這一基金突然超配中國股市：7月的三中全會有「大驚喜」？

FX168財經報社(亞太)訊 全球最大的上市交易對衝基金公司Man Group的一位資產經理預計，中國最高領導人的七月會議將推出旨在促進消費的措施，以振興該國疲軟的股市。

「在這種環境下，市場表現可能會非常好，」該公司駐澳大利亞的亞洲(不含日本)股票和全權委託業務主管Andrew Swan表示。他對中國市場持超配態度，預計將有額外的刺激措施來提振經濟。

中國備受關注的經濟會議可能會爲失去動力的中國股票提供新的催化劑。自五月中旬達到峯值以來，上證綜指已抹去年初至今的漲幅，因對中國經濟狀況的擔憂不斷加劇。

「這是一場非常重要的會議，因爲我的感覺是中國需要從現在的狀況中演變，」Swan在採訪中表示，他補充說，「通縮力量已經存在於經濟中。我們預計政策制定者將希望解決這一問題。」

早前在4月30日，中共政治局決定，二十屆三中全會將於7月召開。中國經濟內外逆風加強之際，分析預計這次高層會議將爲未來五至10年改革方向定調，在風險和機遇中尋求平衡。

Swan對三中全會的樂觀態度也得到了摩根大通和景順公司的支持，他們同樣預計這次閉門會議將對股票市場帶來提振。

與此同時，在盈利下調、消費者需求疲弱、房地產市場低迷以及近期政策令人失望的情況下，摩根士丹利和其他投行仍持謹慎態度。

儘管斯旺持樂觀態度，他的團隊仍然保持警惕，因爲中國經濟和企業盈利「並不是特別強勁」。

根據彭博社編制的數據，Swan管理的1.35億美元MAN GLG亞洲（日本除外）股票基金在過去三年中擊敗89%的同行。今年早些時候，他的團隊在減少對印度尼西亞和菲律賓的敞口的同時，超配了中國，預計高利率將持續。

Swan預計，一旦美聯儲降息，將產生「彈簧效應」，允許印度尼西亞和菲律賓降低利率。這將提振其股市，改善長期前景並緩解金融狀況。

基金經理青睞科技板塊，預計與人工智能相關的需求將爲半導體公司和硬件設備製造商創造機會。

在看空押注中，由於油價走勢不確定，能源股不太受青睞，而由於需求疲弱，防禦型股和消費必需品的吸引力減弱。