市場猜測多年之後，蘋果公司終於在2024年6月10日正式宣佈了其“蘋果智能” （“Apple Intelligence”） 生成式人工智慧計畫，包括將ChatGPT聊天機器人集成到計畫於9月發佈的iOS操作系統中。
自該計畫宣佈以來，蘋果的投資者們大受鼓舞，推升蘋果的股價上漲近20%，最高時突破230美元/股，遠超同期S&P 500 4%左右的漲幅。此前，蘋果在這一輪的AI競賽中一直落後於微軟等其他大型科技公司。
與此同時，一些蘋果概念股也隨之起舞，比如，幫助蘋果生產無線充電晶片和組件的博通（AVGO）在蘋果人工智慧計畫發佈後漲幅近15%；為蘋果生產筆記本電腦的Quanta computer漲幅一度超過20%，但後來隨著亞洲股市近期的暴跌回吐一些漲幅。
什麽是蘋果概念股？
蘋果概念股（簡稱蘋概股）是指與蘋果公司相關聯的股票。這些股票可能是蘋果供應鏈中的公司（如零部件供應商或製造商），也可能是其它有業務合作的公司（如產品銷售等）。這些公司的業績通常與蘋果產品的銷售表現密切相關，且股票趨勢也受到蘋果股票的影響，因此被稱爲蘋果概念股。
蘋果公司如何影響蘋果供應鏈？
蘋果每年公佈供應鏈名單，名單中會揭露全球前200大的供應鏈廠商，包括零件製造商、組裝廠、代工廠等。這份名單每年都會有變動，例如在2022年度供應鏈名單中，台灣有45家廠商上榜，其中聯詠、華邦電、致伸科技、瑞儀光電、白金科技是5家新進入名單的廠商，而奇鋐、英業達、景碩，科嘉-KY、台耀科技則被移出榜單之外。
一般來說，進入供應鏈名單會利好公司股票，而被剔除名單則對股價不利。例如，當致伸被從蘋果供應鏈名單中剔除時，其股價立即下跌了5%。
此外，供貨量多少也會影響股價漲跌。例如，2022年7月1日，當傳出台積電（2330）被蘋果公司砍單（削減訂單）時，台股（2330）股價下跌5%，刷新了一年半以來的最低點，同時，美國股票市場上的台積電（TSM）股價也下跌了6%。
【圖源：TradingView】
2024年4月底，蘋果公佈了2023財年的供應鏈合作夥伴名單，台灣入圍名單的工廠有49家。其中，南電（8046.TW）重新回歸供應鏈名單，金箭印刷集團首次入選；與此同時，去年首次進入名單的聯詠（3034.TW）僅維持一年便被淘汰，另有記憶體廠商南亞科（2048.TW）、連接器廠商嘉澤（3533.TW）、鈦鼎科技等公司也被調出名單；其餘廠商如台積電、日月光投控、鴻海、仁寶、和碩、國巨、緯創等持續列位蘋果供應鏈名單。
蘋果股價變動會對蘋概股有什麽影響？
通常情況下，蘋果股價上漲，蘋果概念股大概率會跟著漲；而當蘋果股價下跌時，相關的蘋果概念股也很可能跟著下跌。這種波動程度取決於公司業務與蘋果公司之間的聯繫程度。蘋果訂單佔公司業務比例越大，就越容易受蘋果股價影響。
如下圖所示，台積電（TSM）、博通（AVGO)的股價走勢與蘋果（AAPL）高度相似。其中台積電有四分之一的訂單來自蘋果，博通約有兩成。
【圖源：TradingView】
美股中有潛力的蘋概股推薦
如上文所説，在科技巨頭蘋果（Apple）持續發展壯大的同時，投資者們也開始關注與蘋果相關的概念股。這些概念股不僅能夠受到蘋果業績成長的影響，還可以從蘋果的產品創新及市場拓展中獲得利益。對於那些希望在美股市場中尋找具有潛力的投資機會的投資者來說，蘋果概念股是一個近年來值得關注的選項。
以下是我們列出了投資者可以重點關注的6個蘋概股美股：
蘋果概念股名稱 | 代碼 | 近5年收益率 | 2024年至今收益率 |
博通 | AVGO | 519% | 48% |
