![coverImg](https://tw.mitrade.com/cms_uploads/img/20231124/4529cbe3c084cabd55e8812f6155f63f.jpg)
一直擔心的科技巨頭財報見光死,似乎真的來了!昨天的大盤走勢,其實沒有太多可以分析的,橫盤震盪了一天,但盤中有個小插曲,開盤拉高後,先是直線跳水,但盤中又迅速拉出日內新高,尾盤則又一路跳水,整體就是一個不斷拉高出貨的過程。
這中間拉出日內新高,原因則是突然有消息說,AAPL準備在2026年推出一款可折疊手機,機構借助這個消息拉升了一波AAPL,AAPL從開盤的跌0.5%,到盤中最高1.25%的漲幅,指數也因為這個消息的炒作,瘋狂被拉升了下,畢竟市場前三大權重龍頭股。
這種盤中的急速拉升,應該當時引發我們的警惕了,因為明顯就是機構故意放出來的利好,然後藉助這個所謂的利好,迅速的拉高出貨。這也為盤後TSLA和GOOG兩大巨頭的財報走勢奠定了基調,下跌是高機率事件。果不其然,盤後兩大財報紛紛暴雷。
GOOG母公司Alphabet整體業績還算不錯,第二季Alphabet總營收較上年同期的746億美元年增13.6%至847.4億美元,高於分析師預期的843.7億美元。調整後每股盈餘較去年同期增加31%至1.89美元,也高於預期的1.85美元。
財報發布後,投資人的反應不一。谷歌股價在盤後交易中最初一度上漲近3%,隨後由漲轉跌,目前夜盤下跌2%Alphabet還報告稱,第二季度的資本支出為130億美元。 Porat告訴投資者,2024年剩餘時間的季度資本支出將達到或超過120億美元。今年1月至3月,該公司的資本支出飆升91%,達到120億美元,曾令投資人感到不安。
Alphabet執行長Sundar Pichai表示,人工智慧產品可能很快就會帶來收入,而不僅僅是幫助企業削減成本和提高效率,但他沒有提供時間表。
這份業績只能說中規中矩,有利好也有利空。利好的一面,雲端運算業務的成長速度是重新加速了,這應該是AI帶來的提振作用,對炒作AI的朋友應該算是好消息。利空的一面,現金乳牛廣告業務成長放緩,Youtube成長率也不及預期,還有資本支出持續增加。這也可能是盤後先跌後漲的原因。
TSLA的財報就相當糟糕了,第二季度整體營業收入意外增長,得益於能源業務增長,但主營業務汽車的銷售繼續下滑,公司利潤超預期兩位數劇減,體現汽車降價和押注人工智能領域的投入增加持續打擊獲利能力。
本次特斯拉財報未透露Robotaxi問世時間表相關的新消息。但特斯拉CEO馬斯克在業績電話會上確認了先前的媒體消息,並表示Robotaxi的計畫發佈時間從8月8日延後到10月10日。在第二季財報公佈後,本週二收跌約2%的特斯拉股價盤後加速下跌,盤後跌幅擴大到4%以上,電話會上馬斯克講話期間,盤後跌幅進一步擴大,跌超8% 。營收成長率只有2%,EPS成長率較去年同期下滑43%,毛利率進一步下滑至18%,基本上和傳統造車公司差不多接近了,但現在還有66倍PE。
TSLA這份業績公佈前,股價因為炒作AI和機器人,還有川普勝選,低位爆拉了一倍,這次財報基本上沒什麼亮點,關於機器人、Robotaxi這些前沿業務基本都延期了,馬斯克一再跳票,多頭其實也有點煩了。最近我覺得持有TSLA的朋友要小心,畢竟哈里斯現在參與競選,其實對川普勝選機率是有打壓的。 TSLA因為總統選舉大漲,也會因為總統選舉暴跌,畢竟這只是炒作,而不是基本面。
昨天還有一家公司值得我們警惕,那就是UPS,這公司股價暴跌12%,創下上市以來最大跌幅。公司第二季營收及經調整後每股盈餘均不及預期,並下調2024年營收預期,Q2美國國內業務營收達141.19億美元,年減1.9%快遞物流公司應該最能體現經濟基本面, UPS這個業績可能是經濟衰退的警訊了。
