定期定額存股是什麽?有什麽優缺點？

很多人在投資股票市場時都會遇到這樣的問題：希望自己在股價低點買進，高點賣出，但又擔心在最低點時股價持續下跌。因此，他們常常觀望，直到股價大幅上漲後才進場。然而，這時又有可能因為買進後股價下跌而恐慌賣出。

因此，面對到底在什麼時間點以合適的價格進入市場這個棘手的問題，定期定額的存股方法就顯得更加簡單有效。

1. 定期定額存股的概念

存股和存錢很像，意思就是將股票買進后“存”起來，長期持有。它也有定期定額、定期不定額、不定期定額、不定期不定額等多種“存”的方式。

定期定額存股指在一段時間內，無論股價如何變動，都向目標股票定時投入相同數量的資金。那麽爲什麽要這樣做呢？我們來看一個收益率的例子。

2. 定期定額存股的收益率

這裏我們以2020年的標普大盤ETF（SPY.US）爲例，此時新冠疫情已開始對全球經濟造成持續性負面影響。在這樣一個動蕩的時間點，作爲投資新手，由於難以找准入場時機，我們決定在年初準備向標普大盤ETF以定期定額存股的方式進行投資，每月5號買入$2000。將全年的購買情況匯總如下：

從上表中可以看到，如果在2020年每個月都購買$2000的標普ETF，到年底將 “存” 到74.95股，平均買入價格是$322.57。

接着我們在2021年1月5日以當日的股價$371.33將這些存股全部賣出，那麼年回報率為15.1%。

而這裡我們還沒有考慮每個季度的股息，如果加入股利因素還能夠獲得更高的收益率。

如果我們不使用定期定額存股策略，而是自己在市場中找機會將資金一次性投入買股，那麼只有在3月～7月這5個月間有機會買到比$322.57更低的價格獲得更多的收益。

對於投資新手來説，這種情況下顯然定期定額存股會穩健許多，風險也相對更小。

當然，你可能會對這個例子產生疑問，如果2021年5號，我賣出股票時價格低於2020年全年平均價格，那就很有可能出現虧損。因此這個例子中存在一個隱藏條件，我們會在後文説到。

1. 新手友好：無需花費太多精力

透過上述案例，我們可以直觀看到定期定額存股的優勢。它可以幫我們排除許多短期外部環境的“噪音”。

也就是説，我們只需要考慮股票本身就可以了。

對於經驗不足或者非專業的投資新手來說，這種方式十分簡單有效。找到一隻有價值的股票其實是相對簡單的，但是在什麼時間點買入卻是更為複雜的事情，這裡包括的因素很多：投資經驗、交易心理以及各類因素影響股價走勢都需要考慮。而定期定額存股只需要按照定好的時間進行等額資金的投入，不需要過度考慮買入點。

2. 開放心態：緩解心理壓力

即使是對專業投資者來說，想精準的抓住機會進行買賣都是一件非常困難的事情。而通過存股策略，則會緩解這種心理壓力 — 無論市場好壞，股價多少，嚴格遵守規定的交易紀律進行投資。這種像機器人一樣流程化投資，能夠讓你屏蔽短期市場噪音，從而在長期獲得更優的回報率。

1. 選股要求較高

存股雖然優點很多，但並不是“無腦”投資，這其中包含了一個我們上文提到的隱藏條件，即選擇的股票雖然短期有波動，但是在長期走勢是一直上漲的。

而什麼樣的股票能夠股價長期上漲則是個難題，投資者如果不研究公司的基本面，分析行業未來的趨勢則存在所選股的價格一路下跌的風險。而這時如果採用存股的策略則會出現，越買越多，越虧越多的局面。

2. 頻繁交易手續費高

定期定額存股意味著需要定期買入股票，如果我們選擇每星期或者每月買入，這需要交易很多次。少量多次的買入會導致交易手續費較高，這可能會最終侵蝕你的投資回報率。

其實定期定額存股的操作和我們買賣普通股票的方式是一樣的，最簡單的可以參考文章開始的例子，按照週期進行等額的買入操作即可。

但在操作前，建議先考慮以下因素：

投資來源：首先要考慮的就是定期放入的錢是從哪裡來的，有可能是意外獲得財富每個月定期放入到股市，也有可能是你每月工資的一部分來用於存股投資。

投資頻率：投資頻率也可以通過評估自己的實際情況來決定。一般來講，大多數投資者會每月進行一次存股，但其實每天、每週、每月、每季度都可以，頻率由你自己來決定。

投資週期：進行存股策略多久也是需要考慮的一個問題，可以給自己設定一個期限，比如三年或五年，到期之後全部賣掉獲得財富。當然，也可以是無期限的存股策略，長年堅持。

股票選擇：最後這一點也是最重要的，挑選一個長期上漲的標的，是定期定額存股盈利的先決條件。那麽如何挑選目標股票呢？

1. 選擇被動投資基金

我們之前說到選擇存股標的最主要的條件就是需要這隻股票長期增長，但是尋找一隻長期增長的價值公司是很難的。如果通過一籃子股票的基金平均個股波動，則會更有機會獲得長期向上的趨勢。而被動基金的收益率從長期來看，比主動基金要高。因此對於新手投資者來說，可以考慮選擇被動基金作為存股標的。

2. 選擇殖利率高的股票

殖利率高的股票意味著就算公司不長期向上增長，只要股價不下跌，投資者依然能夠獲得不錯的收益回報率。具體可以查看這篇文章瞭解殖利率以複利增長獲得回報的示例以及如何查找殖利率高的股票。股價持續增長是我們無法確定的，但是高殖利率這個條件是可以通過過往公司的數據中挑選出的，因此相對更加簡單。

3. 選擇行業前景好的龍頭企業

一般來說行業趨勢會帶動行業內的公司股票走勢，如果市場環境好，未來有更多的機遇和可能性，那麼這個行業內的上市公司股價走勢都會表現不錯。通常龍頭公司的經營和業績都會相對穩定，因此如果能夠選擇行業前景樂觀的龍頭企業，則很可能會找到長期穩定增長的投資標的。

Q：定期定額存股是什麼？

◾  定期定額存股是一種投資策略，投資者可以設定頻率和金額，按頻率進行等額投資。通過這種策略，投資者可以平均每股成本，減少市場波動對投資帶來的影響。

Q：為什麼要定期定額存股？有什麼好處？

◾  就算是投資新手也能夠通過定期定額存股策略獲得較好的回報率。同時還可以從心裡層面緩解投資壓力，避免在股價下行的時候，恐慌拋售從而帶來損失。

Q：哪些股票可以應用存股策略？

◾  在選擇投資標的時可以考慮選擇被動基金，這種一籃子的方式能夠平均單個公司股價大幅波動的情況。如果選擇個股，可以考慮挑選發展前景好的龍頭公司。