten sechs aufeinanderfolgenden Handelssitzungen bis auf eine flach oder höher geschlossen und dabei um 5,5 % zugelegt. Fiber ist von dem letzten großen Tief bei etwa 1,0175 um fast 7,6 % gestiegen, wobei die Bullen problemlos den 200-Tage Exponential Moving Average (EMA) durchbrachen.
EUR/USD stößt nun auf technischen Widerstand knapp über der 1,0900-Marke, einem technischen Bereich, der die Euro-Bullen beim letzten Mal im Oktober und November des letzten Jahres verwirrte.
EUR/USD Tageschart
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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