USD/INR gewinnt an Stärke aufgrund von Bedenken über US-Zölle und den globalen Handelskrieg
- Die indische Rupie schwächt sich in der asiatischen Sitzung am Dienstag.
- Die anhaltende Nachfrage nach US-Dollar und der ungebrochene Abfluss ausländischer Mittel belasten die INR.
- Die Inflationsberichte zum Verbraucherpreisindex (CPI) aus Indien und den USA stehen am Mittwoch im Mittelpunkt.
Die indische Rupie (INR) setzt am Dienstag ihren Rückgang fort, belastet durch die starke Nachfrage nach US-Dollar (USD) von Importeuren. Fälligkeiten im Markt für nicht lieferbare Terminkontrakte (NDF) üben ebenfalls Verkaufsdruck auf die lokale Währung aus, die seit Ende September durch den Verkauf ausländischer Fonds von lokalen Aktien getroffen wurde. Die Unsicherheit, die durch die Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump verursacht wird, könnte sich auf Währungen in Schwellenländern wie die INR auswirken.
Dennoch könnte eine signifikante Abwertung der lokalen Währung aufgrund der Devisenintervention der Reserve Bank of India (RBI) begrenzt sein. Darüber hinaus könnte ein Rückgang der Rohölpreise helfen, die Verluste der INR zu begrenzen, da Indien der drittgrößte Ölverbraucher der Welt ist.
In Ermangelung von wichtigen wirtschaftlichen Datenveröffentlichungen aus den Vereinigten Staaten und Indien am Dienstag wird das USD/INR-Paar vom Greenback getrieben. Die Inflationsberichte zum Verbraucherpreisindex (CPI) aus Indien und den USA für Februar werden am Mittwoch die Höhepunkte sein.
Indische Rupie gibt nach aufgrund von Portfolioabflüssen und globalen Faktoren
- "Die Rupie schwächte sich aufgrund einer erhöhten Dollar-Nachfrage von Ölgesellschaften, da indische Unternehmen begonnen haben, Öl aus den USA zu kaufen," sagte ein Händler einer Privatbank.
- Ausländische Investoren haben in diesem Jahr bisher fast 15 Milliarden Dollar aus indischen Aktien abgezogen, was darauf hindeutet, dass die Abflüsse die Rekordmarke von 17 Milliarden Dollar aus dem Jahr 2022 übertreffen könnten. Der Verkaufsdruck hat 1,3 Billionen Dollar von Indiens Marktwert ausgelöscht.
- Trump weigerte sich am Sonntag, vorherzusagen, ob die USA mit einer Rezession konfrontiert sein könnten, angesichts der Bedenken an den Aktienmärkten über seine Zollmaßnahmen gegen Mexiko, Kanada und China.
- Die US Nonfarm Payrolls (NFP) fielen schwächer als erwartet aus und stiegen im Februar um 151K gegenüber 125K zuvor (revidiert von 143K). Gleichzeitig stieg die Arbeitslosenquote im Februar von 4,0% im Januar auf 4,1%.
- Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte am Freitag, dass die US-Notenbank geduldig bleiben kann, wenn es um die Anpassung ihres Leitzinses geht, und verwies auf die Unsicherheit über die potenziellen Auswirkungen von Trumps Politiken.
- Händler rechnen nun mit 75 Basispunkten (bps) an Zinssenkungen von der Fed in diesem Jahr, wie die Daten von LSEG zeigen, wobei eine Zinssenkung für Juni vollständig eingepreist ist.
USD/INR behält seine bullische Tendenz im langfristigen Bereich
Die indische Rupie gibt am Tag nach. Die bullische Tendenz des USD/INR-Paares bleibt intakt, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) im Tageschart liegt. Der Weg des geringsten Widerstands zeigt nach oben, da der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) über der Mittellinie bei etwa 60,0 liegt.
Das erste Aufwärtsziel für USD/INR liegt bei 87,53, dem Hoch vom 28. Februar. Potenzielle bullische Candlesticks über dem genannten Niveau könnten eine Rallye zu einem Allzeithoch nahe 88,00 sehen, auf dem Weg zu 88,50.
Im bärischen Szenario liegt die erste Unterstützungsebene bei 86,86, dem Tief vom 6. März. Jeglicher Anschlussverkauf könnte Verkaufsdruck auf 86,48, das Tief vom 21. Februar, gefolgt von 86,14, dem Tief vom 27. Januar, anziehen.
Indische Rupie FAQs
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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