近幾年，高殖利率的上市公司更加受到投資者的歡迎，因為他們提供了更加穩定的收益來平衡市場帶來的波動和不可控的風險。尤其是當市場不好時，大家的注意力從高增長的股票，轉向會高殖利率的股票作為更好的投資標的。
然而對於新手投資者來說，如何通過篩選殖利率進行選股是個難題。本篇文章整理了和殖利率相關的基礎知識以及實踐方法，幫助你在不穩定的金融大環境中更好的進行投資。
股票殖利率是什麼
殖利率（Dividend Yield）是一種財務比率，顯示了公司每年相對於股價支付多少股息。在殖利率中，我們不僅考慮到每股所能得到的股息收益，同時還加入了公司股票價格的考慮。由於每個公司的股價是不同的，殖利率的比率能夠更好的告訴投資者每一股股票能夠獲得的股息回報是多少。
整體來說，不同類型以及不同行業的公司所給出的殖利率是不一樣的。成長中的公司更願意將利潤進行經營再投入，因此可能不向投資者派發股息；而成熟穩定的公司更有可能進行分紅，並且每年不斷增長股息。
從行業角度來看，房地產信託基金（REITs）、公共事業、必須消費品以及能源基礎相關領域的公司相對於其他行業會給出更高的殖利率。
【圖源：SIBLIS研究所數據，阿浦美股自製】
殖利率怎麼算
計算殖利率的公式如下：
殖利率是一個比率，告訴我們公司每年相對於股價，所支付股息的百分比。比如一家公司的股價為$10，每年支付$1的股息，那麼他的殖利率為：1/10=10%。
如果一家公司的殖利率每年穩定增長，這意味著這家公司很有可能經營的很好，股息每年都在增加。當然，因為結合了股價，公司的殖利率增長也有可能是因為股價下跌所導致的。因此殖利率的變動需要視具體情況才能判斷對於投資是積極信號還是消極信號。
在計算殖利率時，還需要考慮公司支付股息的頻率。大部分的公司是按季度支付股息，但也有按月度支付股息的。比如房地產信託基金公司Realty Income就是以月度支付股息。
因此在計算殖利率時就要考慮是分子的股息是月度、季度還是年度，不同頻率所得出的數值不能放在一起比較。
例如下圖中，我們將Realty Income（O.US）和麥當勞（MCD.US）的股息信息放在一起比較。
Realty Income每月配息是$0.25，而麥當勞每季度配息是$1.52，兩者的頻率是不一樣的因此不能直接比較他們的股息和殖利率。但我們可以將其轉換成年度的頻率，即Realty Income的年度股息是$3.05，麥當勞的年度股息是$6.08。
雖然麥當勞從股息價格來看更高，但是結合到股價因素，所得出的殖利率Realty Income高出麥當勞的一倍。
公司 | 股票代號 | 股息支付頻率 | 配息 | 年度股息 | 殖利率 |
Realty Income | O | 月度 | $0.25 | $3.05 | 4.7% |
麥當勞 | MCD | 季度 | $1.52 | $6.08 | 2.3% |
【圖源：公司財報，阿浦美股自製】
投資高殖利率股票優勢
1. 穩定的收入
高殖利率股票常常受到投資者的歡迎，因為這些配息股票往往能提供更穩定的回報收益率。
即使是非常有投資價值的公司，其股價也是波動的，投資者未必能輕易通過買賣股票獲得更優的收益。但是股息相對固定且增長，這就給投資者每個季度帶來穩定的收益。
有一些投資者還會通過股息收入來作為日常穩定的生活費。
2. 公司的健康指標
殖利率高的股票不僅僅為投資者帶來高收益，同時也幫助投資者篩選出從基本面角度更加具有價值的公司。
殖利率高的股票通常意味著公司的財務更加健康，因為股息是從公司的利潤中劃分出來的，虧損或利潤很少的公司沒有辦法派發股息。
如果一家公司能夠保持長年穩定的高殖利率，這意味著公司盈利能力很強，財務狀況良好，而且股價也相對穩定。
