USD/INR schwächt sich vor den PMI-Veröffentlichungen aus Indien und den USA
- Die indische Rupie gewinnt im asiatischen Handel am Montag an Zugkraft.
- Die Intervention der RBI im Devisenmarkt könnte helfen, die Verluste der INR zu begrenzen.
- Der HSBC Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Indien und der US ISM Einkaufsmanagerindex (PMI) werden später am Montag im Mittelpunkt stehen.
Die indische Rupie (INR) gewinnt am Montag an Stärke. Die mögliche Intervention der Reserve Bank of India (RBI) könnte der lokalen Währung Unterstützung bieten. Auf der anderen Seite könnten die neuesten Zollrunden von US-Präsident Donald Trump gegen Kanada, Mexiko und möglicherweise China den US-Dollar (USD stärken) und Verkaufsdruck auf die INR ausüben. Darüber hinaus könnte eine Erholung der Rohölpreise die indische Rupie belasten, da Indien der drittgrößte Ölverbraucher der Welt ist.
Mit Blick auf die Zukunft werden die Händler den HSBC Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Indien für Februar im Auge behalten, der später am Montag veröffentlicht wird. Auf der US-Agenda wird der ISM Einkaufsmanagerindex (PMI) veröffentlicht.
Indische Rupie erholt sich trotz Trumps Zollbedrohungen
- "Die Märkte leben weiterhin mit der Unsicherheit und dem Auf und Ab der Vielzahl von Zollvorschlägen in der Pipeline," sagte die MUFG Bank.
- Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) Indiens wuchs im vierten Quartal (Q4) 2024 um 6,2% im Jahresvergleich, verglichen mit einem Wachstum von 5,6% (revidiert von 5,4%) im vorherigen Quartal, wie die National Statistical Office (NSO) am Freitag mitteilte. Diese Zahl fiel schwächer aus als die erwarteten 6,3%.
- Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA stieg im Januar um 0,3%, was den Erwartungen entsprach, wie das US Bureau of Economic Analysis am Freitag zeigte.
- Der PCE-Preisindex in den USA stieg im Januar um 2,5% im Jahresvergleich, verglichen mit 2,6% im Dezember. Der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Januar um 2,6% im Jahresvergleich, nach 2,9% im Dezember. Beide Zahlen entsprachen dem Marktkonsens.
USD/INR bleibt langfristig positiv
Die indische Rupie handelt im negativen Bereich. Der bullische Ausblick des USD/INR-Paares bleibt bestehen, da der Kurs gut über dem wichtigen 100-Tage Exponential Moving Average (EMA) im Tageszeitrahmen unterstützt wird. Weitere Aufwärtsbewegungen erscheinen günstig, da der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der Mittellinie bei etwa 63,75 liegt.
Der erste Widerstand für USD/INR liegt bei 87,53, dem Hoch vom 28. Februar. Ein bullischer Candlestick, der über dieses Niveau bricht, könnte das Paar auf ein Allzeithoch nahe 88,00 und dann auf 88,50 heben.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung für das Paar im Bereich 87,05-87,00, was dem Tief vom 27. Februar und der runden Marke entspricht. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte USD/INR auf die nächsten bärischen Ziele bei 86,48, dem Tief vom 21. Februar, gefolgt von 86,14, dem Tief vom 27. Januar, ziehen.
Indische Rupie FAQs
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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