什麼是高股息ETF？
高股息ETF（Dividend ETF）是以股息(現金股利)為指標選股的ETF。它與普通ETF不同的地方在於，高股息 ETF會提供高股息或者穩定的配息，適合想要穩定現金流的長期投資人。
為什麼選擇高股息ETF？
高股息ETF的優點很多，最大的幾個好處如下：
收益穩定
高股息ETF通常會選擇那些穩定、有潛力的股票，這些公司經營狀況相對較好，分紅也比較穩定，因此投資者可以獲得穩定的股息收益。
風險較低
高股息ETF通常會投資於多個公司和行業，降低了單一企業和行業的風險，同時也提高了整個投資組合的分散性。此外，高股息ETF會定期增刪成分股，汰弱留強。
享受複利
高股息ETF可選擇股息再投資功能，也就是分配的股息自動購買ETF，實現複利效應（利滾利）。長期來看，這也是一筆不錯的收益。
美國高股息ETF和台灣高股息ETF有什麽不同？
台灣高股息ETF對比美國高股息ETF，有一些不同，主要有以下兩點：
選股標準不同
台灣高股息ETF傾向選高殖利率的股票，而美國高股息ETF傾向選配息時間長的公司。
費用不同
台灣高股息ETF的管理費會高一點，而美國ETF的管理費相對低點。
以下是我們為大家選取的三隻台灣高股息ETF，大家可以比較一下：
ETF代碼 | 0056 | 00878 | 00900 |
ETF名稱 | 元大高股息ETF | 國泰永續高股息 ETF | 富邦特選高股息30 ETF |
追蹤指數 | 台灣高股息報酬指數 | MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數 | 台灣指數公司特選台灣上市上櫃高股息30指數 |
選股規則 | 預測未來一年殖利率最高的30隻股票 | ESG公司中，近3年殖利率高的30隻股票 | 市值前 200 大、近三個月日均成交金額前 90%的個股 |
前五大成分股 | 緯創（4.3%）、聯詠（3.8%）、廣達（3.8%）、長榮（3.8%）、聯發科（3.0%） | 華碩（6.0%）、廣達（4.2%）、仁寶（4.0%）、英業達（3.9%）、聯發科（3.9%） | 緯創（7.0%）、光寶科（5.7%)、中華電（5.0%）、台塑（4.8%）、南亞（4.7%） |
年化殖利率 | 8.1% | 6.5% | 12.5% |
近五年累積報酬 | 56.2% | 23.1% | -13.9% |
管理費 | 0.86% | 0.64% | 1.37% |
【截止日期：2023/6/16 由Mitrade整理】
如何選擇高股息ETF？
市面上那麽多ETF，我們如何選到適合自己的高股息 ETF呢？
關注的維度有很多，我們可以從配息率、配息頻率、歷史配息記錄、ETF的費用和管理團隊能力等角度，篩選出心儀的高股息 ETF。具體可查看上一篇文章：解密美股ETF配息。
對於長期投資者（3年以上），可重點關注其配息頻率和歷史配息記錄，了解其穩定性和可持續性。
而對於中期投資者（3年以内），可重點關注其價格波動性和ETF費用。
這裏要提醒一點，雖然很多高股息ETF名字都帶有“高股息”（Dividend）的字眼，但實際它們的股票組成、權重和投資策略都不一樣，我們要認真識別篩選。以下列出規模較大的3檔高股息ETF進行比較：
ETF代碼 | SCHD | VIG | IDV |
ETF名稱 | Schwab-美國高股利股票型ETF(Schwab U.S. Dividend Equity ETF) | Vanguard-股利增值ETF(Vanguard Dividend Appreciation ETF) | 國際精選高股利ETF(iShares International Select Dividend ETF) |
追蹤指數 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index | S&P U.S. Dividend Growers Index | Dow Jones EPAC Select Dividend Index |
選股規則 | 至少連續10年配息、市值高於5億美元 | 至少連續10年配息，排除前25%殖利率最高的公司 | 除美國外的高息股 |