3. 超額的投資收益
投資者可以通過將股息再投資在未來帶來超額的回報，這種超額回報類似於複利收益。
我們來舉個例子方便理解：假設投資者購買了$10000的股票，每股$20，即500股，殖利率為5%。那麼，每股股息為$20x5%=$1/股，500股則會收到$500的股息。派發股息後，除息日（點擊瞭解股息相關知識）將每股價格調整到$19，如果投資者將這$500的股息收益再投入，將額外增加26股（$500/$19=26），此時投資者擁有526股（500+26）股票。
如果其他都沒有變化，第二年投資者手中的526股的價值為$10520，而第二年公司再次宣佈分紅後，投資者還可以將更多的分紅投入到股票中，這種收益是以複利的形式增長的。
如果按照這種方式持續投入，本金$10000投入在第五年則能增長22.4%到$12240（參考下方表格），而此時的假設還基於公司股價在$20不變的情況下。如果公司股價持續上漲，則能夠獲得更大的收益。
股票A | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 第四年 | 第五年 |
股價 | $20 | $20 | $20 | $20 | $20 |
股數 | 500股 | 526股 | 553股 | 582股 | 612股 |
總資產 | $10000 | $10520 | $11060 | $11640 | $12240 |
殖利率 | 5% | 5% | 5% | 5% | 5% |
獲得股息 | $500 | $526 | $553 | $582 | $612 |
除息後股價 | $19 | $19 | $19 | $19 | $19 |
再投入股數 | 26股 | 27股 | 29股 | 30股 | 32股 |
【股息復利假設，圖源：阿浦美股自製】
投資高殖利率股票的注意事項
儘管高殖利率能夠為投資者帶來更高的收益，但並不意味著殖利率高的公司一定是具有投資價值的公司。以下是投資者需要重點考慮問題。
1. 可以通過尋找殖利率高的股票直接來投資嗎？
我們知道殖利率的數據由股票價格和股息兩部分組成，這就意味著高殖利率並不總是因為高股息而推動，也有可能因為股價下跌嚴重而成為高殖利率的股票。同時，以前是高殖利率的公司現在變為低殖利率也有可能是由於公司的股價不斷增長所推動。
因此，遇到高殖利率的公司也要具體問題具體分析，看是什麼因素推動殖利率的。
例如石油行業的龍頭埃克森美孚（XOM.US），2020年的殖利率為6.1%，而2022年的殖利率僅為3.3%，殖利率下跌的主要原因是因為股價大幅上漲，而他的股息在這3年中非常穩定的增長，由$3.48上漲到$3.65（如圖）。
【圖源：XOM財報數據，阿浦美股自製】
2. 還有哪些和殖利率相關的因素要考慮？
儘管高殖利率公司十分受到投資者的喜愛，但是高殖利率並非是選股中所需要考慮的唯一因素。投資股票需要考慮的是全方面的因素。
例如，還要了解股息配息率（Payout Ratio），配息率是通過股息支付除以公司淨收益（Net Income）。代表者公司淨收益中有多少作為股息支付出去。
相對於殖利率以股價為分母，配息率更與公司運營相關。如果配息率一直增長，但是公司盈利沒有增長，這就意味著公司將利潤中更大的份額分配給股息，而公司本身的經營則很有可能出現問題。
例如下圖中埃克森美孚2020年，儘管派發出的股息額不變，但公司是處於虧損狀態的，此時投資者就需要警惕起來。而這種情況在上圖殖利率中，是發現不了的，只能看到2020年的殖利率非常高。
【圖源：XOM財報數據，阿浦美股自製】
