3 Dinge, die Sie über die Q3-Ergebnisse 2024 von Berkshire Hathaway wissen sollten

Insights - Für leidenschaftliche Investoren weltweit gilt Warren Buffett als einer der besten langfristigen Investoren der Welt. Das Konglomerat, dessen Vorsitzender und CEO er ist – Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK.B) – gehört zu den größten Unternehmen der Welt.

Berkshire besitzt eine Vielzahl von Unternehmen in verschiedenen Sektoren, hauptsächlich in den Bereichen Industrie, Finanzen und Konsumgüter. Seit 2016 hat das Konglomerat auch einen großen Anteil am Technologieriesen Apple Inc (NASDAQ: AAPL) aufgebaut, begann jedoch 2024, diesen abzubauen.

Investoren verfolgten gespannt, ob Berkshire weitere Apple-Aktien veräußert hat und wie groß der Cash-Bestand des Unternehmens ist, als es am Samstag, den 2. November, die Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 bekanntgab. Hier sind drei Dinge, die Investoren über die neuesten Zahlen von Berkshire Hathaway wissen sollten.

Barmittel erreichen Rekordwert von 325 Milliarden USD

Zum Ende des zweiten Quartals 2024 (30. Juni 2024) wurde bekannt, dass Berkshires Barmittelbestand auf einen Rekordwert von 277 Milliarden USD angewachsen war.

Nun hat Berkshire zum Ende des dritten Quartals 2024 einen neuen Rekord aufgestellt, da der Barmittelbestand auf 325,2 Milliarden USD gestiegen ist – ein Anstieg von über 48 Milliarden USD gegenüber dem vorherigen Rekord.

Dieser Barmittelbestand wuchs, da Berkshire weitere Apple-Aktien sowie einen erheblichen Teil seiner Beteiligung an der Bank of America Inc (NYSE: BAC) verkaufte, was Einnahmen von 10 Milliarden USD einbrachte. Insgesamt verkaufte Berkshire im Berichtszeitraum Aktien im Wert von 36,1 Milliarden USD.

Was die operativen Geschäfte von Berkshire betrifft, so waren diese weitgehend stabil. Das Konglomerat erzielte für das dritte Quartal 2024 ein operatives Ergebnis von 10,1 Milliarden USD – ein Rückgang von 6 % im Jahresvergleich, bedingt durch schwächere als gewöhnliche Versicherungserträge.

Verkauf von 25 % der Apple-Beteiligung

Der laufende Abbau von Berkshires Apple-Beteiligung setzte sich im dritten Quartal 2024 zügig fort, wobei das Unternehmen im Quartal 100 Millionen Apple-Aktien verkaufte. Das entsprach einer Reduktion von 25 % seiner Beteiligung am iPhone-Riesen.

Dies folgte auf eine Reduktion von fast 50 % der Apple-Beteiligung im zweiten Quartal 2024. Trotz der Verkäufe ist Berkshires verbleibender Apple-Anteil immer noch 67 Milliarden USD wert – was leicht über 20 % des gesamten Aktienportfolios des Unternehmens ausmacht, das rund 300 Milliarden USD beträgt. Anfang dieses Jahres hatte Apple noch 45 % des gesamten Aktienportfolios ausgemacht.

Es wird jedoch geschätzt, dass Berkshire auf seine Apple-Verkäufe erhebliche Steuern zahlen muss – die Schätzungen liegen im Bereich von 15 bis 20 Milliarden USD.

Keine Aktienrückkäufe

Als mögliches Zeichen für Buffetts Vorsicht hinsichtlich der Marktbewertungen hat Berkshire im dritten Quartal 2024 keine eigenen Aktien zurückgekauft.

Die Rückkaufaktivitäten hatten sich bereits im zweiten Quartal 2024 verlangsamt, und das Unternehmen erklärte, dass es Aktien zurückkaufen werde, wenn Vorsitzender Buffett „glaubt, dass der Rückkaufpreis unter dem konservativ bestimmten inneren Wert von Berkshire liegt.“

Im zweiten Quartal 2024 hatte das Unternehmen Aktien im Wert von 345 Millionen USD zurückgekauft und im ersten Quartal 2024 Rückkäufe in Höhe von 2,6 Milliarden USD verzeichnet. Der Verzicht auf Rückkäufe im letzten Quartal zeigt die vorsichtige Haltung, die das Unternehmen gegenüber dem aktuellen Markt einnimmt.

Solide Ergebnisse, alles wie gewohnt

Für Berkshire Hathaway verlief das Quartal wie erwartet, mit operativen Ergebnissen, die die Analystenschätzungen nur geringfügig verfehlten. Ein Teil der Schwäche im Versicherungsgeschäft könnte jedoch auf die Auswirkungen des Hurrikans Helene in den USA im Berichtszeitraum zurückgeführt werden.

Die wichtigsten Neuigkeiten waren der weitere Verkauf der Apple-Beteiligung sowie das rekordhohe Barvermögen, das das Unternehmen nun angesammelt hat. Angesichts der bevorstehenden US-Wahl und der Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Zinssatzzyklus scheint Berkshire einen vorsichtigeren Ansatz in Bezug auf die Einschätzung der US-Wirtschaft und des Aktienmarkts zu verfolgen.