股票可以當天買賣嗎？T+0當沖交易方法有哪些

股票可以今天買今天賣， 即T+0交易，也就是市場俗稱的【當沖，day trading】。一些投資者不喜歡當天買，隔天才能賣的規則，覺得這樣容易錯過一些交易時機。那麼，股票當沖策略就可以今天買今天賣，不必承受隔夜的風險。然而，這種交易方式需要高度警覺和敏銳的判斷力，因為市場波動劇烈，風險相對較高。

其實，股票，期貨，ETF，商品甚至虛擬貨幣都可以進行當沖交易，但股票是當沖交易者最喜歡的市場，因為流動性高，許多股票，特別是科技股或小型股，有較高的價格波動，提供更多交易機會。

當沖（day trading）意思是在非常短的時間內（當日）就可以進行買賣，當天完成沖銷，目的是賺價差。當沖交易者可能會在一天的上午9:15買入一隻股票，轉身就在下午2:30賣出。 

股票當沖，用我自己的話定義就是：通過券商提供的融資融券，在T+2的交易規則上實行T+0交易（當日買賣股票）的一種方法。

有人可能有點不解，不是T+2交易制度嗎？怎麼可以做到當天買賣？

其實很簡單，舉個例子

這樣，可融券股票的庫存張數並沒改變（因為一買一賣相同的張數），但券商卻可以多收佣金。對交易者來說，實現了當日買和賣，這就是【股票當沖】。

1. 現股當沖

現股當沖其實本質上與資券當沖沒什麼區別，都是通過找券商實現【當日沖銷】。兩者之間比較重要的區別在於，【資券當沖】是向券商是借錢、借股票進行交易，而【現股當沖】則相對簡單，主要是利用自身資金進行當日交易。

現股當沖操作方式：

• 你覺得股票會漲，作多 （ 當天之內現股買進+現股賣出）

• 你覺得股票會跌，作空 （當天之內現股賣出+現股買進）

开户資格

1. 券商開戶滿3個月（不限單一券商）

2. 最近一年買賣成交筆數10筆以上

3. 簽署風險告知書，當日沖銷契約等

當沖手續費

• 證交稅0.15%

• 手續費（買賣）0.1425%

2. 資券當沖

即通過向券商融資融券（借錢、借股票）實現當日買賣。借錢叫做【融資當沖】，借股票叫【融券當沖】。

資券當沖買賣方式：

• 你覺得股票會漲，做多（當天之內融資買進+融券賣出）

• 你覺得股票會跌，作空(當天之內融券賣出+融資買進）

开户資格

1. 券商開戶滿3個月（不限單一券商）

2. 最近一年買賣成交筆數10筆以上

3. 最近一年買賣成交金額25萬元以上

4. 需辦理信用賬戶

當沖手續費

• 證交稅0.3%，

• 手續費（買賣）0.1425%，

• 借款利率（平均）0.08%

  
  

台股是從2014年開放投資人現股當沖的，自開放以來，台股成交近四成是當沖，并且用戶數逐年增加。投資者們被當沖的優點吸引，大部分人都是想利用價格波動，快速交易賺錢。

股票當天買賣的優點：

• 投資人可當天了結出場，盡快停損，不用等到隔天再做交易。

• 當衝在一定程度上可以說是無本生意，一般買賣股票都是在兩天後進行資金交割，而當衝是一買一賣結清制度。

• 股票當沖可以避免隔夜持股的風險，如果投資者出現下錯單判斷行情失誤等情況，在一般交易中只能等到第二天才能賣出，這期間可能就遭受損失，而當衝交易可以將股票立即賣出。

股票當天買賣的風險及缺點：

• 切忌現金不足進行當衝，很多人會被當衝吸引的原因之一就是所謂的無本當衝，但這一定程度上也是運用了財務槓桿，風險也隨之增加，而缺少資金的人往往最缺乏風險承擔能力，一旦投資失敗或者出現違約狀況可能會面臨巨大債務。

• 投資人往往會使用超過能力負擔的槓桿，方向錯誤又容易停損不及時，方向看對又常常因槓桿壓力過早停利，常常造成虧損巨大獲利稀少的狀況。
  

• 短線交易需要注意是否成本過高，導致你的獲利都被中間商給抽走了。

• 現股當衝耗費大量看盤時間，當沖是當天交易，縱使績優公司長期上漲，每天盤中也有可能開高走低或開低走高，因此，當沖需要特別注意的是盤中個股、大盤、以及相關類股走勢變化，還需要關注籌碼、當日消息面等等，整體來說需要做的功課遠比波段交易更多。

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除現股市場可以透過融資融券進行當日交易外，一些衍生品市場也可以實現當日買賣。

台灣股票本來是T+2交易制度，而當沖交易實際上涉及到券商作為中介，收取融資融券費用和手續費等。這使得當沖交易的成本比某些天然的T+0金融產品要高得多，同時交易過程也相對複雜。

