Mexikanischer Peso weitet die Rallye aus, da die Risikobereitschaft die hawkische Haltung der Fed ausgleicht
- Der mexikanische Peso stärkt sich trotz Warnungen von Fed-Vertretern vor stagnierender Disinflation.
- Die Einzelhandelsumsätze und das BIP für Q4 in Mexiko werden voraussichtlich eine wirtschaftliche Verlangsamung zeigen.
- Die Protokolle der Banxico könnten Hinweise auf mögliche Zinssenkungen um 50 Basispunkte geben.
Der mexikanische Peso (MXN) legte am sechsten aufeinanderfolgenden Tag zu, unterstützt von einer optimistischen Marktstimmung, die risikosensitive Währungen aufwertet, obwohl einige Vertreter der Federal Reserve (Fed) leicht hawkisch wurden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert USD/MXN bei 20,22, ein Rückgang von 0,27%.
Die wirtschaftlichen Daten aus Mexiko blieben zu Beginn der Woche aus, jedoch könnten die Einzelhandelsumsatzzahlen und die Protokolle der letzten Sitzung der Banco de Mexico (Banxico) am Donnerstag die Preisbewegungen beeinflussen. Gegen Ende der Woche werden die BIP-Zahlen für USD/MXN-Händler von Interesse sein.
Die Einzelhandelsumsätze im Dezember werden voraussichtlich eine Verlangsamung der mexikanischen Wirtschaft zeigen. Die endgültige BIP-Zahl für Q4 2024 wird voraussichtlich einen Rückgang im Quartalsvergleich zeigen, während ein jährliches Wachstum erwartet wird.
In der Zwischenzeit warten die Anleger auf die Protokolle von Banxico, die ihnen Hinweise auf die Absicht geben könnten, die Zinssätze im Laufe des Jahres um 50 Basispunkte (bps) zu senken.
In anderen Nachrichten gab Marcelo Ebrard, Mexikos Wirtschaftsminister, bekannt, dass er sich am Donnerstag mit seinen Amtskollegen der US-Regierung in Washington treffen werde, um Fragen zu Zöllen und bilateraler wirtschaftlicher Integration zu erörtern.
In den USA wurden die Vertreter der Federal Reserve vorsichtig, nachdem der Disinflationsprozess ins Stocken geraten war, da der Verbraucherpreisindex (CPI) fünf Monate in Folge gestiegen war. Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte während einer Konferenz in Arizona: „Die Politik muss restriktiv bleiben, bis… ich sehe, dass wir wirklich Fortschritte bei der Inflation machen.“
Tägliche Marktbewegungen: Mexikanischer Peso steigt bei stabiler Fed-Haltung
- Die geldpolitische Divergenz zwischen Banxico und der Fed begünstigt weiteres USD/MXN-Aufwärtspotenzial. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinssätze stabil hält, während Banxico voraussichtlich bei der nächsten Sitzung um 50 Basispunkte senken wird.
- Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, dass seine „Basislinie“ sei, dass die neuen Handelsbeschränkungen von US-Präsident Donald Trump nur einen moderaten Einfluss auf die Preise haben würden. Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, unterstützte eine stabile Zinspolitik, da er anerkannte, dass die Inflation in den letzten Monaten hoch und hartnäckig geblieben ist.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Währungskorb misst, steigt um 0,29% auf 107,04, was normalerweise Rückenwind für USD/MXN bedeutet.
- Laut dem Futures-Kontrakt für den Fed Funds-Zinssatz im Dezember 2025 deutet der Swaps-Markt darauf hin, dass die Fed die Zinssätze bis zum Jahresende um 39 Basispunkte senken wird.
- Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Mexiko bleiben im Hintergrund. Obwohl die Länder zuvor einen gemeinsamen Nenner gefunden hatten, sollten USD/MXN-Händler wissen, dass es eine 30-tägige Pause gibt und dass gegen Ende Februar Spannungen auftreten könnten.
USD/MXN technische Aussichten: Mexikanischer Peso bleibt stabil, während USD/MXN unter dem 50-Tage-SMA liegt
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts testet das USD/MXN-Paar den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 20,24, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird und der Schlusskurs darunter liegt, den Weg für eine Herausforderung der psychologischen Marke von 20,00 ebnen könnte. Obwohl der Relative Strength Index (RSI) bärisch bleibt, ist seine Steigung flach, was bedeutet, dass weder Verkäufer noch Käufer die Kontrolle haben.
Andererseits, wenn USD/MXN über den 50-Tage-SMA bei 20,45 steigt, könnte das exotische Paar auf 20,50 ansteigen, gefolgt vom Tageshoch vom 17. Januar bei 20,93.
Mexikanischer Peso FAQs
Der mexikanische Peso ist die am häufigsten gehandelte Währung in Lateinamerika. Sein Wert wird durch Faktoren wie die Wirtschaftslage Mexikos, die Ölpreise und die Zinspolitik der mexikanischen Zentralbank beeinflusst.
Das Hauptziel der mexikanischen Zentralbank Banxico ist es, die Inflation bei rund 3 % zu stabilisieren. Zu diesem Zweck passt sie den Leitzins an. Hohe Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Mexikanischen Peso (MXN) aus, da sie höhere Renditen bieten und ausländische Investitionen anziehen. Niedrigere Zinsen hingegen schwächen den Peso.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen sind essenziell, um den Zustand der mexikanischen Wirtschaft zu bewerten und haben direkten Einfluss auf den Wert des mexikanischen Pesos (MXN). Ein robustes Wirtschaftswachstum, geringe Arbeitslosigkeit und hohes Vertrauen stärken den Peso und machen das Land für ausländische Investoren attraktiv. Zudem könnte die mexikanische Zentralbank Banxico in einem solchen Umfeld die Zinsen anheben, insbesondere wenn die starke Konjunktur von steigender Inflation begleitet wird. Schwächelt jedoch die Wirtschaft, gerät der MXN unter Druck und tendiert zur Abwertung.
Der mexikanische Peso (MXN) zeigt als Schwellenländer-Währung besonders in risikofreudigen Marktphasen Stärke, wenn Investoren das allgemeine Marktrisiko als gering einstufen und vermehrt in risikoreichere Anlagen investieren. In Zeiten von wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktvolatilität tendiert der Peso hingegen zur Schwäche, da Anleger sich von risikobehafteten Vermögenswerten abwenden und stattdessen in stabilere „sichere Häfen“ flüchten.
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