美國多家大型銀行涉嫌利率虛假宣傳 遭遇客戶集體訴訟

FX168財經報社(北美)訊 在高利率時代即將結束之際，對銀行和經紀公司如何處理客戶資金的審查正在加劇。

近日，Raymond James（RJF）和摩根大通（JPM）遭到客戶起訴，指控他們在閒置現金的利息支付上存在不足。這些訴訟是針對財富管理部門和經紀公司的一系列訴訟中的最新案件，焦點集中在所謂的現金清掃賬戶上，這些賬戶通常不支付高額利息。其他被起訴的公司包括富國銀行（WFC）、摩根士丹利（MS）、瑞銀（UBS）、美國保德信（AMP）和LPL金融（LPLA）。

不僅僅是現金清掃賬戶讓客戶感到憤怒。一家主要的信用卡貸款公司Capital One（COF）也面臨集體訴訟，客戶投訴其高收益儲蓄賬戶的實際利息遠低於宣傳利率。

這些投訴出現在美聯儲基準利率仍維持在5.25%至5.5%的23年高點之際。預計美聯儲最早將在下個月開始降息，開啓一個可能持續到2025年和2026年的寬鬆週期。

「政府貨幣市場的利率大約爲5%，而聯邦基金利率稍高於5%，所以整個行業可能面臨的損害金額，甚至僅在退休賬戶中，也可能高達數十億美元，」Wolf Popper LLP的高級合夥人Robert Finkel表示，他曾代表客戶參與針對摩根士丹利的集體訴訟。

根據這些銀行最近的文件，美國證券交易委員會（SEC）的監管人員正在分別對富國銀行和摩根士丹利的現金清掃做法進行調查或詢問，富國銀行表示正在進行「解決討論」。

美國銀行還披露了有關「投資顧問賬戶中未投資現金的利率，尤其是那些被轉入付息銀行存款的資金」的監管調查。

現金清掃計劃是銀行和經紀公司用來處理客戶閒置現金的一種方式，將多餘的客戶現金餘額在夜間轉入貨幣市場基金或其他由銀行或關聯銀行提供的高收益產品。經紀公司和銀行從這些資金中賺取差價或收入，而持有現金的客戶則獲得預設的利息。這可能遠低於客戶直接投資於定期存款或貨幣市場基金的收益。

最近幾周，摩根士丹利和富國銀行都提高了現金清掃利率。摩根士丹利將現金餘額超過25萬美元的顧問賬戶利率從0.01%提高至2%。

客戶對現金清掃賬戶的不滿核心投訴是，貸款機構和經紀公司從客戶的現金餘額中獲利過多，而客戶所獲得的利息卻微不足道。

金融服務律師Chip MacDonald表示，只要公司適當披露，客戶未獲得市場競爭力利率並不罕見，任何利益衝突也是如此。「我認爲，法律或監管問題往往出現在缺乏明確披露 brokerage 賬戶的具體情況、資金流向或客戶是否有選擇權的情況下，」MacDonald補充道。

兩年前，查爾斯施瓦布（SCHW）支付了1.87億美元來解決SEC的指控，原因是調查發現，在將閒置現金轉入清掃賬戶的過程中存在未披露的利益衝突和隱藏的客戶費用，該行爲是公司自動化機器人顧問服務的一部分。

即使在當前高利率時期，現金清掃賬戶上的微薄利息對大型銀行來說也可能意義重大。

例如，富國銀行在7月份與分析師的電話會議上表示，預計通過提高現金清掃利率將對其財富管理部門的淨利息收入造成3.5億美元的影響。

「這比歷史上更爲顯著，」Wolf Popper的Finkel表示。「所以這使得案件更具說服力，」他補充道。