FeverTree Drinks: Gesenkte Umsatzprognosen drücken Aktie – Deutsche Bank sieht Chancen

Investing.com - Die Deutsche Bank (ETR:DBKGn) hat das Kursziel für FeverTree Drinks (LON:FEVR) von 1450 Pence auf 1325 Pence gesenkt, die Einstufung jedoch auf "Buy" belassen. Analystin Deirdre Mullaney schrieb in einer aktuellen Studie, dass die schwächer als erwarteten Halbjahreszahlen des Unternehmens keine große Überraschung darstellen dürften. Der Kursrückgang von 12 % reflektiere jedoch die Enttäuschung über die gesenkte Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024, obwohl das Unternehmen betont habe, dass das Geschäft im zweiten Halbjahr gut angelaufen sei.

Mullaney bleibt hinsichtlich des kurzfristigen Wachstums vorsichtig, da das Marktumfeld herausfordernd sei. Positiv sei jedoch, dass Fever-Tree weiterhin Marktanteile in verschiedenen Produktkategorien und Regionen gewinne. Zudem sei sie zuversichtlich, dass sich die Bruttomarge erholen werde, unterstützt durch Absicherungen im Bereich Glas (70 % für das Geschäftsjahr 2025 abgesichert) und sinkende Frachtkosten.

Auf Basis der aktualisierten Prognosen wurden die bereinigten Gewinnschätzungen je Aktie für die Jahre 2024 bis 2027 um 18 bis 11 % gesenkt. Die Aktie werde nun mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,2 für das Jahr 2025 und einem EV/EBITDA-Verhältnis von 12,3 bewertet. Das Kursziel basiere auf einem DCF-Modell und wurde aufgrund der revidierten Prognosen auf 1325 Pence gesenkt. Mullaney bleibt jedoch weiterhin bei ihrer Kaufempfehlung.

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