突破交易完整攻略|教你辨別真假突破與買賣時機!

股市投資人想要賺錢的收益主要來自價差與配息，其中價差交易的人不喜歡股市盤整，因為盤整期股價沒有波動，對投資人來說犧牲的是時間成本，因此，掌握好股價何時開始發動攻擊向上突破就可節省大量的時間成本，省下來的時間可以去尋找更多投資機會!

因此，如何尋找突破的時間，如何判斷突破的真假以及突破上漲的走勢何時反轉是許多短線投資人非常關心的議題。

本文將教你一些技巧，用實際案例和大家分析應該如何觀察真突破與假突破，以及對應的交易策略。

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所謂的突破交易就是避開盤整區間，等到股價突破壓力區間後再進場進行交易的方法。

這種策略是基於統計學和心理學的原理，認為商品的價格之所以形成區間主要就是因為同一群交易者的共識形成的，當有新的消息或利多出現時，就會吸引新的買家進場，推高股價。

例如，同一個村子裏的人都燒陶瓷，大家對於商品價值的認知都一樣，所以陶瓷價格的波動有限，但有一天海外商船來了，他們願意用10倍的價格買陶瓷，這樣一來陶瓷的價格就會開始飆漲，價格就會突破原本的區間。

當大家都相信之後就會有人用10倍的價格來買走，那現在就算用2倍甚至3倍的價格買來放著也不虧，越多人這樣相信並買入，那瓷器的價格就會再次突破新區間，形成更高的區間，這就是所謂的區間、突破、新區間。

放到股市裡面就是說，原本某公司的股價因為獲利長年穩定形成區間，但若這個區間太小或波動所需的時間過長，那多數投資人會漸漸失去興趣，畢竟大家都不喜歡自己的資金閒置。只有當新的買賣盤湧入，而這個湧入的量如果能消化之前的賣壓，那就表示這些看漲的人認為股價會以更高的價格賣出，因此，在股價突破區間後進場買入的交易就被稱為『突破交易』。

突破交易的重點就在於『盤整區間的界定』，你可以依照交易頻率而設定一個時間區域，在區域內制定『波段高點』與『波段低點』。

• 如果進場後想要股價飆漲一個月，那之前股價一般要盤整3個月到半年

• 如果想要股價飆漲半年，那之前至少要盤整1~2年

• 如果想要飆漲1年以上，之前可能要盤整5年甚至更久

之所以會這樣設定是因為現在的消息都很即時，利多與利空的消息都會很即時的反映到股價上。如果公司的利多爆發是財務利多，例如虧轉盈或獲利增加，那之前都會有風聲，公司股價就會緩步墊高，不會出現盤整。而之所以出現突破就在於公司出現的利多之前沒有，那越長時間沒有爆發出來的越會吸引更多人買進。而這些不鳴則已一鳴驚人的標的就是突破交易的好選擇。

例如，疫情剛爆發的時候突然塞港導致運價飆升，這種狀況讓所有的投資人都對航運非常關注，股價才會飆漲。而航運股過去剛好是所謂的景氣循環股，過去幾年都在溫飽線上掙扎。這樣狀況持續的時間越久，股東信心越低。因此當運價飆漲導致公司獲利飆升的時候，原本不關心這個產業的投資人都來關注了。而這些利多帶來的股價飆升力度就非常的大。同樣的道理也適用於電動車以及當前的AI。

相反來說，像是蘋果（AAPL.US）、波克夏（BRKB.US）這種體量的公司雖然賺錢，而且獲利也逐年增加，但是公司整體來說體量太大，很難有單一利多導致公司股價突然爆漲，因此相對來說不適合當成突破交易的標的。

接下來就舉實際案例來說明突破交易的買賣點判斷。

1. TESLA

以現在回望過去的角度來看，若想以TESLA（TSLA.US）為標的做突破交易，最好的進場時間是2019年底。那時候的基本面是公司的銷量逐年增加，虧損逐季縮小。

因此基本面有機會贏來『虧轉盈』的利多，而技術面來看，股價突破了2017年的高點，這也表示這波買氣並非由過去的投資人衝上去的，而是吸引到『新的資金』。

主要的原因是TESLA未來獲利會是常態，而且隨著電動車普及，這個金額只會越來越高，而且連續4個季度獲利之後公司就有資格進入標普500，被動買盤與國際投資人都會大幅增加，因此才會吸引許多資金湧入購買。而之後TESLA的表現也沒有讓大家失望，短短1年，公司股價上漲10倍。