前五大成分股 | 博通Broadcom（5.3%）、百事PEPSICO（4.4%）、思科Cisco System（4.3%）、默沙東MERCK & CO（4.2%）、家得寶HOME DEPOT（4.2%） | 微軟Microsoft（5.1%）、蘋果（4.6%）聯合健康集團UnitedHealth Group（3.3%）、埃克森美孚Exxon Mobil Corp(3.1%)、强生Johnson & Johnson（3.0%） | 力拓集团Rio Tinto （5.5%）、必和必拓BHP GROUP（3.6%）英美烟草British American Tobacco（2.8%）、商船三井MITSUI OSK LINES（2.6%）、ACS集團（2.5%） |
年化殖利率 | 3.7% | 2.1% | 7.6% |
近五年累積報酬 | 69.8% | 66.7% | 11.4% |
管理費 | 0.07% | 0.06% | 0.49% |
【截止日期：2023/6/16 由Mitrade整理】
【圖源：MacroMicro 三只ETF近5年走勢】
可以看到，SCHD、VIG、IDV這三隻ETF跟蹤的指數不同，股票的成分和權重不同，從而導致股息收益和走勢也大不相同。
大家在投資一隻高股息ETF前，一定要看瞭解它的投資策略，以免後續收益跟自己想象不同。那麼接下來我們具體介紹投資高股息ETF的投資策略有哪些？
高股息ETF投資策略
跟買賣股票一樣，高股息ETF也是有投資策略的。這裏介紹最常見的兩種。
1. 定期定額
定期定額是指在一段時間內，無論價格如何變動，都向目標的ETF投入一定相同數量的資金。通過這種策略，投資者能降低平均每股ETF的成本，減少市場波動對投資的影響。
舉個例子，假如你定期定額投資高股息ETF-SCHD，那麽可以選擇在每個月5號買入$1000。根據測算，這種投資方式能幫你節省10%的成本。
2.投資組合
當然，單獨投資一隻ETF的風險有點大，我們可以選擇多幾隻ETF進行組合投資。
例如，把資金分爲兩部分，50%投資台股ETF，50%投資美股ETF。而在這50%的資金中，可以平攤分到2~3隻高股息ETF，比如25%投資SCHD、25%投資VIG。
這種投資組合方式比較適合資金量大的人，如果你資金量比較小，老老實實選擇1~2隻ETF投資即可，不用弄得這麽複雜。
如何購買高股息ETF？
購買高股息ETF主要有以下兩種方式：
通過券商交易
ETF的交易方式跟股票很像，我們在券商開一個證券戶，然後直接輸入代碼就可以購買。
【圖源：富途牛牛 ETF交易頁面】
台股ETF就找國内券商開戶，而美股ETF有兩種交易方法，一是找國外券商開戶，二是通過國内券商複委託買進。
通過基金公司申購
除了在券商交易外，我們還可以向基金公司申購ETF。
不過這種申購方式交易金額往往較大，最低也要幾十萬台幣，因此不適合普通投資者。
高股息ETF的缺點是什麽？
沒有一種投資方式是完美的，高股息ETF在幫我們獲得穩定現金流的同時，也有著不可忽視的缺點：
總體收益較低
高股息ETF選股通常來自於成熟、穩定的行業和公司，因此價格可能沒有很多增長空間。相比之下，其他類型的ETF可能更容易提供高投資回報。
如下圖所示，我們把高股息ETF-SCHD跟大盤ETF-SPY、QQQ做比較。可以看到，SCHD近5年的投資收益跟SPY差不多，不過卻遠遠低於QQQ。
【圖源：MacroMicro 三隻ETF績效圖】
費用較高
除了管理費外，美股ETF發放的股息會被收取30%的稅款。相比較其它不配息的ETF而言，高股息ETF的投資費用較高。
Q&A問答
高股息ETF殖利率越高越好嗎？
不一定。殖利率高只代表每單位ETF派發的股息多，而除了配息報酬，我們也要關注資本利得（即ETF的價格走勢），避免陷入賺股息賠價差的困境。
可以根據高股息ETF來選股嗎？
不建議這麽做。因爲美國很多好公司都不配息或者配息很低，例如谷歌、特斯拉。美股派息稅收很重，所以比起配息，更多公司傾向於回購股票來報答股東。
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