巴克萊早上將其對標普500指數(SPX)的2024年目標從原先的5300點上調至5600點,因該行預計大型科技公司的利潤京繼續增長強勁。該大行與花旗和高盛等同行一樣,均提高了對標普500指數的年度目標,希望美國經濟實現“軟著陸”,並預期美聯儲今年晚些時候將降息。
巴克萊也將其對指數公司2024年每股盈餘(EPS)的預測提高到241美元,原先為235美元。巴克萊策略師在明中表示:「儘管我們對大型科技公司的估值假設很高,但經成長調整後的本益比是合理的,我們預計大型科技公司將在估值中獲利。」巴克萊稱,像蘋果(AAPL)和英偉達(NVDA)在內的「七巨頭」將繼續公佈強勁的業績,但通膨放緩將對標普500指數其他成分股的收益構成壓力,儘管影響會較小。
但是,美國銀行分析師表示,在標普500指數創4月以來最差單週表現之際,美國銀行客戶上週淨賣出70億美元美股,創下2020年11月以來的最大流出規模;機構投資人和避險基金引領流出,散戶投資人則小額淨買進。
就板塊而言,金融板塊連續第二週資金流出規模最大,儘管整個產業的獲利表現優於預期。科技板塊錄得大規模資金外流,為5月以來首次資金外流。通訊服務板塊上週繼續錄得資金流入,為資金流入最多的板塊。
根據市場數據和分析師的說法,交易員正在買入防範英偉達和其他大型科技股以及納斯達克100指數下跌的選擇權。市場對此類選擇權的需求強勁,以至於防範英偉達股價下跌10%的1個月期看跌期權相對於押注股價上漲10%的看漲期權的價格達到1月以來的最高水平。與之類似,追蹤納斯達克100指數的景順QQQ信託ETF(代碼QQQ )的看跌溢價目前處於4月以來的最高水準。科技巨頭的財報季還沒結束,下週還有 #AAPL #AMZN #META #MSFT 四大巨頭髮財報:
AAPL銷量下滑是必然的,現在機構各種炒作什麼“iPhone 16銷量超預期”、“後年推出可折疊”、“手機AI功能強大”,等財報一出肯定就是往下暴跌,這次很可能會跌個大的,因為消費不行了,基本面一定很差,吹了這麼多牛逼,股價被硬拉了40%,財報跌幅不會小。
META財報就看會不會拆股,GOOG財報是廣告收入下滑了,今年還是總統選舉年和奧運年,這都是廣告投放的大戶,有這兩大戶,廣告收入還是下滑了,可見其他領域的投放很差,所以META大機率也會一樣的問題。如果不拆股的話,這次財報可能哪裡來回哪裡去,來一波大的。如果拆股的話,應該可以稍微漲漲。
AMZN所有的消費性零售股都暴雷了,AMZN估計好不到哪裡去。 AMZN之前降本增效讓利潤大漲,但現在要投入AI,這得增加資本支出,所以可能也不會太樂觀。
MSFT 巨頭算是比較穩健的,GOOG雲端運算業務還算不錯,成長恢復成長了,估計下週的MSFT業績應該很穩,可能是這季唯一能漲的巨頭了。但現在38.5倍的PE,營收可能不到10%的成長,估計業績出來,漲幅也不會太大。
所以繼續保持謹慎,目前已經發財報的科技公司,TSM、ASML、NFLX、NXPI、TSLS和GOOG,應該沒有一家是漲的,這基本和我們早前判斷吻合起來,財報季科技巨頭很有可能見光死。當然,這並不是長線看空美股,只是未來兩週回檔的風險很大。
依照過去的經驗,其實美國總統選舉年,一般都是有3~4次10%左右的回調,年末創新高。第二次10%左右的回檔基本上都在6月份左右,然後7月和8月開啟夏季反彈,9月則迎來第三次10%左右的回調,然後年底創新高。今年因為5月和6月經歷了NVDA和AVGO的拆股,硬是給大盤撐住沒跳水。現在我們只是回歸正軌,正在迎來第二次10%左右的回調,只是時間延後了點。但老話說的好,雖遲但到,該來的終究會來,炒作和故事終究是需要基本面支撐的。
* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情