Tesla eröffnet Berichtssaison der Tech-Giganten, US-Wahlkampf geht in Endphase [Wochenausblick]

Insights – Wichtige Wirtschaftsdaten in dieser Woche: Die US-Auftragseingänge für langlebige Güter im September sowie der Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan für Oktober werden erwartet. Am Donnerstag (24. Oktober) werden vorläufige Einkaufsmanagerindizes (PMI) aus mehreren Ländern veröffentlicht.

Am Montag (21. Oktober) und Mittwoch (23. Oktober) geben die Zentralbanken von China und Kanada ihre Zinsentscheidungen bekannt, was von den Märkten genau beobachtet wird. Ebenfalls am Donnerstag veröffentlicht die US-Notenbank (Fed) das Beige Book zur aktuellen Wirtschaftslage, das Investoren Aufschluss über mögliche künftige geldpolitische Schritte geben könnte.

Im Unternehmensbereich wird Tesla am Donnerstag seinen Finanzbericht für das dritte Quartal vorlegen. Analysten erwarten einen Umsatz von 25,42 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 9 % im Vergleich zum Vorjahr. Weitere interessante Berichte kommen von Boeing, Coca-Cola, General Motors und IBM.

Rückblickend auf die letzte Woche: Die US-Einzelhandelsumsätze im September stiegen stärker als erwartet, was auf eine robuste Verbrauchernachfrage hinweist. Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte am 17. Oktober den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf 3,25 %. Es wird erwartet, dass die EZB weitere Zinssenkungen vornimmt, um das Wirtschaftswachstum zu stützen. Zudem eröffneten US-Banken die Berichtssaison. Der Zinsüberschuss und die Ergebnisse im Investmentbanking übertrafen die Erwartungen, was auf eine starke Quartalsbilanz der großen Wall-Street-Banken hindeutet.

【Wichtige Wirtschaftstermine der Woche】

1. Tesla veröffentlicht diese Woche Q3-Ergebnisse: Fokus könnte wieder auf den ‚Fundamentaldaten‘ liegen

Tesla wird am Mittwoch seinen Finanzbericht für das dritte Quartal veröffentlichen, und Analysten erwarten, dass die Aufmerksamkeit der Wall Street wieder verstärkt auf die Fundamentaldaten gerichtet sein wird. Einige Investoren waren von einer kürzlich abgehaltenen Roboter-Präsentation des Unternehmens enttäuscht, die zwar viel Aufmerksamkeit erregte, aber nach Ansicht einiger wenig konkrete Details lieferte.

Analysten prognostizieren einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,59 USD, was unter den 0,66 USD des Vorjahresquartals liegt. Der Umsatz wird auf 255 Milliarden USD geschätzt, was leicht über den 251 Milliarden USD des Vorjahres liegt. Es wird erwartet, dass die Bruttomarge von 17,9 % ansteigen wird.

In den vergangenen Wochen wurde Tesla-Aktien stark verkauft, mit einem Rückgang von etwa 14 % bis zum vergangenen Freitag (18. Oktober). Optionspreise deuten darauf hin, dass der Markt nach Veröffentlichung des Tesla-Berichts mit einer Aktienkursbewegung von etwa 6,3 % rechnet.

2. Kanadische Zentralbank wird voraussichtlich diese Woche den Leitzins um 50 Basispunkte senken

Die geldpolitische Sitzung der Bank of Canada findet am 23. Oktober statt. Die meisten großen Banken, darunter die National Bank of Canada, erwarten, dass die Entscheidungsträger den Leitzins um 50 Basispunkte senken werden. Die letzte Zinsentscheidung der Zentralbank in diesem Jahr steht für den 11. Dezember an.

Im September fiel der kanadische Verbraucherpreisindex (CPI) auf 1,6 %, zum ersten Mal seit über drei Jahren unter das Ziel von 2 %. Ohne Berücksichtigung der Wohnkosten lag der Index bei nur 0,4 %, was unter dem von der Zentralbank angestrebten Zielbereich von 1 % bis 3 % liegt.

Kanadas Zentralbankchef Tiff Macklem hat zuvor erklärt, dass die Entscheidungsträger bereit seien, „einen größeren Schritt zu machen“. Die Bank of Canada hat bei der Senkung der Inflation erhebliche Fortschritte erzielt, wobei die Inflationsrate im September auf 1,6 % gefallen ist – den niedrigsten Stand seit dreieinhalb Jahren.

3. US-Wahlkampf geht in die Endphase: Daten deuten auf größere Chancen für Trump hin

Mit nur noch etwa zwei Wochen bis zur offiziellen US-Präsidentschaftswahl wird der Wettbewerb zwischen den beiden Kandidaten immer intensiver, und beide befinden sich in der finalen Phase ihres Wahlkampfs. Derzeit deuten verschiedene Daten darauf hin, dass der ehemalige Präsident Donald Trump die besseren Chancen hat.

Laut einem Prognosemodell von The Hill und dem US-Wahlprognoseinstitut Decision Desk HQ (DDHQ) hat Trump am 19. Oktober zum ersten Mal Vizepräsidentin Kamala Harris in den Gewinnchancen überholt. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag Trumps Wahrscheinlichkeit, die Wahl zu gewinnen, bei 52 %, während Harris nur eine Chance von 42 % zugerechnet wurde.

Der milliardenschwere Investor Stanley Druckenmiller, Gründer des Duquesne Family Office, erklärte letzte Woche, dass der Markt in den letzten 12 Tagen „sehr überzeugt“ davon zu sein scheint, dass Trump gewinnen wird, und fügte hinzu: „Man kann dies in den Bankaktien und auf dem Kryptowährungsmarkt beobachten.

【Wichtige Wirtschaftstermine der Woche】

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

• Dienstag: Esther George, FOMC-Mitglied 2025 und Präsidentin der Kansas City Fed, spricht über die Wirtschafts- und Geldpolitik. Zudem hält Mary Daly, FOMC-Mitglied 2024 und Präsidentin der San Francisco Fed, eine Rede. Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England, wird auf einer von Bloomberg veranstalteten Veranstaltung zur Finanzregulierung sprechen.

• Mittwoch: Michelle Bowman, Gouverneurin der Federal Reserve, hält eine Rede. Tiff Macklem, Gouverneur der Bank of Canada, wird eine Pressekonferenz zur Geldpolitik abhalten. Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank, spricht über die Wirtschaftsaussichten in Europa.

• Donnerstag: Die Federal Reserve veröffentlicht das Beige Book zur Wirtschaftslage. Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England, wird erneut eine Rede halten. Kazuo Ueda, Gouverneur der Bank of Japan, spricht ebenfalls.

Wichtige Wirtschaftsdaten der Woche:

• Montag: Ein-Jahres-Leitzins für Kredite in China (Stand: 21. Oktober)

• Mittwoch: Zinsentscheidung der Bank of Canada (Stand: 23. Oktober)

• Freitag: Auftragseingänge für langlebige Güter in den USA für September (monatliche Veränderung)

Wichtige US-Unternehmensberichte der Woche:

• Montag: Nucor (NUE.N), Logitech (LOGI.O)

• Dienstag: Verizon (VZ.N), General Motors (GM.N), 3M (MMM.N), Texas Instruments (TXN.O)

• Mittwoch: Boeing (BA.N), AT&T (T.N), Tesla (TSLA.O), IBM (IBM.N)

• Donnerstag: American Airlines Group (AAL.O), Nasdaq OMX Group (NDAQ.O), Western Digital (WDC.O)