2. NVIDIA

同樣的例子可以放到NVIDIA（NVDA.US）身上。NVIDIA主要就是賣晶片的，由於工藝精進，晶片獲利會越來越高，但這些並不足以讓公司的股價飆漲。

最能讓公司股價飆漲的就是晶片的售價變化，也就是晶片的供需關係。

例如，過去晶片只能用來打遊戲，那NVIDIA的股價是否突破就取決於是否有瘋迷全球的遊戲大作，之後NVIDIA的晶片可以用來挖礦，那公司的獲利就取決於虛擬貨幣的價格。

而去年底NVIDIA的晶片被發現是用來處理生成式AI最好的選項，而且沒有其他對手，因此，就算一直漲價A100/H100晶片還是供不應求，而這也是公司的股價能一直突破的原因。

可以從下圖看出，自2020年6月到2021年7月公司股價都在兩條紅線形成的區間內震盪，之後突破後就一路飆漲，而這波利多主要是因為『虛擬貨幣價格上漲導致』，因此公司股價的反轉也來自虛擬貨幣價格的下跌。2022年底能贏來第二波飆升靠的是大家發現晶片不光可以挖礦還可以拿來訓練AI。

因此，突破交易策略可以幫助你賺取第一波收益也就是2021下半年，並且在2022年離場（利多消失）。但之後因為股價還沒有形成區間，因此之後價格的走勢主要是因為公司又一次質變，想要抓到這波主要靠的是基本面的研究，光技術分析是不夠的。

前面舉了兩檔股票突破後的走勢以及進場前的分析，相信讀者可以了解到，投資不能光靠技術分析，還需要配合基本面與消息面，全方位考量就能看出是真突破還是假突破。

畢竟股價是由市場決定，如果單一主力炒高股價但沒基本面或消息面支撐自然沒有人會進場呼應，這樣的情況下股價就算短期超漲超跌也會很快回歸正常，這種情況就稱為『假突破或假跌破』。

• 觀察跌破後隔天交易量有沒有量縮

  畢竟如果大家認為股價會繼續上漲，而且主力大部分在低點已經吸了足夠多的籌碼，那跌破之後交易量應該要萎縮，因為大家都惜售，反過來說如果交易量暴增，很可能是主力想要抽身離場。

  
  

• 觀察開始回漲的股價是否有突破前波高點

  如果沒有突破，那無論之後會形成新的盤整還是開始作頭回跌都沒有繼續持有的價值，因此，若跌破放量或跌破沒放量但回漲時沒有突破前高，都建議抽身離場。

  
  

• 除此之外，也可多觀察幾日後再進場

  畢竟盤整的時間很長的話，突破都不會只是小漲，而是會有數倍的漲幅，多觀察幾日可能少了十幾二十%的獲利，但換來的是更安心的投入。

股價持否持續突破以及反轉的時機，取決於公司的轉變是否持續符合預期或超乎預期，以及最重要的，市場的資金是否持續支持這個標的。

同樣用NVIDIA（NVDA.US）來當例子，公司的股價在2021年6月開始飆漲，股價半年飆漲了接近3倍，那麼，如果你在2021年6月買入了NVIDIA股票，你該如何判斷它是否持續上漲或者什麼時候該賣出？

這邊提供兩個方式：

1. 技術分析

技術分析就是用圖表來觀察股價的走勢和變化。一個基本的原則是，如果股價每次回調都沒有跌破前一次的低點，那就表示還有上漲的空間。反之，如果股價每次回調都跌破前一次的低點，那就表示上漲的動力減弱了，可能要轉向下跌了。

從圖表上可以看到，從6月股價約130左右起漲時開始算到年底，股價每一次回檔都沒有跌破前波低點，這表示股價回落後仍有新的買盤湧入支持股價持續走高。

但在12月底，它的股價突然跌破了前一次的低點，而且連續兩次都是這樣。這時候就可判定此次漲勢結束，可以考慮賣出了。

2. 基本面與消息面

主要看公司的獲利和市場的消息。從基本面來說，NVIDIA公司的獲利是超過預期的，但這些超長的幅度有限，因此主要推升的原因來自於消息面。

NVIDIA在2021年6月開始大漲，主要因為股票拆股和比特幣的影響。

NVIDIA股價在7月的時候1拆4，股價低，方便流通，可以吸引更多散戶，而且拆股後線型打亂，過去的壓力會小很多，加上比特幣等虛擬貨幣價格大漲，因此想像空間很大，所以支撐公司股價飆漲。

但比特幣在11月底就跌破前波低點，公司也沒有新的消息利多，因此這種回落狠大機率不是形成新的區間而是開始反轉。

突破交易適用於公司基本面反轉或有重大利多刺激產業的時候，它可以幫助投資人抓住市場的動能和趨勢，不過，要成功地執行突破交易，還需要有良好的判斷力和經驗，才能選擇合適的標的和時機。

本文告訴了你一些突破交易的策略和技巧，如果你想嘗試突破交易，建議先用模擬賬戶交易幾次以驗證策略是否可行。

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