Coinbase startet neuen Bitcoin-Yield-Fonds und bietet Investoren jährliche Renditen von 4–8 %

• Coinbase stellt seinen Bitcoin-Yield-Fonds vor, der auf jährliche Nettorenditen von 4–8 % in BTC abzielt.

• Der Fonds nutzt konservative Cash-and-Carry-Arbitragestrategien zur Renditegenerierung und vermeidet riskantere Kreditvergabemodelle.

• Das Angebot richtet sich ausschließlich an nicht-amerikanische institutionelle Investoren, wobei Aspen Digital als exklusiver Vertriebspartner in den VAE und Asien fungiert.

Coinbase hat einen Bitcoin-Yield-Fonds aufgelegt, der nicht-amerikanischen Investoren nachhaltige Renditen von 4–8 % bietet, die direkt in Bitcoin ausgezahlt werden.

Coinbase stellt 8 % Bitcoin-Yield-Fonds für institutionelle Investoren vor

Coinbase Asset Management wird ein neues institutionelles Produkt auf den Markt bringen, das darauf abzielt, nachhaltige, in Bitcoin denominierte Renditen für Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten zu erzielen. Der Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), der am 1. Mai debütieren soll, möchte laut einer Mitteilung am Montag mehr als 1 Billion US-Dollar an Bitcoin-Liquidität erschließen und annualisierte Renditen von 4 % bis 8 % bieten.

Im Gegensatz zu Proof-of-Stake (PoS) Kryptowährungen wie Ethereum oder Solana, die native Staking-Erträge ermöglichen, fehlt Bitcoins Proof-of-Work (PoW) Konsensmechanismus eine eingebaute Möglichkeit zur Generierung passiver Einkünfte.

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„Coinbase betonte, dass traditionelle Methoden zur Erzeugung von Bitcoin-Renditen Investoren oft erheblichen Anlage- und operationellen Risiken aussetzen“, heißt es in der Ankündigung.

Um dem entgegenzuwirken, wird der CBYF eine Cash-and-Carry-Arbitragestrategie anwenden, die Preisdifferenzen zwischen dem Bitcoin-Spot- und Terminmarkt ausnutzt.

Der Fonds wird bewusst risikoreiche Praktiken wie ungesicherte Bitcoin-Kreditvergabe oder systematisches Optionsverkaufen vermeiden.

Was Investoren über den Bitcoin-Yield-Fonds (CBYF) von Coinbase wissen müssen

Laut Einreichungen werden die Erträge in Bitcoin ausgezahlt, wobei Drittverwahrer eingesetzt werden, um Kontrahentenrisiken zu minimieren und Kundengelder zu schützen, wie Coinbase mitteilte.

Der Ansatz richtet sich speziell an Institutionen, die sichere Möglichkeiten zur Renditegenerierung suchen, ohne bei Sicherheit oder regulatorischer Compliance Kompromisse einzugehen.

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Der Bitcoin-Yield-Fonds ist ausschließlich für nicht-amerikanische institutionelle Investoren verfügbar, was die Strategie von Coinbase unterstreicht, die internationale Nachfrage nach regulierungskonformen Bitcoin-Renditeprodukten zu bedienen.

Aspen Digital, eine von den Behörden in Abu Dhabi regulierte Vermögensverwaltungsplattform, hat den Fonds bereits kapitalisiert und wird als exklusiver Vertriebspartner für CBYF in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Asien fungieren.

„Langfristige Bitcoin-Inhaber suchen nach Wegen, auf nachhaltige und konforme Weise Bitcoin-denominierte Renditen auf ihre Vermögenswerte zu erzielen. Coinbase ist der vertrauenswürdigste Partner in dieser Anlageklasse, und in Kombination mit der starken Investorennachfrage freuen wir uns, dieses Produkt auf den Private-Wealth-Markt zu bringen“, sagte Elliot Andrews, CEO von Aspen Digital.

Ausblick: Coinbase will Dominanz im Bitcoin-Yield-Markt ausbauen

Die Einführung des Coinbase Bitcoin Yield Fund erfolgt vor dem Hintergrund turbulenter Entwicklungen an den US-Aktienmärkten und einer steigenden Nachfrage nach nicht-zyklischen Anlageklassen.

Bitcoin-DeFi-Protokolle haben in den letzten Jahren ein starkes Interesse von Privatinvestoren verzeichnet, wobei das in Bitcoin-DeFi gebundene Gesamtvolumen laut DefiLlama von 3,7 Milliarden US-Dollar am 17. April auf 5,9 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der Berichterstattung gestiegen ist.

Während sich Bitcoin-DeFi-Protokolle wie Lombard Finance und Babylon Protocol hauptsächlich an Privatanleger richten, zielt Coinbases CBYF nun auf institutionelle Nachfrage mit einem konformen Produktangebot ab.

Angesichts der wachsenden Nachfrage nach strukturierten Krypto-Investmentvehikeln unter institutionellen Investoren und staatlichen Stellen ist Coinbase gut positioniert, seine Marktführerschaft über den Handel und die Verwahrung hinaus auf renditegenerierende Dienstleistungen für globale Institutionen auszudehnen.