Mexikanischer Peso erholt sich, da die Einzelhandelsumsätze die Prognosen übertreffen, Banxico bleibt dovish
- Der mexikanische Peso wertet auf und ignoriert die dovishe Haltung der Banxico sowie den schwächeren wirtschaftlichen Ausblick.
- Die Einzelhandelsumsätze in Mexiko übertreffen die Schätzungen, verlangsamen sich jedoch im Vergleich zum Vormonat.
- Die Protokolle der Banxico bekräftigen die dovishe Haltung und heben den Fortschritt bei der Disinflation hervor.
- Die endgültige BIP-Lesung für Q4 wird am Freitag voraussichtlich die wirtschaftliche Verlangsamung bestätigen.
Der mexikanische Peso feierte ein Comeback und stieg um über 0,23% gegenüber dem Greenback. Die Einzelhandelsumsätze im Dezember übertrafen die Schätzungen, blieben jedoch hinter den Zahlen des Vormonats zurück. Der USD/MXN notiert bei 20,39, nachdem er ein Tageshoch von 20,46 erreicht hatte.
Der wirtschaftliche Kalender Mexikos zeigte, dass die Konsumausgaben im Vergleich zu den Daten von November gesunken sind, jedoch die pessimistischen Erwartungen privater Ökonomen übertroffen haben. In der Zwischenzeit veröffentlichte die Banco de Mexico (Banxico) ihre neuesten Sitzungsprotokolle, die die dovishe Haltung der mexikanischen Institution bekräftigten und andeuteten, dass weitere Zinssenkungen in Aussicht stehen.
Am Mittwoch veröffentlichte die Banxico ihren vierteljährlichen Bericht für Q4 2024, in dem die Zentralbank ihre Wachstumsprognose für 2025 nach unten korrigierte. Darüber hinaus erwartet die Bank schwächeren Konsum und private Ausgaben, was das hochgradig unsichere Umfeld widerspiegelt.
Bezüglich ihrer Zinssenkung um 50 Basispunkte in der letzten geldpolitischen Entscheidung schloss der Vorstand aus, dass sie mit den aktuellen Inflationsniveaus zufrieden sind. Er hob den Fortschritt des disinflationären Prozesses hervor.
Am Freitag wird das Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) die endgültige BIP-Lesung für Q4 2024 veröffentlichen, die voraussichtlich eine vierteljährliche Kontraktion zeigen und jährlich expandieren wird.
Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso steigt, unbeeindruckt vom schwächeren wirtschaftlichen Ausblick
- Die neuesten Protokolle der Banxico bestätigten, dass die Wachstumsrisiken nach unten gerichtet sind. Der Vorstand erwartet, dass die Wirtschaft 2025 um 0,6% wachsen wird, gegenüber zuvor 1,2%. Die Prognose liegt deutlich unter der Schätzung des Finanzministeriums Mexikos von 2,3% und unter der Citi Expectations Survey von 1%.
- Für 2026 schätzt die Banxico, dass die mexikanische Wirtschaft um 1,8% wachsen wird.
- Die Einzelhandelsumsätze in Mexiko stiegen um 0,1% MoM, über den Schätzungen von -0,4% Rückgang. Im Jahresvergleich verbesserten sich die Umsätze von einer Kontraktion von -1,9% auf -0,2% YoY.
- Die Präsidentin Mexikos, Claudia Sheinbaum, sagte, dass Marcelo Ebrard, der Wirtschaftsminister Mexikos, heute mit dem US-Handelsminister über Zölle sprechen wird.
- Die geldpolitische Divergenz zwischen der Banxico und der Fed begünstigt einen weiteren Anstieg des USD/MXN. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen stabil hält, während die Banxico voraussichtlich bei der nächsten Sitzung die Zinsen erneut um 50 Basispunkte senken wird.
- Der USD/MXN steigt aufgrund der Schwäche des Greenbacks. Der US-Dollar-Index (DXY) fiel um 0,65% auf 106,45.
- Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Mexiko bleiben im Vordergrund. Obwohl die Länder zuvor einen gemeinsamen Nenner gefunden haben, sollten USD/MXN-Händler wissen, dass es eine 30-tägige Pause gibt und dass gegen Ende Februar Spannungen entstehen könnten.
USD/MXN technische Ausblick: Mexikanischer Peso bleibt stabil, während USD/MXN unter dem 50-Tage-SMA liegt
Der USD/MXN konsolidierte weiterhin unter dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) und hält die Bullen in Schach. Weitere Schwäche könnte den Wechselkurs unter den 100-Tage-SMA bei 20,22 drücken und die psychologische Marke von 20,00 gefährden. Wenn diese Marke durchbrochen wird, läge die nächste Unterstützung beim Tief vom 18. Oktober 2024 bei 19,64, vor dem 200-Tage-SMA bei 19,37.
Umgekehrt, wenn der USD/MXN über den 50-Tage-SMA klettert, stehen weitere Gewinne vor der Marke von 20,50 bevor.
Mexikanischer Peso FAQs
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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