德州儀器 | TXN | 67% | 18% |
高通 | QCOM | 142% | 19% |
亞德諾半導體 | ADI | 106% | 12% |
思佳訊 | SWKS | 42% | -5% |
台積電（美股） | TSM | 327% | 68% |
【數據截止至2024年8月18日】
1. 博通Broadcom（AVGO）
博通是蘋果公司的長期合作夥伴之一，為蘋果旗下的幾乎全線的iPhone系列提供關鍵的晶片組件。這些組件通常包括無線通信晶片(如Wi-Fi和藍牙晶片)以及射頻前端（RF front-end）晶片，對於確保蘋果設備的網路連接和通信能力至關重要。
繼2023年股價暴漲105%之後，2024年迄今博通的股價漲幅高達48%，總市值達到7710億美元，投資者們持續押注該晶片巨頭將位列全球企業佈局AI熱潮的最佳受益者之一。
【AVGO近一年股價走勢圖 圖源：Yahoo Finance】
隨著博通完成對VMware的收購並不斷發展成為一家多元化的科技公司，全球企業在AI佈局上的熱潮持續升溫。華爾街分析師普遍認為，博通具備從人工智慧底層硬體需求激增和企業軟體解決方案高需求中持續受益的能力。
近期，博通發佈的2024年第二季度財報顯示，營收同比增長43%，達到124.87億美元，調整後每股收益年增6%，為10.96美元，均超出市場預期。博通再次強調人工智慧對未來營收的貢獻，並將2024年的營收指引上調至510億美元。
2. 德州儀器Texas Instruments（TXN）
德州儀器是一家全球知名的半導體公司，它與蘋果有長期的合作關係，為其提供用於觸控屏幕控制、電池管理和無線通信等方面的元件。
在行業去庫存壓力下，德州儀器的營收已持續一年多時間下滑。公司最新發佈的2024年第二季度財報顯示，二季度公司營收38.22億美元，同比下降15.6%，環比增長4.4%，略高於預期；淨利潤11.27億美元，同比下降34.6%，環比增長1.99%，毛利率57.85%，同比下降6.37%。
【TXN近一年股價走勢圖 圖源：Yahoo Finance】
不過，在模擬晶片行業經歷了較長時間的去庫存後，從2024年一季度起，較多模擬晶片公司存貨水位已回歸正常水準，同時存貨周轉速度開始加快，部分公司的存貨周轉天數已從23年的高點回落。TXN的股票表現相對穩健，在去年一年的頹勢後，2024年至今漲幅接近18%。
3. 高通(QCOM)
全球最大的智能手機晶片公司高通第三財季業績好於預期。截至2024年6月23日的第三財季，高通營收同比增長11%至93.9億美元，高於分析師平均預期的92.1億美元；淨利潤為26.48億美元，同比增長26%；攤薄後的每股收益為2.33美元，高於分析師平均預期的2.24美元。
【QCOM近一年股價走勢圖 圖源：Yahoo Finance】
與此同時，公司給出強勁的第四財季業績指引，表明智能手機市場正在反彈。8月初業績發佈後，高通美股盤後漲幅一度接近7%。繼2023年全年較為平穩的表現後，2024年來高通股價進入上行通道，自年初至今漲幅接近20%。
4.亞德諾半導體(ADI)
亞德諾半導體是蘋果的重要合作夥伴之一，為蘋果提供了關鍵的模擬和信號處理技術。該公司業績穩定且強勁，連續第13個季度實現收入增長，2023年Q2每股收益更是同比增長 18%，超過了市場預期。
穩定的財務表現使亞德諾半導體的股價持續上漲，近三年的收益率達62%。此外，亞德諾半導體積極拓展廣泛的應用領域，包括汽車、工業、通信和消費電子等，這種多元化有助於降低依賴單一市場的風險，同時也帶來更多增長機會。因此，推薦亞德諾半導體投資，以享受穩定的股票收益和行業多元化的利益。這種多元化有助於降低依賴單一市場的風險，同時也為該公司帶來了更多增長機會。因此投資者可以考慮將其作爲投資選擇之一。
