投資策略：波段交易操作技巧有哪些？
聊股票是大家閒話家常的熱門話題！雖然大家常常聽到巴菲特說最好的股票是值得持有一輩子，當下最普遍的方法也是存股，但對於一些人來說存股獲利太慢，多數人都沒有耐心，每天當沖賺錢風險又太高，更像是賭博。因此，今天我主要和大家介紹的就是多數人都容易上手的投資方法『波段操作』。
金融市場有漲有跌，如果抓對中期走勢，低買高賣，就可以獲取利潤，因此波段操作很靈活，適合那些希望在短期內利用市場波動賺取利潤的投資者。波段交易的週期約在數周到數月不等，由於投資週期較長，不用時時刻刻盯盤，因此大多數人用這樣的方式從金融市場積累財富。
成功的波段操作不追求高獲利，只要能獲得穩定的50%左右就算成功。
本文會介紹波段操作步驟，哪些商品適合波段交易操作、波段交易操作的技巧、以及進行波段操作的實例。內容乾貨滿滿，希望大家看到最後。
波段操作獲利步驟
第一步：研究市場趨勢
所謂的波段操作，指的是利用一段可以比較長時間發酵的事件進行投資布局，例如產業基本面改變、升息降息等。
這種事件短期內不會突然結束，因此進出場時機不用像當沖一樣爭分奪秒，也不會像所謂價值投資就只能漫漫長夜一直等待。因此，你可以每天看新聞，了解經濟、政策、產業等動向⋯⋯
第二步：選擇趨勢性好，方向穩定，流通量大的標的
適合波段操作的標的最好是行情走勢較為平穩、趨勢性較好，方向較為穩定，這樣可以更容易抓住市場的短期波動。而且流通量大小適中，成交量低的股票在股價大跌時將難以出脫。
第三步：抓對走勢，判斷買賣時機
在波段操作中基本面分析是基礎，技術分析是重點。其中最常是利用技術指標MACD, KD，佈林通道識別趨勢，支撐阻力判斷買賣時機。
第四步：設定合理的停損止盈
千萬不要抱著買在最低賣在最高的心態，設置合理的停損點和獲利點，能穩定的抓住主波段的利潤就是成功。
選擇合適的商品進行波段操作
由於波段交易是針對週期比較長的金融狀況做為判斷，因此比較適合大盤指數、產業指數、匯率或黃金這種商品。相比之下，多數人喜歡的個股則不太適合波段操作，因為容易受到單一因素影響，震盪劇烈，而且容易被主力操弄，因此多數個股並不適合波段操作。
若要波段操作個股，建議選擇市值較大的權值股，例如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、台積電（TSM）這種巨無霸型企業。
這些公司對產業有代表地位，因此通常只要該產業好轉，龍頭股通常也能正向發展，而即使產業衰退，龍頭股也不太會因為單一公司訂單轉移而改變趨勢。因此，在波段投資時，選擇龍頭股較為適合。
波段投資操作的策略和技巧
波段投資依賴於「發酵較長時間的事件」，要獲利就得關注某些週期性事件與該時點相關標價格的關聯性。
以下，我總結了5大波段交易的技巧與對應策略給讀者參考:
升降息與匯率關係
以美元為例，美聯儲（FED）關注的主要是民生問題，也就是通貨膨脹與就業率，這兩項問題都不是短期內形成的，因此也不會是短期內可以解決的。因始，一旦美聯儲開始升息OR降息循環的時候都會是一個週期，時間通常會持續半年到一年左右甚至更久。
投資人不要想買在最低賣在最高，相反，可以在開始升息後做多美元，通常這個漲幅可以持續數月，不用特別預測會上漲到哪裡，只要關注這次升降息想解決的問題有沒有開始趨緩。例如，當通膨觸頂回降時就可以結束做多。後續FED的動作雖然我們無法確定，但這段投資基本上就是勝率極高的。
產業有突破性技術出現時，做多該產業
2022年下旬聊天機器人CHATGPT面市，許多人認為這會改變人們找資料的習慣，甚至會影響到搜索引擎霸主GOOGLE的地位。這種革命性技術出現時，基本上無論最後是否真的成真，市場的資金都會追逐該產業很長一段時間。因此，此時做多該行業標的往往可以享有很高的利潤。
然而，此時壓注單一股票還是有風險，因為很多關聯度不高的企業都會把自己包裝的和這個風口息息相關。因此，投資該產業的ETF或指數會是最好的選擇。
出場時機可選在標的價格突破前高後或財報公告前，因為這種概念性炒作通常會讓市場過熱。重要的是不要貪心，不要想著吃整條魚，把魚尾留給別人。
供需問題短期無法改善的產業產生供需失衡時，對應做多OR做空該標的
生產週期長的產品（如農作物、晶片等）易出現短期難以改善的供需失衡。
