USD/INR stärkt sich aufgrund anhaltender FII-Kapitalabflüsse aus Indien
- Die indische Rupie verliert während der asiatischen Sitzung am Donnerstag an Boden.
- Der schwächere US-Dollar und die wahrscheinliche RBI-Intervention unterstützen die INR.
- Investoren warten auf die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und Fedspeak später am Donnerstag.
Die indische Rupie (INR) schwächt sich am Donnerstag und beendet die dreitägige Gewinnserie. Bedenken hinsichtlich der US-Wirtschaft belasten den US-Dollar (USD) und bieten der lokalen Währung etwas Unterstützung. Darüber hinaus könnte die wahrscheinliche Intervention der Reserve Bank of India (RBI) helfen, die Verluste der INR zu begrenzen.
Andererseits wird die Erwartung, dass die RBI ihre Zinssätze weiter senken wird, voraussichtlich Druck auf die INR ausüben. Die Kapitalflüsse nach Indien sind im fünften Monat in Folge negativ. Anhaltende Abflüsse von ausländischen institutionellen Investoren könnten zur Abwärtsbewegung der indischen Rupie beitragen.
Investoren werden die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung im Auge behalten, die später am Donnerstag fällig sind. Die Beamten der US-Notenbank (Fed) werden am selben Tag sprechen, darunter Patrick Harker, Thomas Barkin und Christopher Waller. Am Freitag werden die US Nonfarm Payrolls (NFP) für Februar genau beobachtet.
Indische Rupie schwächt sich aufgrund anhaltender Abflüsse von ausländischen institutionellen Investoren
- Die RBI gab am Mittwoch bekannt, dass sie 21 Milliarden Dollar in Rupienliquidität in das Bankensystem einspeisen wird, um die Kreditbedingungen zu erleichtern und das Wirtschaftswachstum zu fördern.
- Der HSBC Composite PMI Indikator Indiens fiel im Februar auf 58,8 gegenüber 60,6 zuvor. Der Dienstleistungs-PMI sank unterdessen auf 59 von 61,1 in der vorherigen Erhebung und übertraf die Schätzung von 57,3.
- "Die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Inflationskosten blieben im Februar stark. Ausblickend bleibt das Geschäftsklima insgesamt positiv, fiel jedoch im letzten Monat leicht auf den niedrigsten Stand seit August 2024," sagte Pranjul Bhandari, Chefvolkswirt für Indien bei HSBC.
- Trump erwägt, bestimmte Agrarprodukte von den Zöllen, die auf Kanada und Mexiko erhoben wurden, auszunehmen, berichtete ein Bloomberg-Reporter am Mittwochabend auf X.
- Das Weiße Haus gab am Mittwoch bekannt, dass Trump Automobilhersteller für einen Monat von den neu erhobenen Zöllen auf Mexiko und Kanada ausnimmt.
- Die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA wuchs im Februar um 77.000, verglichen mit der vorherigen Erhebung von 186.000 (revidiert von 183.000), so die Automatic Data Processing (ADP) am Mittwoch. Diese Zahl fiel schwächer aus als die ursprünglichen Schätzungen von 140.000.
Die langfristige Bullishness von USD/INR wird durch bärisches Closing Marubozu im kurzfristigen Bereich getestet
Die indische Rupie handelt am Tag schwächer. Die positive Sicht auf das USD/INR-Paar bleibt bestehen, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) auf dem Tageschart notiert. Dennoch kann eine weitere Konsolidierung nicht ausgeschlossen werden, da der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um die Mittellinie bei 50,0 schwebt, was auf ein neutrales Momentum im kurzfristigen Bereich hindeutet.
Der unmittelbare Widerstand für USD/INR liegt bei 87,53, dem Hoch vom 28. Februar. Jegliches Nachfolgekauf über diesem Niveau könnte die Blicke auf ein Allzeithoch nahe 88,00 richten, auf dem Weg zu 88,50.
Auf der anderen Seite ist das erste Abwärtsziel, das zu beobachten ist, 86,48, das Tief vom 21. Februar. Ausgedehnte Verluste könnten einen Rückgang auf 86,14, das Tief vom 27. Januar, gefolgt von 85,60, dem Tief vom 6. Januar, zur Folge haben.
Indische Rupie FAQs
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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