【亞德諾半導體近三年走勢 圖源：TradingView】
5.思佳訊(SWKS)
思佳訊是蘋果公司的重要供應商之一，專注於無線通信和連接解決方案的研發、設計和製造，為蘋果提供射頻前端解決方案。近年來，思佳訊呈現先漲後跌的趨勢，但自2022年底開始反彈，2023年初至今漲25%。
思佳訊的模擬射頻技術可廣泛應用於5G、物聯網、車載系統等多個行業和設備。隨著5G技術的普及和電動汽車市場的快速發展，思佳訊有望從中受益。
【思佳訊近三年走勢 圖源：TradingView】
台股中值得關注的蘋概股推薦
提及台股中的蘋果概念股，除了台積電（2330）外，日月光、台達電、鴻海和廣達等封測、電源供應和組裝巨頭也是幾個值得關注的股票。近年來，它們獲得了可觀的回報率，以下是我們整理的相關表格：
蘋果概念股名稱 | 代碼 | 近5年收益率 | 2024年至今收益率 |
台積電 | 2330 | 3% | 63% |
日月光 | 3711 | 3% | 15% |
台達電 | 2308 | 3% | 33% |
鴻海 | 2317 | 5% | 75% |
廣達 | 2382 | 4% | 30% |
【數據截止至2024年8月18日】
想要追踪台灣蘋果產業鏈股票的整體表現，可以關注特選大蘋果報酬指數。特選大蘋果報酬指數是台灣指數公司推出的一隻涉及蘋果產業鏈股票的指數，我們也可以透過該指數中所包含的公司進行投資組合的選擇。
台積電（2330.TW）
為蘋果設備提供晶片這類核心部件的台積電，其最新財報顯示公司核心財務指標均實現同比、環比雙增。2024年二季度，台積電實現營收6735.1億元台幣，同比增長40.1%，環比增長13.6%；淨利潤2478億元台幣，同比增長36.3%，環比增長9.9%。
【台積電近一年股價走勢圖 圖源：TradingView】
從收入貢獻來看，目前HPC（高性能計算）已經穩穩取代手機業務，成為支撐台積電的業績核心。二季度，該業務營收環比大增28%，緊隨其後的是DCE（Digital Consumer Electronics）業務，包含T-Con、PMIC、WiFi晶片等，面向機頂盒、智能電視等應用場景，該業務營收環比增長20%。
台積電給出了積極的業績展望。理層指出，進入2024年第三季度，預計手機和AI相關產品對先進制程產品的強勁需求將為業績提供支持。
日月光投控（3711.TW）
日月光投控與蘋果的合作關係緊密，主要通過其旗下的EMS廠環旭承接蘋果的系統級封裝模組訂單。過去，日月光通過提供手機天線和WiFi模組等系統級封裝服務，贏得了蘋果的青睞，積累了多年的供貨經驗。
【日月光投控近一年股價走勢圖 圖源：TradingView】
今年4月，日月光投控宣佈再次獲得蘋果的新訂單，獨家中標用於iPhone 16系列新機身兩側的電容式按鍵系統級封裝（SiP）模組，這一設計將取代現有的實體按鍵。
公司第二季度的財報顯示，受益於封測和電子代工的生產率提升，加上產品組合的優化及有利的匯率，毛利率達到16.4%，創下六季度以來的新高。稅後淨利潤為77.83億元，環比增長37%，同比增長1%，每股稅後淨利潤為1.8元，上半年累計為3.12元。展望下半年，日月光投控對市場前景持樂觀態度，認為所有應用領域將從底部復蘇，尤其是AI和HPC領域將繼續強勁增長，其增幅也將高於其他應用領域。