例如烏俄戰爭導致糧食供應不足，此時投資黃小玉（黃豆、小麥、玉米）就很適合。之前因塞港及廠商過度訂單致晶片短缺，價格上漲，農作物需時間生產，晶圓廠數量有限且新建需數年，短期無法改變供應狀況，適合波段投資。
出場時機可依產品生產週期評估，如農產品生產週期幾個月，投資幾週即可出場；缺晶片狀況可能持續1 - 2年，投資週期可數月。
相反，像口罩（生產線易拉），技術含量低的或價格易受增減產控制的產品（如石油），就不適合進行波段操作。因為這些產品的市場週期轉變太快，適合短線交易而非波段操作。
QE&QT與黃金和比特幣的操作邏輯
全球的GDP增速是有限的，因為實體經濟的增長主要還是要看到人們創造了多少的價值而定。全球人口持續成長，因此全球的GDP一般來說也是穩定成長的，但全球資金數目則受到各國政府的操作可以隨意印製。
以美元為例，2020年疫情爆發，美國印鈔4.5兆美元，市場美元數目短時間翻倍，但實際資產無法同步翻倍，導致貨幣購買力下降，此時人們會搶購總量固定或穩定增加的保值商品，如黃金、比特幣等加密貨幣。
這類商品相對來說就很適合對應QE或QT的實施來進行多空操作。出場的時機可以設定數個月甚至半年，畢竟這樣的政策也不會是短時間內方向會改變的。
同樣道理適用於市中心不動產等「稀缺物資」，在「錢不值錢」時更具價值。
延伸閱讀：5種黃金投資管道比一比，哪裡划算有效益？
技術分析形成多頭格局時的個股
雖然基本面決定長期漲跌，但波段投資還需考量市場情緒，而技術分析就是針對這些情緒的解讀，我們只需要知道兩點：
多數人不願賠錢賣股票，且多數人都是短視近利的
均線代表的是過去一段時間投資人持倉的平均成本
根據這兩點，越長時間的均線代表的就是越多人平均的成本在那。因此，波段投資要的就是『追高殺低』，要敢買強勢標的，尤其是盤整越久之後突然上漲突破前高的標的。
例如某商品長期在20~30元波動，如今卻有人瘋狂以35元買入甚至加價搶購，這表明買家對其後續漲勢極具信心。市場也會形成一個『勢頭』，市場自然會幫你找它上漲的原因吸引更多人進來。
而此時只要用判斷這是否為『發酵較長時間的事件』來當成判斷基準，就能讓你的勝率非常的高!
波段操作工具（差價合約）：抓取上升與下降趨勢
前面提到的這些波段投資的技巧雖然勝率高，但有些市場波動其實沒有那麼大，像是外匯匯率有時候上下振幅也就10個百分點左右，就算勝率高有些投資人可能還是看不上，因此，這邊推薦大家可以使用CFD(差價合約)來進行操作。
CFD（Contract For Difference）差價合約，就是不直接擁有標的，只針對標的價格的漲跌進行交易。外匯保證金交易就屬於外匯差價合約的一種。優點是做多也可以做空、槓桿使用上也很靈活，最高甚至高達200倍槓桿!
有人會覺得這不就是期貨（Futures）嗎?
其實差價合約CFD是類似期貨，但又比期貨安全很多!
由於這種投資方式並不直接擁有標的，它最大風險就是投資本金歸零，不會產生負值，而又可以雙向交易，透過槓桿放大收益，因此很適合短線操作。
例如，2022年初FED開始加息，美元指數（US Dollar Index）也跟著開始飆升，而在2021年9月CPI年增超過9%之後，白宮也對外表明通膨最高峰已過，這時候通膨已經開始降溫，FED之後的升息主要只是為了避免情況沒有如預期發展的預防措施。因此如果從2022年3月美國升息一直到10月公告9月CPI出場，美元指數來回就上漲了15%左右，若開10倍槓桿就可以獲利150%
（美元指數價格走勢，來源：Mitrade）
這種『大勢』基本上來說沒有風險，這種有很高機率，且形成較長時間趨勢的波段，都適合用差價合約做波段交易。
因為有三個優勢:
✔️適度槓桿放大收益
✔️小資金布局也可以達到效果，也不用像期貨一樣擔心黑天鵝突然出現不只虧損還變成負債。
✔️多空都可以布局，操作靈活。
波段投資基本上是一種順勢而為的行為，適合多數投資人，不用爭分奪秒的去在乎短期波動，只要掌握趨勢就可以坐等收益，這一策略值得大家研究！
無需入金
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。CFD並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
