EUR/JPY fällt auf nahe 158,50 aufgrund des hawkischen Tons rund um den politischen Ausblick der BoJ
- EUR/JPY wertet ab, da die Erwartungen wachsen, dass die BoJ die Zinssätze anheben wird, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen.
- Japans Handelsdefizit stieg im Januar auf 2.758,78 Milliarden JPY, da die jährlichen Importe auf ein 26-Monats-Hoch anstiegen.
- Der Euro bleibt gedämpft aufgrund steigender Wahrscheinlichkeiten für weitere Zinssenkungen der EZB.
EUR/JPY gibt seine Gewinne aus der vorherigen Sitzung ab und handelt während der europäischen Handelsstunden am Mittwoch bei etwa 158,50. Das Währungspaar EUR/JPY schwächt sich ab, da der japanische Yen (JPY) an Fahrt gewinnt, während die Erwartungen wachsen, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinssätze weiterhin anheben wird, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen.
Allerdings könnte das Aufwärtspotenzial des JPY aufgrund schwächer als erwarteter Wirtschaftsdaten begrenzt sein. Japans Kernmaschinenaufträge – ohne Schiffe und elektrische Energie – fielen im Dezember 2024 um 1,2 % im Vergleich zum Vormonat, was den steilsten Rückgang in vier Monaten markiert und das Wachstum von 3,4 % im November umkehrt. Der Wert widersprach auch den Markterwartungen eines moderaten Anstiegs von 0,1 %.
Japans Handelsdefizit weitete sich im Januar stark auf 2.758,78 Milliarden JPY aus, verglichen mit 1.766,54 Milliarden JPY im Vorjahr, und überstieg die Marktschätzungen von 2.100 Milliarden JPY. Die Importe stiegen um 16,7 % im Jahresvergleich auf ein 26-Monats-Hoch, was das Wachstum von 1,7 % im Dezember deutlich übertraf und die Prognosen von 9,7 % übertraf. Die Exporte hingegen wuchsen langsamer um 7,2 % im Jahresvergleich, was den vierten Monat in Folge Wachstum markiert, aber die Erwartungen von 7,9 % verfehlte.
Der Euro steht unter Druck, da das langsame Wachstum in der Eurozone die Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank (EZB) anheizt. Analysten prognostizieren, dass die EZB bei jeder Sitzung bis Mitte 2025 Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt umsetzen wird, wodurch der Einlagenzins auf 2,0 % sinkt.
Am Mittwoch erkannte der EZB-Politiker Fabio Panetta an, dass die wirtschaftliche Schwäche in der Eurozone hartnäckiger ist als erwartet. „Wir hatten mit einer Erholung gerechnet, die durch die Konsumausgaben angetrieben wird, aber das hat sich nicht materialisiert“, sagte er.
US-Leitzinsen FAQs
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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