Alibaba vor Quartalsbericht: Gewinneinbruch erwartet! Wird der Aktienkurs sich erholen?

Insights – Alibaba wird den Finanzbericht für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 veröffentlichen; Investoren beobachten genau, ob dieser Bericht die Aktie unterstützen kann, sich zu erholen.

Am 15. November wird Alibaba (BABA) den Finanzbericht für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025, das am 30. September 2024 endete, veröffentlichen.

Der Markt erwartet allgemein einen Quartalsumsatz von 34,11 Milliarden USD (ca. 245 Milliarden RMB), was einem Anstieg von 10,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie wird auf 2,11 USD geschätzt, was einem Rückgang von 1,4 % im Jahresvergleich entspricht.

Seit Jahresbeginn ist die Aktie um 23 % gestiegen und erreichte im Oktober ein Hoch von 117,8 USD, bevor sie wieder zurückging. Investoren verfolgen gespannt, ob der aktuelle Bericht die Aktie zu einer Erholung verhelfen kann.

【Bildquelle: TradingView; Kursentwicklung von Alibaba (BABA) im Jahr 2024】

Schwerpunkte im Finanzbericht: Kerngeschäft E-Commerce, Cloud-Geschäft und Ausblick

Im letzten Quartal verzeichnete das Kerngeschäft von Alibaba ein solides Wachstum, das Bruttowarenvolumen (GMV) und die Bestellmenge der Taotian Group stiegen, und das Cloud-Geschäft kehrte zurück auf den Wachstumspfad.

Morgan Stanley erwartet, dass das Bruttowarenvolumen (GMV) von Alibaba in diesem Quartal im Jahresvergleich um 4–5 % steigen wird, was im Vergleich zur Konkurrenz unterdurchschnittlich ist. Die Einnahmen aus dem Kundenmanagement (CMR) sollen im Jahresvergleich um 2–3 % wachsen.

Im Einzelnen wird erwartet, dass die Einnahmen der Taotian Group 98,685 Milliarden RMB betragen werden (im Vorquartal 113,373 Milliarden), was einem Anstieg von 1,1 % im Jahresvergleich entspricht. Die Einnahmen der Cloud Intelligence Group werden voraussichtlich 29,86 Milliarden RMB betragen (im Vorquartal 26,549 Milliarden), was einem Anstieg von 8 % im Jahresvergleich entspricht.

Morgan Stanley gibt Alibaba ein „Halten“-Rating mit einem Kursziel von 115 USD.

Die Investmentbank Jefferies erwartet, dass sich die Wachstumsdifferenz von GMV und CMR in diesem Quartal verringern wird. Darüber hinaus wird eine Effizienzsteigerung der Alibaba International Digital Commerce Group erwartet, während die stabile Nachfrage nach künstlicher Intelligenz positive Auswirkungen auf das Cloud-Geschäft haben dürfte.

Jefferies vergibt ein „Kaufen“-Rating für Alibaba mit einem Kursziel von 142 USD.

Analysten weisen darauf hin, dass neben dem Kerngeschäft E-Commerce und dem Cloud-Geschäft auch der zukünftige Ausblick und die geplanten Aktienrückkäufe beachtet werden sollten.

Wie werden sich der Aktienkurs und die Zukunftsaussichten von Alibaba entwickeln?

Laut Daten von TipRanks ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Alibaba-Aktie am Tag der Ergebnisveröffentlichung fällt, in den letzten 12 Quartalen relativ hoch und liegt bei etwa 58 %, mit einer durchschnittlichen Kursveränderung von ±6 %.

【Bildquelle: TipRanks; Kursveränderung von Alibaba am Tag der Ergebnisveröffentlichung】

Alibaba gab bekannt, dass das Bruttowarenvolumen (GMV) während des „Double 11“-Events stark gestiegen ist. Morgan Stanley erwartet, dass das GMV und die Einnahmen aus dem Kundenmanagement (CMR) des Unternehmens im dritten Quartal bis Ende Dezember im Jahresvergleich um jeweils 4,5 % zunehmen werden. Allerdings wird für das bereinigte EBITDA des Kerngeschäfts im dritten Quartal ein Rückgang um 5 % im Jahresvergleich erwartet.

Insgesamt stehen Alibaba zwar weiterhin Herausforderungen bevor, jedoch zeigt der allgemeine Trend eine positive Entwicklung. 18 Analysten an der Wall Street haben ein durchschnittliches Kursziel von 124,40 USD für Alibaba festgelegt, was einem Aufwärtspotenzial von 35,5 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.