Ergebnisvorschau: Schwächelnde Tesla-Aktie – Kann das Q3-Ergebnis das Vertrauen wiederherstellen?

Insights - Enttäuschung nach Tesla Robotaxi-Präsentation: Anleger hoffen auf positive Aussichten im Q3-Bericht

Am 23. Oktober nach Börsenschluss wird Tesla (TSLA) seinen Finanzbericht für das dritte Quartal 2024 veröffentlichen.

Der Markt erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von 25,46 Milliarden USD, was einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird jedoch voraussichtlich 0,60 USD betragen, ein Rückgang von 9 % im Vergleich zum Vorjahr.

Im letzten Quartal verfehlte Tesla die Erwartungen deutlich, als der EPS und der Nettogewinn um mehr als 40 % einbrachen, was zu einem Kursrutsch von 12 % nach der Veröffentlichung der Zahlen führte.

Bildquelle: TradingView; Tesla EPS-Entwicklung (non-GAAP)

Am 11. Oktober veranstaltete Tesla den „Robotaxi Day“, der jedoch insgesamt hinter den Erwartungen der Investoren zurückblieb. Anleger hoffen nun, dass der Bericht zum dritten Quartal einen Aufwärtstrend für die Aktie auslösen kann.

Worauf man bei Teslas Q3-Bericht achten sollte: Automobilmargen und AI-Ausblick

Die Daten zeigen, dass Tesla im dritten Quartal 462.890 Fahrzeuge ausgeliefert hat, was die Schwäche der vorherigen beiden Quartale umkehrt und ein solides Wachstum im Jahresvergleich darstellt.

Allerdings ist der Anstieg der Verkaufszahlen teilweise auf aggressive Preisnachlässe zurückzuführen, was voraussichtlich die Margen belasten wird. Teslas Bruttomarge im zweiten Quartal lag bei 18 % und könnte im dritten Quartal weiter sinken.

Barclays hingegen geht davon aus, dass Teslas Automobilmargen im dritten Quartal die Erwartungen übertreffen werden. Analysten prognostizieren, dass die Margen bereits ihren Tiefpunkt erreicht haben und sich verbessern werden. Es wird erwartet, dass das bereinigte EPS für das dritte Quartal 0,68 USD erreichen wird, was über den Markterwartungen liegt und Tesla helfen könnte, nach der Veröffentlichung der Ergebnisse den Markt zu übertreffen.

Neben dem Automobilgeschäft sind Investoren besonders an den AI-Perspektiven des Unternehmens interessiert.

Während der Robotaxi-Präsentation konnte Tesla keine klaren technischen Details oder finanzielle Prognosen liefern, was Zweifel an der Machbarkeit seiner autonomen Fahrstrategie aufwarf.

Zudem wurde berichtet, dass Teslas FSD (Full-Self Driving) in China noch keine Genehmigung erhalten hat und sich noch in der Bewertungsphase befindet.

AI-Produkte und -Dienstleistungen gelten als der nächste Wachstumstreiber für Tesla. Daher erwarten Investoren bei der Veröffentlichung der Ergebnisse positive Prognosen für diesen Bereich.

Wie wird sich der Aktienkurs von Tesla entwickeln?

Laut TipRanks-Daten stieg die Tesla-Aktie in den letzten 12 Quartalsberichten in 42 % der Fälle, wobei der größte Kursanstieg bei 12,1 % und der größte Rückgang bei -12,3 % lag.

Bildquelle: TipRanks; Tesla-Aktienkursbewegungen nach den letzten 12 Quartalsberichten

Der implizite Volatilitätswert der aktuellen Tesla-Optionen liegt bei ±10,4 %, was darauf hindeutet, dass der Optionsmarkt nach der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse mit einer Kursbewegung von 10,4 % rechnet.

Barclays behält sein „Hold“-Rating für Tesla bei und bestätigt das Kursziel von 220 USD.

Morgan Stanley hält an seiner Kaufempfehlung fest und sieht ein Kursziel von 310 USD, was ein Aufwärtspotenzial von 40 % für die Aktie bedeutet.

Die UBS hingegen stuft Tesla als „Sell“ ein und gibt ein Kursziel von 197 USD an.

Seit Jahresbeginn ist die Tesla-Aktie um 12 % gefallen und notierte zuletzt bei 220,89 USD.

Bildquelle: TradingView; Tesla-Aktienkursentwicklung 2024