除此之外，還需要了解公司的資產負債表、損益表、股息支付增長等因素。綜合考慮公司高殖利率的原因以及是否能夠長期具有投資價值。
如何查詢股票殖利率，教你快速找出高殖利率股票
殖利率可以通過股票篩選器來進行查詢及篩選，通過篩選找到殖利率排行就能夠選出高殖利率的股票。這裡以Dividend.com這個網站為例：
第一步：找到菜單欄中的“Screener”。
第二步：找到漏斗，點擊進行條件篩選。
第三步：填寫條件，這裡不僅僅可以選擇殖利率的比率，還可以選擇公司市值的區間以及股息增速水平等。
第四步：還可以點擊“YIELD”對殖利率排行，找到最高的殖利率股票。一般殖利率大於4%就屬於非常高的股票了。
如何投資殖利率高的股票，投資步驟詳解
要投資殖利率高的股票，我們在發現具有投資機會的股票之後還需要選擇合適的投資方式以及選擇在台灣提供交易服務的合規券商，您可以通過這篇文章瞭解股票怎麼玩？2023新手投資股票入門教學大全。
如果您只是想要賺取價差，可以選擇Mitrade這類CFD券商平臺進行衍生品交易，這類交易的好處在於除了可以24小時交易，還擁有零佣金、低點差的優勢。最重要的是平臺是支持做空的，這也意味著即使股票會跌，如果符合您的預期，您賣出一張該股票的差價合約，仍然有機會賺取價差。同時平台提供了槓桿設置以及保障資金安全的風險管理設置。交易更方便快捷，對新手十分友好。
* 現注冊即可參與限時贈金活動，領取10美金新人獎勵，入金交易再領90美金，開戶即贈50000美金模擬幣 |
這裏就以Mitrade爲例，向您詳細解答如何投資殖利率高的股票CFD。
1. 使用上文提到的方法綜合分析出您有意向投資的股票。同時還可以參閲下方我們整理出的歷年殖利率高的股票推薦合集
2. 注冊Mitrade免費賬戶
3. 使用注冊的賬戶登錄Mitrade平臺
4. 點擊右上角【入金】按鈕存入資金
5. 在左側搜索欄中輸入您想交易的股票代碼或股票名稱，找到對應的股票并點擊
6. 根據您對於行情的判斷選擇【賣出】或【買入】
7. 在彈出的交易窗口中填寫您需要交易的數量，杠桿等具體交易信息并確認
8. 這樣就成功開啓了一筆交易，您可以在【倉位】中實時監控交易數據，及時進行買賣操作
如果您還在爲交易流程不熟悉而擔心，建議在交易之前體驗一下模擬貨幣對交易，沒有資金風險。流程也很簡單：登錄上面已經成功注冊的賬戶，切換到【模擬賬戶】模式下，并使用賬戶中贈送的【5萬美金模擬幣】按照上面的5-8步驟的操作熟悉交易流程。
下面爲您附上我們總結出的2020-2023年殖利率高於4%的股票排行推薦！
2023年殖利率高於4%的股票排行推薦
【圖源：阿浦美股自製】
2022年殖利率高於4%的股票排行推薦
【圖源：阿浦美股自製】
2021年殖利率高於4%的股票排行推薦
【圖源：阿浦美股自製】
2020年殖利率高於4%的股票排行推薦
【圖源：阿浦美股自製】
FAQ：現金殖利率是什麼?
現金殖利率是殖利率的一種，指股息通過現金派發，除以股價的比率。它他的意思是購買每股股票所獲得的現金股息回報是多少。美股中大部分的股票都是現金股息，上述2020～2023年高殖利率公司排行中的殖利率都是現金殖利率。
與投資回報率需要通過股價走勢交易獲得收益不同，現金股息一般來說是比較穩定的。這意味著儘管殖利率會隨著股價波動而變化，但投資者每年所獲得的每股現金股息是比較穩定的。
使用下方搜索🔍欄發現更多交易機會：
在缐交易黃金、股票、外匯、比特幣等金融市場
點擊下方按鈕立即註冊Mitrade與數百萬用戶發掘交易機會！
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