接下來，我們將介紹幾種本身就可以進行當日買賣的金融產品。

1. 期貨（futures）

起源於農產品交割，後逐漸發展為套期保值或投機獲利的工具。期貨市場96%的人都是投機客。股票期貨是買賣雙方簽訂契約，約定在特定時間內以約定價格交易一定數量的股票。期貨最大的特點是槓桿和雙向交易。期貨一般在期貨交易所交易，對交易標的擁有所有權，並且到期無論價格如何，必須結算。

期貨交易天然是T+0交易，可當天買賣。

开户資格

期貨賬戶，繳納足夠保證金，以口為交易單位，通常需要十幾萬的保證金才能交易

當沖手續費

• 交易稅，10萬分之2
  

• 各種手續費總計30元左右（依照標的物不同）

2. 期權（option）

期權是在期貨的概念上衍生出來的一種商品，指的是雙方之間的合約，持有人擁有在指定時間內以約定價格買賣證券的權利。規定時間內，可以選擇買賣，也可以放棄買賣。期權一般在場內場外都可交易，對交易標的物有所有權。期權與期貨的最大區別在於，期權的合約履行是可選擇的，選擇權在買方手中。

期權交易天然是T+0交易，可當天買賣。

开户資格

以口為交易單位，相比於期貨只需要付少量權利金（幾千元）即可交易。

當沖手續費

• 交易稅1000分之1

• 各種手續費十幾元

3. 差價合約（contract for differences）

差價合約（CFD）是一種金融衍生品，與期貨和期權屬於同一類型。CFD是指客戶與券商簽訂合約，支付一定的保證金，進行某一標的物的交易，以賺取買賣之間的差價。CFD主要是場外交易，對標的物沒有所有權，也沒有到期結算，理論上可以無限期持倉。CFD可交易的標的物比期貨廣泛，外匯，黃金，股指，個股，石油，甚至包括比特幣都是CFD的標的物。

CFD本身就是T+0交易，可當天買賣。

开户資格

網上即可向CFD券商申請開戶。门槛很低（幾十美元到幾百美元不等）就可以開戶

當沖手續費

• 商品點差

資料整理： Mitrade

股票當沖買賣方式其實很好理解，

1. 作多(覺得股票會漲) ——當天之內買進+賣出

2. 作空(覺得股票會跌)——當天之內賣出+買進

不同之處在於不同工具有不同的交易規則、手續費。下面我主要講講差價合約（CFD）當日交易股票的方法。

Step1: 選擇Mitrade交易平台開戶

Step2: 找到你要交易的股票標的或其他產品

Step3: 當天價格分析判斷

Step4: 下交易訂單（買入或賣出）

• 如果你認為標的為漲，點擊買入，即做多，當天之內平倉即可

• 如果你覺得標的會跌，點擊賣出，即做空，當天之內平倉即可

Step5: 設置訂單交易條件

差價合約（CFD）不實際購買股票，而是以現股為投資標的。可以多空交易，并且杠桿彈性大，投資門檻極低，適合短線交易，如下圖所示，在Mitrade平台交易AAPL蘋果股票，僅需約8美元就可以買價值為1手蘋果。

由於其特性，CFD很適合短綫波段操作。當然風險也會增大，大家記得設置好止損價格。

想要掌握更多當沖交易技巧，可以閱讀這篇：新手股票當沖教學與技巧分享

   

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Q1. 零股可以當天買賣嗎?

不可以。不論是盤中、盤後， 零股不開放信用交易，最快要隔日才能賣出。

Q2.  哪些股票可以當沖？

台灣股票市場，目前可進行當沖的股票包括台灣50指數、中型100指數的成分股，以及證券櫃檯買賣中心的富櫃50指數成分股（共約200檔）。台股可以選擇資券當沖或現股當沖，還可以進行天然day trading交易的期權、期貨和價差合約。對於美股，普通賬戶在五個工作日內交易不能超過三次，但資產超過25,000美元，則無限制。如果賬戶餘額低於25,000美元，則股票交易將被凍結90天，直到資金補足。

Q3. 什麼時間適合當日買賣/ 當沖股票？

當沖操作通常在短時間內進行，適合於市場活躍且波動性較高的時段。例如開盤時段，收盤時段和出現重要新聞事件時。

今天買今天賣這種方式適合短線投資者，他們喜歡利用市場波動快速獲利。還有的投資者則因不想承擔過夜持倉的風險而選擇當沖。

當沖交易當天交割，所需成本較低，但需要投資者長時間關注市場。如果你判斷錯誤或風險掌控能力很差，很容易造成虧損，甚至資金不夠交割造成違約。

>>短線交易是什麼？短線交易策略合集

>>如何當沖放空股票？這五點教你在股票下跌時也賺錢

現在你可以判斷自己是否適合當沖交易，並且可以承擔風險。