台達電 (2308.TW)
蘋果的電源器供應商台達電的第二季財報顯示，二季度營收為1034.43億元，較上季增長13.3%，同比增長2.9%；毛利率飆升至34%的新高，稅後淨利潤達到99.48億元，較上季增長72.6%，同比增長22.1%；每股淨利潤為3.83元，創下單季次高。管理層表示，公司將在第三季進入旺季，比第二季更優，第四季則預估持平。台達電股票今年以來漲幅明顯，自年初至今漲幅已超過30%。
【台達電近一年股價走勢圖 圖源：TradingView】
如何投資蘋概股？
對於普通投資者而言，如何選擇和投資蘋果概念股？以下是幾種可供考慮的投資方法：
（1）基金或ETF
投資蘋果概念股的一種方法是尋找包含這些股票的基金或ETF。許多潛力股屬於半導體板塊，因此投資半導體ETF等於投資大部分蘋果概念股。值得考慮的選項包括iShares-半導體ETF（SOXX）和VanEck-Vectors半導體ETF（SMH）。
SOXX前五大成分股包括英偉達、博通、超微、英特爾和德州儀器。SMH前五大成分股則有英偉達、博通、艾司摩爾、台積電和超微。
iShares Semiconductor ETF（SOXX） | VanEck Semiconductor UCITS ETF（SMH） | ||
前五大成分股代碼 | 占比 | 前五大成分股代碼 | 占比 |
NVDA | 8.57% | NVDA | 10.77% |
AVGO | 8.14% | AVGO | 10.44% |
AMD | 7.16% | ASML | 9.74% |
INTC | 6.27% | TSM | 9.60% |
TXN | 6.09% | AMD | 7.68% |
【來源：iShares官網、VanEck官網】
（2）券商買個股
除了投資ETF外，可以直接進行個股交易。如果是買台股蘋果概念股，可透過國內券商開設帳戶進行交易，而如果是買美股蘋果概念股，則可透過國內券商的複委託或美股券商進行交易。
不過需注意，美股券商的融資利率相對較高。若您希望以低成本投資蘋果概念股，建議考慮使用差價合約（CFD）進行個股交易。
（3）CFD買個股
透過差價合約（CFD）下單股票與券商的操作流程幾乎相同。然而，與券商相比，CFD買賣美股無需支付手續費，並享有更高的槓桿效果，最高可達200倍。提高了資金利用率。
以博通（AVGO）為例，您在Mitrade注冊好賬號後，點進主頁左側的搜索框，輸入"博通"或"AVGO"，便能找到該股票注資開啓交易。▶ 官網注冊
【圖源：Mitrade】
然後在博通交易頁面點“買入”就可下單。如下圖所示，在10倍槓桿下，我們只需88美金就可以買一手博通，降低了交易成本。但需要注意槓桿越大，風險也會越大，但收益也會成倍增加。
【圖源：Mitrade 博通下單頁面】
投資蘋果概念股常見問題
1.蘋果概念股受到什麽因素影響？
蘋果概念股的表現通常受到蘋果公司新產品發布、銷售數字以及股價表現等因素的影響。然而，需要注意的是，蘋果概念股僅代表一個概念，並不意味著所有相關股票都會有相似的表現。每家公司的業績和前景可能存在差異，因此投資者應該仔細考慮各種因素之後做出選擇。
2.蘋果概念股的風險是什麽？
蘋果公司的動向對概念股的走勢產生重大影響。例如蘋概股多數公司依靠蘋果代工，所以不論是蘋果對供應商砍單/砍價被迫減少代工營收、還是蘋果積極扶植第二供應商等，都可能引發蘋果概念股企業面臨危機，並增加投資人的風險。
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