EUR/USD steigt, da sich europäische Führer auf einen Friedensvertrag für die Ukraine einigen

• EUR/USD erholt sich von dem Zwei-Wochen-Tief, da europäische Führer, einschließlich Zelenskyy, bereit sind, den Krieg in der Ukraine zu beenden.
• Die Zölle von US-Präsident Trump auf Kanada und Mexiko könnten niedriger als 25 % sein.
• Investoren warten auf die US PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe für Februar, die am Montag veröffentlicht werden.

EUR/USD erholt sich zu Beginn der Woche über 1,0400. Das Währungspaar steigt, da der Euro (EUR) im gesamten Markt überdurchschnittlich abschneidet, nachdem europäische Führer, einschließlich des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj, sich am Wochenende auf einem hochrangigen Gipfel in London darauf geeinigt haben, einen Friedensplan für die Ukraine vorzubereiten, zusammen mit dem britischen Premierminister Keir Starmer.

Starmer erklärte, dass die Führer aus Frankreich, der Ukraine und anderen verbündeten Nationen bereit sind, einen strukturierten Friedensplan zu skizzieren, der den USA vorgelegt werden soll, um Washingtons Sicherheitsgarantien für Kiew zu sichern.

Marktteilnehmer sehen die Bereitschaft der europäischen Führer, den Krieg in der Ukraine zu beenden, als vorteilhaft für den Euro, da sie annehmen, dass ein Waffenstillstand zwischen Russland und der Ukraine die Lieferkettenmechanismen der Eurozone wiederherstellen wird.

In dieser Woche wird das Hauptaugenmerk des Euros auf der geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) liegen, die für Donnerstag angesetzt ist. Die EZB wird mit ziemlicher Sicherheit ihren Einlagenzinssatz um 25 Basispunkte (bps) auf 2,5 % senken. Dies wäre die fünfte Zinssenkung in Folge durch die EZB. Händler sind zunehmend zuversichtlich, dass die EZB ihre Leitzinsen erneut senken wird, da die Befürchtungen wachsen, dass die Zollagenda von US-Präsident Donald Trump das Wirtschaftswachstum des gemeinsamen Kontinents schädigen wird. Ein solches Szenario würde die inflationsbedingten Druckverhältnisse in der Eurozone hartnäckig unter dem Zielwert von 2 % der EZB halten.

In der Zwischenzeit verlangsamten sich die Inflationsdaten des harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der Eurozone im Februar. Gemessen am HVPI wuchs die Gesamtinflation um 2,4 %, schneller als die Schätzungen von 2,3 %, aber langsamer als der Anstieg von 2,5 %, der im Januar verzeichnet wurde. Im gleichen Zeitraum verlangsamte sich der Kern-HVPI - der volatile Preisbestandteile ausschließt - wie erwartet auf 2,6 %, nach einer vorherigen Veröffentlichung von 2,7 %. Monatlich stiegen die Gesamt- und Kern-HVPI um 0,5 % bzw. 0,6 %.

Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD steigt, während der US-Dollar korrigiert

• Die Erholung des EUR/USD-Paares von seinem über zweiwöchigen Tief bei 1,0360 wird auch durch eine Korrektur des US-Dollars (USD) unterstützt. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, fällt auf etwa 107,30 von seinem Zwei-Wochen-Hoch von 107,65, das am Freitag erreicht wurde. Der Greenback steht unter Druck, da die Ängste vor hohen Zöllen von US-Präsident Donald Trump auf Kanada und Mexiko nachgelassen haben.
• Am Wochenende bestätigte US-Handelsminister Howard Lutnick, dass Zölle auf seine nordamerikanischen Verbündeten auf dem Weg sind, sich jedoch unsicher ist, ob sie 25 % oder weniger betragen werden, wie Präsident Trump am Donnerstag erklärte.
• Lutnick sagte gegenüber Fox News, dass es am Dienstag "Zölle auf Mexiko und Kanada" geben wird. Auf die Frage nach den Einzelheiten des Zollplans erklärte Lutnick, dass sie dies dem "Präsidenten und seinem Team zur Verhandlung überlassen werden". Lutnicks Kommentare verringerten die Ängste der Anleger, dass Trumps Zölle nicht so drastisch ausfallen würden, wie sie aufgrund seines Tweets auf Truth Social befürchtet hatten, in dem Präsident Trump erklärte, dass er bereit sei, 25 % Zölle auf Kanada und Mexiko sowie zusätzliche 10 % auf China zu erheben, da Drogen weiterhin über die Grenzen in die Wirtschaft strömen.
• Auf der geldpolitischen Front hat die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in der Sitzung im Juni senken wird, nach einem Rückgang der persönlichen Ausgaben im Januar zugenommen. Dies war der erste Rückgang der Konsumausgaben seit März 2023. Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 77%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Juni ihre Leitzinsen senken wird, gegenüber 63% in der Vorwoche.
• In dieser Woche werden die Anleger auf eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten achten, einschließlich der Nonfarm Payrolls (NFP), die die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Fed beeinflussen werden. In der Sitzung am Montag werden die Anleger auf die US ISM- und die überarbeitete S&P Global PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe im Februar achten, die während der nordamerikanischen Handelszeiten veröffentlicht werden.

Technische Analyse: EUR/USD springt über 1.0400 zurück

EUR/USD erholt sich von einem über zweiwöchigen Tief bei 1,0360 und handelt über 1,0400 in der europäischen Sitzung am Montag. Der kurzfristige Ausblick für das Währungspaar bleibt jedoch bärisch, da es unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) handelt, der bei etwa 1,0430 liegt.

Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) sinkt in Richtung 40,00. Ein bärisches Momentum würde aktiviert, wenn der RSI unter diesen Wert fällt.

Nach unten hin wird das Tief vom 10. Februar bei 1,0285 als wichtige Unterstützungszone für das Paar fungieren. Umgekehrt wird das Hoch vom 24. Februar bei 1,0530 die zentrale Barriere für die Euro-Bullen darstellen.